[Fitur] Apakah Genesis Yang Akan Jatuh Berikutnya?

Hari ini, rumor tentang "Kejadian bangkrut malam ini" dibahas di berbagai platform sosial oleh crypto KOLs yang berpengalaman, mengutip masalah solvabilitas. Jika berita itu benar, Genesis dapat membuang ETHE dan GBTC untuk membayar kembali pemberi pinjaman.

Tampaknya ada banyak hal negatif dan pesimisme terhadap Genesis. Mengapa Genesis tiba-tiba dikabarkan bangkrut?

Mengenai hal ini, Coinlive melakukan penelitian mendalam terhadap Genesis, dan menemukan bahwa rumor kebangkrutan tidak berdasar.

Asal

Genesis memiliki hubungan yang sangat dekat dengan Three Arrows Capital (3AC). Menurut data blockchain, Genesis memberikan pinjaman sebesar 2,36 miliar dolar AS kepada Three Arrows Capital. Pada bulan Juni, Genesis mencoba memulihkan sebagian pinjaman dengan memulai proses arbitrase terhadap 3AC di American Arbitration Association (AAA) di New York. Genesis menghentikan arbitrase setelah menyewa perusahaan konsultan Teneo untuk mengawasi likuidasi 3AC pada akhir Juni.

Pada 19 Juli, Teneo, firma konsultan yang dipercayakan oleh Genesis, mengunggah dokumen pengadilan setebal 1.157 halaman yang menunjukkan pengajuan klaim senilai $1,2 miliar terhadap Three Arrows Capital yang sudah bangkrut. Menurut informasi dalam laporan pengajuan, perusahaan induk Genesis, Digital Currency Group (DCG), telah mengambil sebagian tanggung jawab Genesis dalam kasus tersebut.

Kekacauan

Penularan crypto dari keruntuhan Three Arrow terus memengaruhi Genesis meskipun ada gugatan yang diajukan. Banyak pengunduran diri terjadi, termasuk Michael Moro, CEO Genesis pada bulan Agustus, penjualan dan transaksi Co-head Matt Ballensweig pada bulan September dan chief risk officer Michael Patchen pada bulan Oktober, bersama dengan PHK 20 persen di seluruh perusahaan.

Selain pengunduran diri personel kunci, volume transaksi dan pinjaman juga turun tajam, seperti yang diumumkan dalam laporan kuartal ketiga mereka, volume pinjaman Genesis turun menjadi $8,4 miliar pada Juli-September 2022, turun 79 persen pada kuartal ketiga. dibandingkan dengan $40,4 miliar di urutan kedua.

Komplikasi Lebih Lanjut

Selain masalah personel dan keuangan perusahaan, Genesis juga diganti dan ditolak oleh mitra dekatnya, Grayscale.

Sebagai gantinya, Grayscale meluncurkan broker-dealer baru, Grayscale Securities, sebagai peserta resmi dalam produk kepercayaan crypto, menurut pengajuan peraturan. Unit baru akan menggantikan Genesis, dengan masa transisi efektif 3 Oktober.

Dokumen ini juga secara tidak langsung mengisyaratkan bahwa Genesis sedang berjuang.

Selain itu, runtuhnya Three Arrows tidak hanya berdampak pada Genesis, tetapi juga DCG, perusahaan induk mereka. Runtuhnya tidak terduga dan tiba-tiba. Karena hubungan yang dekat antara Genesis dan 3AC, DCG harus berjuang untuk mengatur ulang seluruh struktur perusahaan dari perusahaan anak mereka. Setelah reorganisasi, DCG memindahkan kepala operasinya Mark Murphy menjadi presiden Genesis dan memberhentikan 10% stafnya.

Seorang juru bicara DCG berkata: "Kami baru-baru ini membuat serangkaian penyesuaian internal pada DCG untuk memposisikannya pada fase pertumbuhan berikutnya, termasuk merampingkan divisi kami sambil meningkatkan tim kepemimpinan kami."

Dampak Sekunder

Setelah menderita serangkaian komplikasi, Genesis sekali lagi terkena dampak sekunder dari pasar.

Siapa yang mengira bahwa FTX, pertukaran peringkat kedua industri, orang gila akuisisi di lingkaran mata uang, dan pelopor radikal dalam industri, runtuh seketika.

Menurut data blockchain: FTX berutang lebih dari $5 miliar dalam bentuk tunai, $1,41 miliar dalam Bitcoin, $800 juta dalam USDT, dan $670 juta dalam bentuk ETH, serta pinjaman ke BlockFi, Genesis, dan LayerZero, dengan total hampir $9 miliar.

Ketika neraca Alameda terungkap, Genesis harus membuat pengumuman resmi untuk membuktikan kepada publik bahwa mereka masih dapat melunasi. Mereka menyebutkan departemen derivatif mereka masih memiliki $175 juta terkunci di akun perdagangan FTX-nya, tetapi ini tidak akan memengaruhi operasi pembuatan pasar mereka.

DCG juga mengumumkan akan menyuntikkan $140 juta ke dalam Genesis untuk memperkuat neraca Genesis dan mengkonsolidasikan posisinya di pasar enkripsi.

Ringkasan

Secara keseluruhan, Genesis, yang sangat terpengaruh oleh pasar sepanjang tahun 2022 dari kehancuran 3AC hingga FTX, memang telah mencapai kondisi genting.

Dalam lingkungan pasar saat ini, bahkan hal yang paling keterlaluan dapat terjadi di mana Genesis, salah satu perusahaan pinjaman aktif terbesar (senilai 2,8 miliar), dapat runtuh. Kita harus tetap waspada dan mengawasi mereka serta pasar.