Perdagangan Aset Virtual di Hong Kong Akan Dilisensikan pada bulan Juni. Bagaimana Cara Mendapatkan Lisensi dan Siapa yang Layak Berdagang?

Brian Armstrong, CEO Coinbase, me-retweet di Twitter hari ini tentang berita bahwa 'Hong Kong akan secara resmi membuka perdagangan cryptocurrency untuk semua warga Juni ini', yang telah menarik perhatian pasar.

Jinse Finance memverifikasi bahwa berita ini mungkin merupakan spekulasi oleh netizen, dan sumber berita tersebut berasal dari pidato Sekretaris Keuangan Hong Kong Paul Chan pada konferensi web3 yang diadakan di Hong Kong pada bulan Januari tahun ini. Saat itu, Chan menyatakan bahwa “Hong Kong telah menyelesaikan pekerjaan legislatif untuk menyiapkan sistem lisensi untuk penyedia layanan aset virtual, dan sistem baru akan diterapkan pada bulan Juni tahun ini. Di bawah sistem baru, persyaratan anti-pencucian uang, pendanaan anti-terorisme, dan perlindungan investor untuk pertukaran aset virtual akan konsisten dengan yang saat ini berlaku untuk lembaga keuangan tradisional. Hal ini diyakini akan memberikan tingkat pengakuan pasar tertentu untuk pertukaran aset virtual. Perantara keuangan dan bank akan dapat bekerja sama dengan pertukaran aset virtual berlisensi dalam menyediakan layanan perdagangan kepada pelanggan, dengan tunduk pada pemenuhan ketentuan peraturan yang relevan.”

Tidak diragukan lagi, Hong Kong akan mengeluarkan lisensi untuk perdagangan aset virtual pada Juni 2023.

Baru-baru ini, Basil Hwang, seorang mitra di firma hukum Hong Kong Hauzen, merangkum persyaratan untuk mendapatkan lisensi penyedia layanan aset virtual Hong Kong, jenis pedagang yang dapat menyediakan layanan untuk pertukaran aset virtual, dan hukuman karena melanggar peraturan dalam pos.

Berikut ini disusun oleh “0xnative” dari Jinse Finance:

Siapa pun yang ingin terlibat dalam bisnis layanan aset virtual harus segera mendapatkan lisensi Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) yang dikeluarkan oleh Securities and Futures Commission of Hong Kong (SFC), jika tidak maka akan dianggap sebagai kejahatan.

Di bawah sistem lisensi saat ini, sebelum penerapan aturan baru yang dijelaskan di bawah ini, hanya dua platform kripto, OSL Digital Securities Limited dan Hash Blockchain Limited, yang telah dilisensikan sebagai bursa mata uang kripto di Hong Kong—mereka harus beralih ke peraturan baru rezim dalam periode transisi yang ditentukan.

Sejarah undang-undang aset virtual di Hong Kong.

Saat ini, sistem regulasi untuk Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) diimplementasikan dalam bentuk Peraturan "Amandemen Anti Pencucian Uang dan Pendanaan Teroris (Lembaga Keuangan) (Amandemen) 2022" ("Peraturan"). Sistem perizinan untuk layanan aset virtual akan dimulai pada 1 Maret 2023, sesuai peraturan pelaksana Ordonansi. Setelah berkonsultasi dengan otoritas pengatur Hong Kong, pemerintah Hong Kong telah memutuskan untuk memindahkan tanggal efektif undang-undang baru tersebut menjadi 1 Juni 2023. Menurut Edward Chan, Wakil Sekretaris untuk Layanan Keuangan dan Perbendaharaan, " Setelah mendengarkan umpan balik dari Hong Kong Association of Banks dan badan pengatur lainnya, kami telah memutuskan untuk memindahkan perubahan hukum untuk rezim lisensi aset virtual ke 1 Juni 2023. Ini akan memberi industri lebih banyak waktu untuk mempersiapkan persyaratan peraturan baru ."

Apa itu Aset Virtual?

Di bawah peraturan ini, aset virtual (VA) mengacu pada representasi digital dari nilai yang diamankan secara kriptografis, dan dapat digunakan sebagai media pertukaran atau penyimpan nilai ekonomi dan dimaksudkan untuk diterima secara publik untuk pembayaran barang atau jasa, untuk investasi tujuan, atau untuk mengakses atau membeli hak, kualifikasi atau akses, untuk tujuan terlibat dalam transaksi, aktivitas administratif atau yang terkait dengan tata kelola terkait dengan transaksi apa pun yang melibatkan representasi nilai kriptografi, atau pemungutan suara sehubungan dengan pengaturan tersebut, atau untuk pemungutan suara atas perubahan untuk persyaratan apa pun yang berlaku untuk pengaturan apa pun sehubungan dengan representasi nilai kriptografi apa pun, dan dapat ditransmisikan, disimpan, atau diperdagangkan secara elektronik.

Menteri Jasa Keuangan dan Perbendaharaan juga dapat menetapkan representasi nilai digital apa pun sebagai VA.

Menurut pasal baru yang diusulkan 53ZRA(2) di bawah peraturan, definisi VA tidak termasuk representasi digital dari mata uang fiat yang dikeluarkan oleh bank sentral atau pemerintah, token digital tujuan terbatas, atau sekuritas, kontrak berjangka, dll.

Industri telah melakukan banyak diskusi tentang definisi "token digital tujuan terbatas." Beberapa orang menyarankan bahwa itu dapat mengecualikan beberapa token yang tidak dapat dipertukarkan yang saat ini ditawarkan di pasar. Dalam peraturan undang-undang konstitusional, bagian 53ZR mengklarifikasi bahwa setiap representasi nilai digital, seperti loyalitas pelanggan atau poin hadiah atau aset dalam game, yang tidak ingin diubah oleh penerbit menjadi mata uang atau media pertukaran lain yang diterima secara publik, adalah "token digital tujuan terbatas." Komite Bills mencatat bahwa token yang tidak dapat dipertukarkan ("NFT") biasanya adalah token crypto unik yang ada di blockchain dan tidak dapat direplikasi, dan bahwa penerbit tidak bermaksud untuk mengubah NFT tertentu menjadi mata uang atau media pertukaran lain yang diterima secara publik. NFT, yang mewakili barang koleksi secara digital, sepertinya tidak memenuhi kriteria VA.

Apa itu Layanan Aset Virtual?

Siapa pun yang ingin menyediakan layanan aset virtual harus memperoleh lisensi VASP dari Securities and Futures Commission (SFC) (Pasal 53ZRD Peraturan). Lampiran 3B dari Ordonansi menjelaskan arti dari layanan VA. Layanan VA berarti mengoperasikan pertukaran VA, yang menyediakan fasilitas bagi pengguna untuk memperdagangkan VA secara mengikat, dan di mana pengguna dapat memperdagangkan VA. dana atau VA akan dikendalikan, baik secara langsung maupun tidak langsung, oleh penyedia layanan VASP. Orang yang menyediakan layanan VA tersebut harus mendapatkan lisensi VASP dari SFC.

Persyaratan untuk mendapatkan lisensi VASP

Pelamar lisensi VASP, personel yang bertanggung jawab, perwakilan berlisensi, direktur, dan pemilik akhir harus memenuhi uji kesesuaian (lihat Pedoman Fit and Proper SFC yang dipublikasikan). Pemohon VASP harus menunjuk setidaknya dua personel yang bertanggung jawab, yang biasanya bertanggung jawab untuk mengawasi pengoperasian VASP berlisensi dan memastikan kepatuhan terhadap persyaratan hukum dan peraturan lainnya. Menurut SFO, persyaratan untuk personel penanggung jawab VASP sama dengan persyaratan personel penanggung jawab perusahaan berlisensi, dan mensyaratkan:

· Setidaknya satu pejabat yang bertanggung jawab harus menjadi direktur eksekutif pemohon VASP;

· Jika pemohon VASP memiliki lebih dari satu direktur eksekutif, semuanya harus ditunjuk sebagai pejabat yang bertanggung jawab;

· Setidaknya satu petugas yang bertanggung jawab biasanya harus tinggal di Hong Kong;

· Harus selalu ada setidaknya satu petugas yang bertanggung jawab mengawasi bisnis layanan VASP.

Perusahaan yang terdaftar di Hong Kong dengan tempat usaha tetap di Hong Kong dan perusahaan non-Hong Kong yang terdaftar berdasarkan Peraturan Perusahaan (Bab 622) akan memenuhi syarat untuk mendapatkan lisensi VASP. Entitas tanpa badan hukum terpisah seperti kemitraan dan kepemilikan perseorangan, individu, dan perusahaan luar negeri yang tidak terdaftar di Hong Kong tidak akan memenuhi syarat untuk mendapatkan lisensi VASP.

Mengutamakan perlindungan investor

Menurut arahan legislatif yang dikeluarkan oleh Biro Layanan Keuangan dan Perbendaharaan, pemohon lisensi VASP akan diminta untuk mematuhi serangkaian persyaratan peraturan yang ketat yang diberlakukan oleh Komisi Sekuritas dan Berjangka sebagai persyaratan lisensi. Perlindungan investor akan mencakup, namun tidak terbatas pada:

· Pertimbangan struktur perusahaan dan manajemen pemohon lisensi VASP;

· Model bisnis yang sehat dengan kebijakan manajemen risiko yang terperinci dan langkah-langkah lain terhadap manipulasi pasar;

· Pemohon lisensi VASP harus menunjukkan bahwa mereka memiliki sumber keuangan yang memadai (jumlah minimum belum ditentukan). Pada tahap awal rezim perizinan (durasi tidak ditentukan), VASP yang memperoleh lisensi hanya dapat memberikan layanan kepada investor profesional. Ketentuan ini sebagai persyaratan lisensi memungkinkan Komisi Sekuritas dan Berjangka untuk membuat perubahan yang fleksibel, jika diperlukan, tanpa mengubah peraturan.

Pada Januari 2022, Komisi Sekuritas dan Berjangka dan Otoritas Moneter Hong Kong (regulator perbankan Hong Kong) mengeluarkan surat edaran bersama tentang aktivitas aset virtual perantara. Surat edaran tersebut menggambarkan pendekatan peraturan yang berbeda dari Securities and Futures Commission dan Otoritas Moneter Hong Kong terhadap kegiatan pajak pertambahan nilai (PPN) dan menetapkan persyaratan yang berbeda untuk kategori kegiatan terkait PPN berikut ini: distribusi produk, penyediaan layanan perdagangan, dan memberikan layanan konsultasi.

Misalnya, dalam hal distribusi produk, produk VA yang kompleks hanya dapat diberikan kepada investor profesional, dan perantara umumnya perlu menilai apakah klien memiliki pengetahuan dan pengalaman yang memadai tentang produk terkait VA sebelum berdagang di platform perantara. Pengecualian untuk aturan ini adalah jika klien adalah investor profesional institusional atau investor profesional perusahaan yang berkualifikasi. Surat edaran tersebut memberikan pengecualian untuk perdagangan produk derivatif VA yang diperdagangkan di bursa di bursa yang ditunjuk, serta untuk ETF VA berbasis berjangka yang disahkan atau disetujui oleh otoritas pengatur yang relevan di yurisdiksi yang ditunjuk untuk dijual kepada investor ritel dan diperdagangkan di bursa yang ditunjuk - pembatasan hanya untuk investor profesional tidak berlaku untuk distribusi produk ini.

Kekuasaan dan Sanksi Regulasi SFC Hong Kong

Komisi Sekuritas dan Berjangka (SFC) akan memiliki wewenang pengawasan dan intervensi yang luas, termasuk wewenang berikut:

· Memasuki tempat VASP berlisensi dan entitas terkait untuk pemeriksaan rutin dan meminta pembuatan dokumen;

· Untuk menyelidiki pelanggaran;

· Untuk menjatuhkan sanksi administratif (termasuk teguran, perintah tindakan perbaikan, hukuman perdata, dan pencabutan atau penangguhan izin) untuk pelanggaran apapun; Dan

· Untuk memberlakukan pembatasan dan larangan pengoperasian VASP berlisensi dan entitas afiliasinya, jika memungkinkan.

Mengoperasikan pertukaran VA di Hong Kong tanpa lisensi, atau secara aktif mempromosikan (baik di Hong Kong atau di tempat lain) layanan pertukaran VA luar negeri yang belum memperoleh lisensi di Hong Kong tanpa alasan yang masuk akal, jika terbukti, dapat dikenakan denda sebesar HKD 5 juta dan penjara hingga 7 tahun, dan untuk pelanggaran berkelanjutan, denda lebih lanjut sebesar HKD 100.000 untuk setiap hari pelanggaran berlanjut. Keyakinan ringkasan akan dikenakan denda HKD 500.000 dan penjara hingga 2 tahun, dan untuk setiap hari selama pelanggaran berlanjut, denda lebih lanjut sebesar HKD 10.000.

Jadwal pelaksanaan

Berikut ini adalah garis waktu yang diharapkan saat ini untuk rezim peraturan VASP yang baru.

Apa yang harus dilakukan sekarang untuk mengoperasikan layanan aset virtual di Hong Kong?

1. Menunjuk orang yang bertanggung jawab atas kepatuhan AML/CFT, karena setiap pemohon VASP harus memiliki setidaknya dua orang yang bertanggung jawab untuk mengawasi pengoperasian VASP berlisensi dan memastikan kepatuhan terhadap AML/CTF dan persyaratan peraturan lainnya.

2. Mengembangkan kebijakan, prosedur, dan tindakan pengendalian anti pencucian uang internal, termasuk penilaian risiko, tindakan uji tuntas pelanggan (yaitu, persyaratan mengenal pelanggan Anda), pemantauan berkelanjutan terhadap pelanggan, pelaporan transaksi mencurigakan, pencatatan, dan persyaratan untuk pengawasan dan pelatihan karyawan yang memadai.