زادت قيمة TVL بأكثر من مليار دولار أمريكي في شهر واحد. ما الذي يميز شركة Symbiotic؟

المؤلف: Climber, Golden Finance

في 4 يوليو، تجاوز إجمالي قيمة الحجز (TVL) لمشروع إعادة التعهد Symbiotic رسميًا مليار دولار أمريكي، وقد مر أقل من شهر منذ إطلاق المشروع. في السابق، وصلت قيمة TVL الخاصة بشركة Symbiotic إلى 200 مليون دولار أمريكي في غضون يومين فقط من إطلاقها، وقد ارتفعت منذ ذلك الحين، وقد وصل مجموع تعهداتها إلى الحد الأعلى عدة مرات. وعندما أعلنت أنها ستزيد الحدود العليا لمجموعات إعادة التعهدات المتعددة، ارتفعت قيمة إجمالي قيمة المشروع ثلاث مرات في ذلك اليوم.

Symbiotic  هو أيضًا مشروع مفضل من قبل Paradigm وLido، وقد جمع 5.8 مليون دولار أمريكي في الجولة التأسيسية. باعتبارها قوة جديدة في مسار إعادة التخصيص، يعتبرها العديد من الأشخاص في الصناعة منافسًا لـ EigenLayer.

التكافليالمقدمة

التكافلي هو نظام أمان مشترك. لقد تم تصميمها لتكون طبقة تنسيق خفيفة الوزن ومرنة للغاية وغير مسموح بها وموثوقة. فهو يسمح لمطوري الويب بضبط أساليب (إعادة) التخزين الخاصة بهم والتحكم فيها. الأمان المشترك يعني أنه يمكن لشبكات متعددة مشاركة الخدمات والأمن لنفس المجموعة من مشغلي العقد، وبالتالي تحسين كفاءة رأس المال والأمن.

على غرار  EigenLayer Symbiotic سوف توفر التطبيقات اللامركزية مع مخطط يسمى خدمات التحقق النشطة (AVS) لضمان الأمن بشكل مشترك. يستطيع المستخدمون إعادة ملكية أصولهم المخزنة في بروتوكولات تشفير أخرى للمساعدة في تأمين AVS مقابل الحصول على مكافآت.

ولكن بالمقارنة مع EiegnLayer، يتيح Symbiotic للمستخدمين "إعادة التعهد" باستخدام StETTH الخاص بـ Lido والأصول الشائعة الأخرى التي لا تتوافق مع EigenLayer أصليًا يُسمح بنطاق الرموز المميزة على نطاق أوسع، بما في ذلك رموز ERC20 وشهادات سحب مدقق Ethereum وشهادات توفير السيولة.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر Symbiotic خيارات أكثر مرونة لتخصيص المكونات. في حين يتم تعريف البروتوكول الأساسي جزئيًا من خلال العقد الأساسي غير القابل للتغيير، يمكن تكوين المكونات الأخرى مثل الأصول المرهونة وآليات المكافأة ومعايير العقوبات حسب حاجة الشبكة أو الوكلاء الآخرين.

تم تطوير Symbiotic من قبل الفريق الذي أنشأ سابقًا خدمة Stakemind Saging، ويهدف Symbiotic إلى أن يكون "بروتوكول إعادة تخزين غير مسموح به يوفر للشبكات اللامركزية آلية مرنة للتنسيق بين مشغلي العقد وموفري الأمن الاقتصادي". ".

ميزات البروتوكول التكافلي:

دعم الأصول المتعددة: يتيح Symbiotic الإيداع المباشر لأي رمز مميز لـ ERC-20، بما في ذلك Lido’s stETH وcbETH وما إلى ذلك. وهذا يجعل Symbiotic أكثر تنوعًا وكفاءة من Eigenlayer، الذي يركز بشكل أساسي على ETH ومشتقاته.

تصميم وحدات ومعلمات قابلة للتخصيص: يمكن للشبكات التي تستخدم Symbiotic اختيار أصولها الجانبية، ومشغلي العقد، وآليات المكافأة والعقوبات، ويمكن لجميع المشاركين اختيار المشاركة أو عدم المشاركة فيها بمرونة، ويتم تنسيقها من خلال الترتيبات الأمنية التكافلية.

العقد الأساسي غير القابل للتغيير: العقد الأساسي لشركة Symbiotic غير قابل للترقية (على غرار Uniswap)، مما يقلل من مخاطر الحوكمة ونقاط الفشل المحتملة، ويقلل من مخاطر طبقة التنفيذ.

تصميم بدون إذن: من خلال السماح لأي تطبيق لامركزي بالتكامل دون موافقة، يوفر Symbiotic نظامًا بيئيًا أكثر انفتاحًا ولامركزية.

الوحدة الأساسية

يتكون البروتوكول التكافلي من 5 مكونات مترابطة:

1 /p>

طبقة الأمان التكافلية. الضمان هو مفهوم مجرد يستخدم لتمثيل الأصول الأساسية الموجودة على السلسلة والمستقلة عن السلسلة والأصل. يمكن أن تشمل الضمانات في Symbiotic رموز ERC20، أو شهادات سحب أداة التحقق من صحة Ethereum، أو الأصول الأخرى الموجودة على السلسلة (مثل مراكز LP) دون التقيد بسلاسل الكتل التي يتم الاحتفاظ بالصفقات عليها.

2.Vault (القبو، المعروف أيضًا باسم تجمع تعهدات المشغل)

طبقة التعهد (إعادة) التكافلية. يتم التعامل مع تفويض الضمانات إلى مشغل عبر الشبكات من خلال قبو يمكن إدارته بطريقة مخصصة (على سبيل المثال، من خلال موفر ضمانات السيولة (إعادة) مثل Lido أو حامل مؤسسي) أو عن طريق التفويض إلى Vault خاص بالمشغل.

3. المشغلون (المعروفون أيضًا باسم المدققين، والأوامر، والأوصياء، ومقدمي الرعاية...)

يتم تعريف المشغلين في Symbiotic على أنهم كيانات تدير البنية التحتية للشبكة. في إثبات الحصة، أنشأ موفرو الحصص الناجحون هوية علامة تجارية ويعملون عبر الشبكة. يقوم بروتوكول Symbiotic بإنشاء سجل للمشغلين ويمكّنهم من الاشتراك في الشبكة وتلقي الدعم المالي من أصحاب المصلحة عبر القبو.

4. المحلل (المعروف أيضًا باسم لجنة التخفيض، الشهادات، إطار حل النزاعات...)

يكون المحلل مسؤولاً عن تمرير أو رفض المشكلات التي يواجهها المشغل على الشبكة حيث يقدم خدمات جزائية أو عقدية. ويتم الاتفاق عليها من خلال خزائن تمثل مقدمي خدمات الأمن الاقتصادي والشبكات التي يوفرون الأمن لها.

يمكن أن تكون أدوات الحل آلية بالكامل (في حالة انتهاكات التقليص التي يمكن إثباتها بشكل موضوعي)، أو يمكن أن تتخذ شكل كيانات مثل لجان التقليص وأطر حل النزاعات الخارجية. يقوم المحللون بتمكين الشبكة وشركات إعادة الضمان من مشاركة الضمانات مع بعضهم البعض من خلال توفير طرف ثالث (محايد بشكل مثالي) للتحكيم في العقوبات.

5. الشبكة (المعروفة أيضًا باسم سلسلة التطبيقات، والتجميع، وAVS، وما إلى ذلك)

يتم تعريف الشبكة في Symbiotic على أنها شبكة تتطلب مجموعة من مشغلي العقد الموزعة لتوفير بروتوكولات الخدمات منخفضة الثقة مثل الطلب اللامركزي للمعاملات، والتوصل إلى توافق في الآراء بشأن البيانات خارج السلسلة وإحضارها على السلسلة (Oracle)، وأتمتة وظائف بروتوكول محددة (الأوصياء)، وما إلى ذلك.

يمكن لشبكات البنية التحتية اللامركزية الاستفادة من Symbiotic للحصول على الأمان بمرونة في شكل دعم المشغل والدعم المالي. في بعض الحالات، قد يتكون البروتوكول من شبكات فرعية متعددة ذات أدوار بنية أساسية مختلفة. يسمح التصميم المعياري للبروتوكولات التكافلية لمطوري هذه البروتوكولات بتحديد قواعد المشاركة التي يحتاج المشاركون من خلالها إلى الاشتراك في هذه الشبكات الفرعية.

يُمكّن نظام Symbiotic منشئي الشبكات من تحديد ومراقبة وتعديل أساليبهم في الإعداد وتحفيز ومعاقبة المشغلين ومديريهم (مقدمي الضمانات الاقتصادية).

أخبار المشروع

تم إطلاق Symbiotic في 11 يونيو، ووصل مجمع إيداعات stETH إلى الحد الأقصى في ذلك اليوم. منذ ذلك الحين، أعلنت شركة Symbiotic مرارًا وتكرارًا أن مجموعة تعهدات البروتوكول قد وصلت إلى الحد الأقصى.

في 12 يونيو، غردت شركة Symbiotic بأن البروتوكول وصل إلى حد التعهد وهو 41,290 wstETH في غضون 5 ساعات. ومع ذلك، لا يزال بإمكان المستخدمين مشاركة أصول أخرى، ومع التوسع الأولي للبروتوكول، سيزداد حد الحصة تدريجيًا وستتم إضافة المزيد من خيارات الأصول. وبعد يوم واحد فقط، ذكرت شركة Symbiotic هنا أن جميع أصول المشروع المتاحة المعاد افتراضها قد وصلت إلى الحد الأقصى للملكية.

في 27 يونيو، أعلنت شركة Symbiotics أن USDe قد وصلت إلى حد التعهد وأضافت USDe وENA كأصول جديدة مُعاد تعهدها. ومع ذلك، وصل مجمع USDe إلى الحد الأقصى البالغ 50 مليون دولار في غضون 15 دقيقة من الافتتاح.

في 3 يوليو، قام Symbiotic، وهو بروتوكول إعادة تخزين استثمرته شركة Paradigm وLido، بزيادة الحد الأقصى للإيداع في مجموعات إعادة تخزين متعددة. وقد سمح هذا أيضًا لـ TVL بالانطلاق مباشرة، متجاوزة علامة المليار دولار أمريكي.

في الوقت الحاضر، يضم النظام البيئي التكافلي ما يقرب من 20 شريكًا، والمشاريع المعروفة هي كما يلي:

في اليوم الذي تم فيه إطلاق Symbiotic، أعلنت Lido DAO أنها ستتعاون مع منصة دخل إعادة التعهد Mellow Finance وإعادة -تعهد ببروتوكول Symbiotic لإطلاق "Restake Vaults" )).

بعد ذلك، أعلنت شركة LayerZero Labs أنه سيتم إطلاق Symbiotic على LayerZero من خلال Ethena Labs، وسيتم دمج Symbiotic في إطار عمل LayerZero DVN، مما يسمح للمستخدمين بالتعهد بـ ENA لضمان النقل عبر السلسلة لأصول Ethena. كما أعلن عملاق آخر، وهو ether.fi، عن إطلاق رموز إعادة تعهد السيولة (LRT) المستندة إلى التكافلية weETHs.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Ethena Labs أيضًا أنها ستتعاون مع Symbiotic وLayerZero لتجربة وحدة إعادة التعهد الشاملة.

الملخص

ترددت شائعات سابقًا بأن صعود Symbiotic إلى القمة كان بسبب رفض استثمار Paradigm السابق في EigenLayer وتحولها إلى منافسيها في الغضب. في الوقت نفسه، يتوقع السوق أن شركة Lido، الشركة الرائدة في مجال الستاكينغ، تعمل على تنمية قوى جديدة ردًا على خطر EigenLayer. ولكن على أية حال، يمكن للمسار التنافسي والمتشابك أن ينتج فرق مشروع عالية الجودة بشكل أفضل.