$29K Bitcoin lebih dekat dari yang Anda perkirakan, menurut data derivatif

Bitcoin (BTC ) harga terus berjuang di resistensi $24.000 dan harga ditolak di sana pada 10 Agustus, tetapi penolakan itu tidak cukup untuk menjatuhkan harga dari saluran naik selama 52 hari. Saluran memiliki dukungan $22.500 dan formasi bullish ini menunjukkan bahwa harga BTC pada akhirnya akan mencapai level $29.000 pada awal Oktober.

Bitcoin/USD harga 12 jam. Sumber: TradingView

Data derivatif Bitcoin memang menunjukkan kurangnya minat dari long leveraged (bulls), tetapi pada saat yang sama, itu tidak memberi harga peluang yang lebih tinggi dari kejutan kejutan. Anehnya, penurunan Bitcoin terbaru pada 9 Agustus disertai dengan kinerja negatif dari saham yang terdaftar di AS.

Pada 8 Agustus, pembuat chip dan kartu grafis video Nvidia Corp (NVDA) mengumumkan bahwa penjualan 2Q akan menunjukkan penurunan 19% dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Selain itu, Senat AS mengesahkan undang-undang pada 6 Agustus yang dapat berdampak negatif terhadap pendapatan perusahaan. Meskipun membebaskan $430 miliar untuk mendanai "iklim, perawatan kesehatan, dan pajak," ketentuan tersebut akan mengenakan pajak 1% atas pembelian kembali saham oleh perusahaan publik.

Korelasi yang tinggi antara aset tradisional dengan mata uang kripto tetap menjadi perhatian besar bagi beberapa investor. Investor tidak boleh terburu-buru bahkan jika tekanan inflasi surut karena Fed AS memantau data ketenagakerjaan dengan sangat cermat. Pembacaan terbaru menunjukkan 3,5% pengangguran tipikal dari pasar yang terlalu panas, memaksa otoritas moneter untuk terus menaikkan suku bunga dan mencabut program pembelian utang stimulus.

Mengurangi posisi risiko harus menjadi norma sampai investor dengan jelas menunjukkan bahwa Bank Sentral AS semakin dekat untuk melonggarkan kebijakan moneter yang lebih ketat. Itulah tepatnya mengapa pedagang crypto mengikuti angka ekonomi makro dengan sangat cermat.

Saat ini, Bitcoin tidak memiliki kekuatan untuk menembus resistensi $24.000, tetapi pedagang harus mempelajari derivatif untuk mengukur kinerja investor profesional. sentimen.

Metrik derivatif Bitcoin netral-ke-bearish

Premi tahunan berjangka Bitcoin mengukur perbedaan antara kontrak berjangka jangka panjang dan level pasar spot saat ini. Indikator harus berkisar antara 4% hingga 8% untuk memberi kompensasi kepada trader karena "mengunci" uang sampai kontrak berakhir. Dengan demikian, level di bawah 2% sangat bearish, sedangkan angka di atas 10% menunjukkan optimisme yang berlebihan.

Premi tahunan berjangka Bitcoin 3 bulan. Sumber: Laevitas

Bagan di atas menunjukkan bahwa metrik ini turun di bawah 4% pada 1 Juni, yang mencerminkan para trader' kurangnya permintaan untuk leverage long (bull) posisi. Namun, pembacaan 2% saat ini tidak terlalu memprihatinkan, mengingat BTC turun 51% tahun ini.

Untuk mengecualikan eksternalitas khusus untuk instrumen berjangka, trader juga harus menganalisisPasar opsi Bitcoin . Kemiringan delta 25% adalah tanda yang jelas setiap kali meja arbitrase dan pembuat pasar menjual terlalu mahal untuk perlindungan sisi atas atau bawah.

Terkait:Harga Bitcoin mencapai $24K, Ethereum mencapai level tertinggi 2 bulan karena inflasi AS menyusut

Jika para pedagang tersebut takut akan jatuhnya harga Bitcoin, indikator kemiringan akan bergerak di atas 12%. Di sisi lain, kegembiraan umum mencerminkan kemiringan negatif 12%.

Bitcoin opsi 30 hari 25% kemiringan delta: Sumber: Laevitas

Data menunjukkan bahwa indikator miring berkisar antara 3% dan 5% sejak 5 Agustus, yang dianggap sebagai area netral. Pedagang opsi tidak lagi membebankan biaya berlebihan untuk perlindungan sisi bawah, yang berarti mereka mungkin kurang bersemangat, tetapi setidaknya mereka telah meninggalkan "ketakutan" itu. sentimen terlihat dalam beberapa bulan terakhir.

Mempertimbangkan pola saluran naik Bitcoin saat ini, investor Bitcoin mungkin tidak perlu terlalu khawatir tentang kurangnya permintaan beli, menurut data pasar berjangka.

Tentu saja, ada skeptisisme sehat yang tercermin dalam metrik derivatif, tetapi jalan menuju harga $29.000 BTC tetap jelas selama inflasi dan statistik ketenagakerjaan terkendali.

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah semata-mata daripengarang dan tidak serta merta mencerminkan pandangan Cointelegraph. Setiap langkah investasi dan perdagangan melibatkan risiko. Anda harus melakukan riset sendiri saat membuat keputusan