Core Scientific Mengajukan Rencana Pemulihan Kepailitan yang Diubah Ketiga dengan Garis Waktu

Menurut CryptoPotato, perusahaan penambangan Bitcoin Core Scientific telah mengajukan pernyataan pengungkapan untuk rencana pemulihan kebangkrutan yang telah diamandemen ketiga, yang mencakup istilah-istilah penting dari Lembar Jangka Waktu Restrukturisasi yang diajukan pada akhir Oktober. Pengajuan baru ini menguraikan garis waktu untuk mendapatkan dukungan dari para pemangku kepentingan utama dan keluar dari kebangkrutan sebelum 15 Januari 2024. Para debitur berencana untuk bergerak maju dengan cepat dengan mengumpulkan suara dan mengkonfirmasi rencana tersebut untuk meminimalkan biaya administrasi. Sidang tentang persetujuan bersyarat atas rencana Core Scientific akan berlangsung pada hari Selasa. Para pemegang klaim atau kepentingan memiliki waktu hingga 13 Desember untuk memberikan suara atas rencana tersebut, dengan sidang lain untuk mengkonfirmasi persetujuan akhir dari pernyataan pengungkapan pada 22 Desember. Rencana tersebut akan berlaku efektif antara tanggal 2 Januari dan 13 Januari 2024. Berbagai pemangku kepentingan terlibat dalam proses pemungutan suara, termasuk pemegang surat berharga konversi, pemberi pinjaman pembiayaan pertambangan yang dijamin, komite kreditur tanpa jaminan, pemegang saham, dan bank investasi B. Riley, pemegang klaim tanpa jaminan terbesar di perusahaan. Rencana Core Scientific ini bernilai $1,5 miliar dan bertujuan untuk mengurangi utang perusahaan secara signifikan sambil mempertahankan lebih dari 240 pekerjaan. Rencana tersebut mencakup penerbitan $150 juta dalam bentuk surat utang baru dan $260 juta dalam bentuk surat utang konversi. Surat utang baru ini akan dikenakan bunga 12% dan akan jatuh tempo empat tahun setelah rencana tersebut efektif. Surat utang konversi memberikan opsi kepada Core untuk membayar kreditur sebesar 10% dalam bentuk tunai atau 6% dalam bentuk tunai dan 6% lainnya dalam bentuk saham biasa yang akan jatuh tempo dalam waktu lima tahun. Rencana kebangkrutan saat ini tidak mendapat dukungan dari komite kreditur tanpa jaminan dan B. Riley. Core Scientific bermaksud untuk terus bernegosiasi dengan kedua belah pihak untuk mencoba mencapai penyelesaian global. Jika ada kelas yang memilih untuk menolak rencana tersebut, para debitur akan meminta konfirmasi atas rencana tersebut berdasarkan ketentuan 'cramdown' dari Kode Kepailitan.