[Fitur] Pintasan ke DeFi EP1: Pertukaran Terdesentralisasi

DeFi, istilah Web3 dan crypto yang selalu Anda dengar dan lihat di mana-mana saat ini. Pertanyaannya, apakah Anda sudah benar-benar menggunakannya? Banyak teman saya yang masih terjebak di era crypto 2018, saat orang masih membeli token ICO (Initial Coin Offering) dari bursa. Maju cepat ke tahun 2022, dengan kurang dari 20 jam belajar dan menyalin, rata-rata orang dengan pengetahuan crypto yang oke dapat dengan mudah meluncurkan token dan kontrak pintar mereka sendiri secara berantai. Perkembangan di dunia crypto terlalu cepat dan kami tidak akan bisa maju jika tidak pernah memiliki kesempatan untuk mencoba. Mengingat situasi ini, saya memutuskan untuk menulis manual panduan sederhana untuk teman-teman saya dan juga pendatang baru crypto untuk masuk ke DeFi secepat mungkin.

DeFi, alias keuangan terdesentralisasi, berkembang pesat dalam 3 tahun ini terutama setelah pandemi di mana pemerintah setiap negara membagikan uang gratis kepada rakyatnya. Kelas menengah yang memiliki beban keuangan lebih rendah, mencoba mencari cara agar uang ekstra mereka bekerja untuk mereka. DeFi adalah jawabannya. Semakin banyak orang yang mengetahui bahwa DeFi ini adalah real deal dan berhasil menarik lebih banyak uang mengalir ke ekosistem.

Sebelum krisis keuangan global pada Maret 2020, bitcoin sedikit di atas $10K dan baru meroket pada bulan Oktober. DeFi pada saat yang sama, total nilai terkunci (TVL) meningkat 366% menjadi sekitar $7,5 miliar dari $2,05 miliar sementara bitcoin masih tetap datar selama 10 bulan penuh.

Inilah jargon pertama kami di DeFi: TVL. TVL adalah singkatan dari "Total Value Locked", jumlah dana pengguna yang disimpan dalam protokol DeFi. Dana ini dapat diberikan kepada proyek untuk beberapa fungsi, seperti kumpulan likuiditas, mempertaruhkan, atau meminjamkan. Coba bayangkan uang yang Anda simpan di bank di dunia nyata, bedanya, kami adalah bank kami sendiri, dan kami memutuskan apa yang harus dilakukan dengan simpanan kami, bukan keputusan bank. Di bab pertama dari seri “Pintasan ke DeFi” ini, saya tidak akan memulai dengan menyetor atau mempertaruhkan tetapi mengeluarkan Anda dari zona nyaman terlebih dahulu. Sebagian besar pengguna crypto memulai perjalanan Web3 mereka dengan menggunakan pertukaran terpusat, tidak terkecuali saya. Meskipun DeFi memberikan kesuksesan besar dalam beberapa tahun terakhir, seperti yang disebutkan di atas, banyak pengguna crypto telah mendengarnya tetapi tidak pernah menggunakannya. Jadi, mari kita mulai perjalanan DeFi kita dari level termudah - pertukaran terdesentralisasi (DEX).

Ada banyak sekali DEX di luar sana, terserah Anda untuk menggunakan salah satunya

Di antara semua DEX, Uniswap adalah yang terbesar di antara mereka. Meskipun Uniswap mungkin bukan DEX pertama yang pernah dibuat, Uniswap memang merupakan pelopor dalam konsep mekanisme kumpulan likuiditas (LP). Protokol DeFi dengan nama yang sama dibuat pada tahun 2018 dan tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa ini adalah ibu dari semua DEX. Saya akan berbicara lebih banyak tentang kumpulan likuiditas di beberapa bab berikutnya, mari kita tukar beberapa token untuk saat ini.

Anda dapat mengunjungi beranda dihttps://uniswap.org/ atau langsung ke aplikasi dihttps://app.uniswap.org/

Keluaran yang Diharapkan:Perkiraan jumlah total token yang bisa Anda dapatkan setelah penukaran.

Dampak Harga:Persentase dampak harga di pasar. Kumpulan likuiditas yang rendah akan menyebabkan dampak harga yang tinggi, berhati-hatilah jika tinggi karena Anda akan kehilangan uang dengan mendapatkan token yang lebih sedikit dari yang diharapkan. Itu terjadi jika Anda membeli terlalu banyak sekaligus atau berdagang untuk beberapa koin. Semakin rendah dampaknya semakin baik.

1 XEN seharusnya bernilai kurang dari 0,00001 ETH tetapi jika ada yang mencoba membeli dalam jumlah besar, menghapus semua likuiditas, 1 XEN tiba-tiba bernilai 0,00127 ETH

Kelicinan: Selisih persentase yang bersedia Anda terima saat melakukan penukaran. 0,5% biasanya merupakan tingkat default. Jika Anda menukar koin saat terjadi pergerakan harga yang sangat besar, katakanlah harga ETH turun 2% atau harga XEN naik 2%, kemungkinan transaksi Anda akan gagal karena slippage hanya 0,5%. Dalam hal ini, Anda dapat meningkatkan slippage secara manual menjadi 5% atau bahkan berpindah melalui tombol opsi. Dan lagi, selip tinggi hanya diperlukan saatjual beli untuk shitcoin. Bagaimanapun jangan sesuaikan selip kecuali Anda tahu apa yang Anda lakukan.

Biaya Jaringan: Biaya transaksi dibayarkan ke penambang jaringan serta protokol (Uniswap), juga jangan lupa tentang biaya gas. Tidaklah murah untuk menggunakan DEX Ethereum, Anda tidak akan melihat biaya setinggi itu diperlukan di blockchain lain. Ingatlah bahwa transaksi yang gagal karena slippage yang rendah juga akan menelan biaya hampir seluruh biaya jaringan.

Perbedaan biaya jaringan antara mainnet Ethereum dan Optimisme

Saya percaya Anda memiliki tanda tanya besar di atas kepala Anda sekarang. Dimana buku pesanannya?

Dalam pertukaran terpusat (CEX), baik itu crypto atau bursa saham, buku pesanan adalah salah satu fitur yang paling representatif. Buku pesanan adalah daftar elektronik pesanan beli dan jual untuk suatu instrumen, yang diatur berdasarkan tingkat harga. Katakanlah bitcoin adalah instrumennya, buku pesanan mencantumkan jumlah bitcoin yang ditawar atau diminta pada setiap titik harga atau kedalaman pasar. Agar buku pesanan berfungsi sebagaimana mestinya, server harus memberikan kecepatan dalam milidetik dan menangani volume dalam jutaan. Transaksi blockchain mungkin membutuhkan waktu paling lama, 10 detik untuk dieksekusi, tetapi masih dianggap terlalu lambat dibandingkan dengan server CEX, yang dengan mudah mengeksekusi pesanan dalam satu detik.

Ketika berbicara tentang buku pesanan, pihak lain juga terlibat – pembuat pasar. Pembuat pasar menyediakan likuiditas dengan menempatkan daftar pesanan di kedua sisi perdagangan. DEX tidak memiliki pembuat pasar tradisional seperti itu, melainkan Pembuat Pasar Otomatis (AMM) yang diterapkan. Sekali lagi, kita akan berbicara tentang AMM di bab selanjutnya. Untuk saat ini, Anda dapat melihat penukaran di DEX sebagai menempatkan pesanan pasar di CEX. Sebagian besar DEX tidak memiliki buku pesanan sementara beberapa protokol baru mengimplementasikan fitur buku pesanan tetapi tidak memiliki cara untuk bersaing dengan CEX.

DEX sangat sederhana dan mudah digunakan, tidak memiliki pembuatan akun, tidak ada pengunggahan kredensial pribadi, tidak ada KYC, tidak ada kunci wilayah, dll. Seringkali kita mendengar bahwa CEX akan menghentikan perdagangan atau penarikan koin tertentu jika terjadi sesuatu, untuk "melindungi" pengguna seperti yang diklaim pertukaran. Bahkan beberapa bursa terbesar pasti mengalami masalah seperti ini. DEX tidak memiliki kerumitan seperti itu dan berjalan 24/7 tanpa downtime. Hanya dengan dompet crypto browser, kami dapat mengakses berbagai DEX dalam beberapa klik.

Untuk berdagang di CEX, pertama-tama kita harus mentransfer aset kripto kita ke akun yang kita buat dengan bukti identitas dan KYC. Apa pun yang terjadi pada bursa akan membahayakan aset kita. Namun, ini tidak berarti menggunakan CEX adalah ide yang buruk. CEX menawarkan biaya rendah saat berdagang, terkadang bahkan tanpa biaya untuk perdagangan spot. Selain itu, aset kami agak aman dari peretas di penjaga CEX, daripada tergeletak di sana di browser internet. Tidak mudah untuk meretas dan menarik dana yang disimpan di CEX karena autentikasi, misalnya autentikator Google, ID Sentuh Apple, 2FA, dll.

Namun, saat kami menggali dunia blockchain lebih dalam dan lebih dalam, kami perlahan akan menyadari kendala CEX, dan mulai menggunakan DEX lebih sering. Dan dari sini, kami memulai perjalanan menjelajahi dunia DeFi.