البيانات تتحسن، ولكن لماذا تستمر عملة البيتكوين في الانخفاض؟

بعد الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الأول من سبتمبر، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة القياسي دون تغيير للمرة الثامنة عند نطاق يتراوح بين 5.25% إلى 5.5%، كما توقع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كان أيضًا حاضرًا في المؤتمر الصحفي، حيث أصبح خفض أسعار الفائدة الذي طال انتظاره في السوق على وشك الانتهاء.

خفضت المملكة المتحدة أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أربع سنوات

بالإضافة إلى ذلك، أصدر بنك إنجلترا (BOE) أيضًا قراره الأخير بشأن سعر الفائدة في وقت لاحق من اليوم الأول، معلنًا أن سيخفض سعر الفائدة القياسي بمقدار ياردة واحدة، من 5.25٪ إلى 5.25٪، وهو أول خفض لسعر الفائدة منذ تفشي وباء التاج الجديد في عام 2020.

انخفضت عملة البيتكوين مرة واحدة إلى أقل من 63,000 دولار أمريكي

نحن نعلم أنه بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin وEthereum من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية لإدراجها، وأكملت Bitcoin المرة الرابعة في التاريخ في أبريل بعد إلى النصف، تعتبر تخفيضات أسعار الفائدة عاملاً إيجابيًا آخر يحفز صعود سوق العملات المشفرة.

ومع ذلك، بعد أن خفف بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة وبدأ بنك إنجلترا رسميًا في خفض أسعار الفائدة، لم تفتقر عملة البيتكوين إلى الزخم الصعودي فحسب، بل استمرت في الانخفاض بعد الساعة 21:00 الليلة الماضية، لتصل إلى مستوى الحد الأدنى 62,280 دولارًا، وانخفض إلى المركز الرئيسي عند 60,500 هذا الصباح، أي أقل تقريبًا من مستوى 60,000. وفي الوقت الحاضر، انتعشت قليلاً حول 61.500، لكن المزاج لا يزال غير متفائل.

بعد صعود الأسهم الأمريكية أول من أمس، انخفض أيضاً بشكل حاد في المساء. وكان قطاع أشباه الموصلات سيئا بشكل خاص، حيث انخفض سهم هويدا بنسبة 7٪ وأرم بنسبة 15٪.

إن خفض أسعار الفائدة الأمريكية وشيك، وقد تم تنفيذ خفض أسعار الفائدة البريطانية، ولكن لماذا تستمر عملة البيتكوين في الانخفاض؟

هل ستنخفض أسعار الفائدة بعد تخفيض أسعار الفائدة؟

قد يشعر العديد من المستثمرين بالاستياء، لماذا أصبحت توقعات خفض أسعار الفائدة أكثر وضوحًا، لكن السوق لا يتفاعل، بل يهبط بدلاً من ذلك؟ هل يحفز خفض سعر الفائدة سوق رأس المال الاستثماري في كل مرة؟

ألق نظرة على التغيرات التي طرأت على سوق الأسهم بعد أن قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة للمرة الأولى.

الانخفاض:

خلال وباء كوفيد-19 لعام 2020، كان هناك انخفاض حاد قصير المدى بعد خفض سعر الفائدة، لكنه انتعش بسرعة

في وفي عام 2008، تم تخفيض أسعار الفائدة قبل التسونامي المالي، ثم انهارت سوق الأوراق المالية.

وخلال فقاعة الإنترنت في عام 2000، انخفض مؤشر SP500 أيضاً بالتزامن مع أسعار الفائدة.

الارتفاع:

في عام 1995، ارتفع سوق الأوراق المالية بعد خفض سعر الفائدة

في عام 1989، ارتفع سوق الأوراق المالية بشكل طفيف بعد خفض سعر الفائدة

p>

توقفت مرحلة رفع أسعار الفائدة على العكس من ذلك، تم تحقيق معظم المكاسب

من الجدير بالذكر أنه في كل دورة، ارتفع مؤشر S&P500 في الغالب عندما توقف عن رفع أسعار الفائدة وفي عامي 1995 و2006، ارتفعت أسعار الفائدة بنسبة 20% تقريبًا، كما سمحت أسعار الفائدة المرتفعة التي سيستمر الحفاظ عليها بعد أغسطس 2022 للأسهم الأمريكية بالاستمرار في الوصول إلى مستويات عالية جديدة عندما بدأت أسعار الفائدة في الانخفاض بالفعل انخفضت نسبة أعلى.

أحد الأسباب المحتملة هو سيكولوجية الترقب: خلال مرحلة وقف زيادات أسعار الفائدة، تلعب عقلية توقع خفض أسعار الفائدة دورًا مقدمًا، تمامًا كما أعلنت السوق في كثير من الأحيان أن أسعار الفائدة سوف تنخفض. أن يتم قطعها في العام الماضي. في كل مرة سترى باور يقول باستمرار أن البيانات الاقتصادية يجب أن تسود، ونتيجة لذلك، بمجرد خفض أسعار الفائدة فعليًا، يكون رد فعل السوق مقدمًا، وسيتم محو جميع الأرباح بسهولة.

من ناحية أخرى، بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيض أسعار الفائدة عدة مرات بسبب مشاكل اقتصادية أكثر خطورة، مما أجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض التكاليف. وهذه ليست أخبار جيدة لسوق الاستثمار.

العودة إلى هذه الجولة من أسعار الفائدة على الرغم من أن خلفية هذا التخفيض في سعر الفائدة هي العودة إلى الوضع الطبيعي، إلا أنه لا يمكن استبعاد قيام المستثمرين ببيع الأصول بسبب توقعات "الركود الاقتصادي" المحتمل، لذلك لا يمكن للمستثمرين الاعتماد ببساطة على ظروف السوق المجنونة بعد ذلك الوباء ونفترض أن تخفيضات أسعار الفائدة ستنجح بالتأكيد في تحفيز سوق الأوراق المالية (أو سوق المخاطر) على الارتفاع.

السوق متقلب للغاية على المدى القصير وصعودي فقط على المدى الطويل

لذلك، على الرغم من أنه على المدى الطويل، تظهر البيانات التاريخية أن تخفيضات أسعار الفائدة عادة ما تكون مفيدة للمخاطر في الأسواق، قد تستغرق فترة التخمير عدة أشهر، وسيستغرق الخروج من السوق الصاعدة تقلبات قصيرة المدى، وقد ينعكس اتجاه السوق وينخفض. قد يكون انخفاض عملة البيتكوين الليلة الماضية أيضًا أول من يتقلب كمؤشر رئيسي، ويبقى أن نرى كيف ستكون توقعات السوق.