Web3 mengambil alih aspek lain dari dunia tradisional: VC, VC. Atau lebih sederhana, modal ventura DAO membentuk kembali cara kerja modal ventura.
DAO adalah untuk mencapai tujuan bersama, dan semua orang berkumpul di komunitas. Mereka tidak perlu saling percaya, dan keputusan direkam dan dieksekusi melalui jejak teknologi terenkripsi. DAO adalah "tipe" organisasi yang benar-benar dapat menempuh cara ini untuk mendapatkan apa yang mereka inginkan. Sebagai investor, mereka menguji air. Seperti apa bentuk uang VC dari DAO? Dibandingkan dengan modal ventura tradisional, apa kelebihan DAO?
Berinvestasi di DAO memungkinkan lebih banyak ide dan perspektif berbeda untuk memandu strategi pembiayaan dan investasi. Dengan kata lain, berinvestasi di DAO dapat dilihat sebagai komunitas yang diorganisir di sekitar misi yang lebih besar, daripada sekelompok kecil investor yang diorganisir di sekitar topik, lebih didorong oleh ide daripada didorong oleh individu.
Sifat demokratis DAO memungkinkan dana didistribusikan di antara mereka yang memiliki pandangan berbeda. Karena konsensus dan pengambilan keputusan kelompok tertanam dalam formula DAO, investasi dan pilihan yang dibuat oleh VC dapat dipandu oleh pikiran kolektif DAO, bukan oleh satu individu.
Kami yakin berinvestasi di DAO dapat mengubah industri pembiayaan dengan tiga cara berikut:
1. Dapatkan lebih banyak peluang investasi.
2. Lebih beragamnya siapa yang mengontrol dan menerima dana.
3. Meningkatkan transparansi dan akuntabilitas modal ventura.
Mari kita gali setiap pertanyaan:
1. Lebih banyak investasi dan kesempatan kerja
Hingga saat ini, modal ventura menjadi tempat bermain bagi orang-orang dengan status tertentu. Tantangan yang menahan VC agar tidak menjadi lebih beragam (dan menuai hasil yang lebih tinggi) adalah betapa sulitnya bagi orang yang tidak dilahirkan dengan hak istimewa yang besar untuk masuk dan berkontribusi. Semua jalan untuk bekerja di perusahaan VC atau mengelola dana membutuhkan kekayaan, hak istimewa, ketekunan, atau ketabahan yang luar biasa (seringkali kombinasi dari faktor-faktor ini).
Tidak seperti VC tradisional, VC DAO (atau disingkat VDAO) biasanya tidak hanya terdiri dari tim kecil, tetapi komunitas investor, pakar, pendukung, penasihat, dan pendukung yang dikuratori dengan hati-hati di mana VDAO Akses ke ide, alur kesepakatan, keahlian dan koneksi. Ukuran dan kebebasan DAO memberikan banyak peluang bagi talenta baru dan kelompok orang yang beragam untuk mendapatkan eksposur ke dunia modal ventura, mempelajari keterampilan, dan membangun jaringan yang kuat. VDAO biasanya tidak mempekerjakan staf penuh waktu sama sekali, tetapi memiliki fleksibilitas untuk memanfaatkan dan menghargai kontributor komunitas, keahlian, dan berbagi informasi.
DAO ventura dapat secara signifikan meningkatkan peluang karier dalam modal ventura. Misalnya, AngelDAO mencantumkan pekerjaan dan penghargaan yang dapat diajukan oleh kontributor baru. Berbeda dengan dunia VC tradisional, yang sangat bergantung pada di mana Anda kuliah, dan siapa di jaringan Anda, Berinvestasi di DAO adalah siapa pun di dunia dapat melamar untuk bekerja di VC DAO, atau Dapatkan saja hadiah dan mulailah menghasilkan uang.
Tidak perlu lagi menghabiskan waktu bertahun-tahun untuk mempersiapkan wawancara VC dan menghabiskan 60 jam seminggu bepergian untuk membangun reputasi dan jaringan di dunia VC. Ini berarti bahwa individu-individu berkualitas tinggi yang juga orang tua, pengasuh, neurodiverse, atau memiliki kapasitas terbatas untuk bekerja karena alasan kesehatan atau lainnya, dapat dimanfaatkan dengan cara yang fleksibel dan saling menguntungkan.
Lonjakan investasi dan peluang karir telah membuka dunia modal ventura dan akan mengungkap misteri dan mendiversifikasi industri.
2. Lebih beragamnya siapa yang mengontrol dan menerima dana
VC DAO juga berpotensi menghadirkan lebih banyak keragaman dalam hal kontrol atas dana VC.
Keanekaragaman dalam segala bentuknya merupakan indikator yang kuat dan/atau prasyarat untuk keberhasilan perusahaan. Startup yang dipimpin oleh keragaman mencapai pendapatan yang lebih tinggi dan lebih dari dua kali lipat pengembalian finansial per dolar yang diinvestasikan, meskipun mereka menerima kurang dari setengah investasi dari startup yang tidak terdiversifikasi. McKinsey menemukan bahwa dalam kumpulan data kinerja perusahaan, semakin banyak wanita di tim eksekutif puncak, semakin besar perolehan kinerja: Peningkatan keragaman gender sebesar 10 persen dikaitkan dengan peningkatan laba sebelum pajak sebesar 3,5 persen.
Meskipun demikian, 93% uang VC dikendalikan dan diinvestasikan secara eksklusif oleh orang kulit putih. Di Eropa dan sebagian besar ekonomi maju, sekitar 90% dana masuk ke tim khusus pria, sementara di AS 77% dana masuk ke pendiri kulit putih. Jika diamati lebih dekat, alokasi modal terlihat lebih suram - hanya 2,6% untuk pendiri Black dan Latinx. Statistik tidak membaik, yang menunjukkan kegagalan besar, tidak hanya untuk para pendiri yang kehilangan pendanaan - investor, VC, dan masyarakat pada umumnya kehilangan inovasi yang dapat dibawa oleh para pendiri ini.
DAO menawarkan kesempatan untuk mengubahnya.
DAO memperkenalkan pengambilan keputusan yang terdesentralisasi, jadi tidak ada pemimpin tunggal yang memimpin. Ini memberikan lingkungan untuk menilai dari berbagai perspektif siapa yang dapat didanai. Selain itu, sifat tanpa izin dari DAO berarti hambatan tradisional untuk masuk, seperti gelar yang Anda miliki atau siapa yang Anda kenal, jauh lebih penting daripada nilai yang Anda bawa ke DAO.
Jadi seperti apa uang VC ketika dikendalikan oleh kelompok yang lebih beragam? Untuk DAO, masih terlalu dini untuk mengatakannya, tetapi data menunjukkan bahwa dana yang terdiversifikasi jauh lebih baik. Penelitian menunjukkan bahwa dana dengan tim investasi yang beragam mengungguli rata-rata 20 persen, sementara studi Harvard Business Review menemukan bahwa perusahaan modal ventura yang meningkatkan jumlah mitra wanita sebesar 10 persen meningkatkan pengembalian dana sebesar 1,5 persen per tahun, dengan keluar lebih sedikit. naik 9,7%.
Pemimpin awal di bidang ini, LAO (organisasi DAO nirlaba, (LAO adalah grup global penggemar Ethereum dan pakar yang mendukung pekerjaan pembangun Ethereum) berusaha untuk "membangun Lembah Silikon tanpa izin," yang berarti bahwa secara teoritis, seseorang tidak membutuhkan gelar Ivy League atau jaringan yang besar untuk menerima dana Sebaliknya, jika proposal seseorang harus memenuhi evaluasi komunitas untuk menerima dana, ini adalah cara terbuka untuk memberikan peluang investasi bagi individu dan tim yang belum didanai oleh perusahaan VC tradisional. Berapa banyak tim baru, pendiri berbeda yang akan menerima dana dari DAO alih-alih VC tradisional? Kami yakin akan ada banyak.
3. Meningkatkan transparansi dan akuntabilitas investasi modal ventura
Salah satu nilai DAO adalah transparansi. Di blockchain, semua transaksi transparan dan terlihat secara universal. Informasi adalah kekuatan, sehingga banyak DAO berupaya memberdayakan kontributornya dengan membuat informasi dapat diakses secara luas.
Risiko DAO transparan secara default karena, secara teori, semua transaksi akan dicatat secara publik di blockchain. Siapa pun dapat menganalisis alamat dompet DAO untuk melihat ke mana perginya dana. VC DAO perlu mengambil tanggung jawab yang lebih besar untuk memahami apa yang mereka investasikan dan mengapa.
Cara lain transparansi memanifestasikan dirinya dalam beberapa DAO investasi adalah melalui rilis publik kertas putih dan proses tata kelola. Jika DAO memilih untuk membagikan dokumen ini, siapa pun dapat melihat dengan tepat bagaimana organisasi dijalankan dan bagaimana keputusan dibuat. Etos "membangun di publik" ini membuat VC DAO, dan semua DAO, lebih bertanggung jawab atas tindakan dan pilihan mereka.
Catatan publik tentang proposal, komposisi tim, dan jumlah pendanaan juga dapat memberikan gambaran kepada komunitas, pemangku kepentingan, dan kelompok yang terpinggirkan tentang berapa banyak dana yang diterima oleh pendiri seperti mereka. Ini seperti transparansi pembayaran, di mana pendiri startup dan VC lainnya dapat melihat secara mendetail berapa banyak dana yang telah diterima masing-masing, dan menggunakannya untuk menyusun penawaran mereka atau membuat VC DAO mereka sendiri. Semakin banyak informasi yang dibagikan, semakin banyak keragaman yang dapat ditingkatkan di seluruh industri.
Kami percaya bahwa modal ventura DAO adalah model bisnis yang lebih baik di masa depan. Melalui VC DAO, kami dapat melepaskan obsesi VC terhadap eksklusivitas, menciptakan bentuk baru VC untuk semua orang, dan membangun nilai-nilai keadilan, transparansi, keterbukaan, dan peningkatan berkelanjutan untuk menciptakan perubahan nyata.
Contoh VC DAO
1. LAO: Investasikan dalam proyek ekosistem Ethereum.
2. MetaCartel Ventures: Sebuah cabang dari MetaCartel, kelompok modal ventura mendanai startup Web3 yang menggunakan kekuatan enkripsi untuk menjadikan dunia tempat yang lebih baik dan lebih adil.
3. BanklessDAO Fight Club: Afiliasi BanklessDAO yang akan berinvestasi dalam proyek Web3 baru untuk mendukung membawa lebih dari 1 miliar orang ke Web3.
4. BitDAO: Berinvestasi dalam protokol terdesentralisasi.
5. PleasrDAO: Menggalang dana untuk membeli dan mendanai karya seni yang signifikan secara budaya.
Ini adalah hari-hari awal untuk VC DAO, tetapi mereka akan datang. Apakah kamu siap? Jika Anda seorang pendiri startup atau angel investor yang ingin menjadi bagian dari tahun 2030 yang lebih baik, mungkin inilah saatnya untuk mulai mencari Venture DAO. Atau, jika Anda bekerja di VC tradisional, pelajari tentang VC DAO untuk memahami masa depan Anda.
Artikel oleh Samantha Marin, Ben Hoelzl, Isla Munro
Kompilasi artikel: Blokir unicorn
Miyuki
Weiliang
Weatherly
Catherine
Anais
Alex