Binance Berencana Membeli Rival FTX dalam Bailout saat Pasar Crypto Runtuh

https://www.reuters.com/markets/currencies/cryptocurrencies-slide-concerns-over-ftx-exchange-rattle-markets-2022-11-08/

Raksasa Crypto Binance menandatangani perjanjian yang tidak mengikat pada hari Selasa untuk membeli unit FTX non-AS untuk membantu mengatasi "krisis likuiditas" di bursa saingan, dalam bailout menakjubkan yang menimbulkan kekhawatiran baru di kalangan investor tentang cryptocurrency.

Kesepakatan antara saingan profil tinggi Sam Bankman-Fried, CEO FTX, dan CEO Binance Changpeng Zhao datang sebagai spekulasi tentang kesehatan keuangan FTX bola salju menjadi $6 miliar penarikan dalam 72 jam sebelum Selasa pagi.

Tekanan pada FTX sebagian berasal dari Zhao, yang mentweet pada hari Minggu bahwa Binance akan melikuidasi kepemilikan token saingannya karena "pengungkapan baru-baru ini".

"Menakutkan untuk berpikir bahwa FTX, yang merupakan salah satu pertukaran crypto terbesar di dunia, digigit oleh masalah likuiditas dan Binance, saingan terbesar mereka, datang untuk menyelamatkan mereka," kata Dan Raju, CEO Tradier, penyedia jasa keuangan dan broker.

Langkah tersebut, pembalikan dramatis kekayaan miliarder Bankman-Fried, 30, adalah penyelamatan darurat terbaru di dunia cryptocurrency tahun ini, karena investor menarik diri dari aset berisiko di tengah kenaikan suku bunga. Pasar cryptocurrency telah turun sekitar dua pertiga dari puncaknya menjadi $1,07 triliun.

Cryptocurrency utama awalnya menguat karena berita kesepakatan pada hari Selasa, tetapi keuntungan itu dengan cepat terhapus.

Token FTX - yang memberikan diskon pemegang pada biaya perdagangan FTX - terakhir diperdagangkan pada $5,33, setelah merosot lebih dari tiga perempat. Bitcoin, token digital terbesar, turun 11%.

Dalam sebuah blog, Coinbase Global Inc (COIN.O) meyakinkan para investor bahwa mereka memiliki paparan minimal terhadap FTX setelah sahamnya turun lebih dari 10%.

Bankman-Fried, yang kekayaan bersihnya mencapai $16,6 miliar menurut Forbes, baru beberapa bulan lalu mengatakan bahwa dia memiliki miliaran untuk membantu platform aset digital yang kesulitan. Pada bulan Mei dia mengungkapkan 7,6% saham di Robinhood Markets Inc (HOOD.O), memanfaatkan harga saham aplikasi perdagangan yang melemah.

Perkembangan hari Selasa membuat investor FTX berebut untuk mencari tahu apa arti kesepakatan dengan Binance untuk investasi mereka di FTX, menurut orang yang mengetahui masalah tersebut.

Dalam sebuah catatan kepada investor pada Selasa malam, dibagikan di Twitter dan diverifikasi oleh sumber yang mengetahui situasi tersebut, Bankman-Fried mencoba meyakinkan investor FTX, dengan mengatakan bahwa "melindungi pemegang saham adalah prioritas tertinggi kami" tetapi detail kesepakatan tersebut "masih digodok". FTX tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Perusahaan tidak mengungkapkan ketentuan kesepakatan, dan masih harus dilihat apakah akan ditutup.

Binance, pertukaran crypto terbesar di dunia, akan melakukan uji tuntas dalam beberapa hari mendatang sebagai langkah selanjutnya menuju akuisisi FTX.com. Operasi Binance dan FTX AS bukan bagian dari kesepakatan, kata Bankman-Fried, yang berasal dari California tetapi tinggal di Bahama tempat FTX berbasis.

Tidak jelas bagaimana regulator akan menganggap kesepakatan antara dua bursa crypto.

Penegak antimonopoli AS dapat bersikeras untuk menyelidiki merger tersebut, kata pakar antimonopoli. "Mereka dapat menuntut untuk menghentikannya jika menurut mereka hal itu berdampak buruk pada pelanggan A.S.," kata Seth Bloom, pakar antimonopoli di Bloom Strategic Counsel.

Binance juga sedang diselidiki oleh Departemen Kehakiman A.S. untuk kemungkinan pelanggaran aturan pencucian uang, Reuters melaporkan minggu lalu, salah satu dari serangkaian investigasi tahun ini ke dalam sejarah bermasalah Binance dengan kepatuhan peraturan keuangan.

Bulan lalu, Reuters mengungkapkan detail baru tentang strategi Binance untuk menjaga jarak dengan regulator dan melanjutkan kekacauan dalam program kepatuhannya. Binance mengatakan sebagai tanggapan bahwa itu membantu mendorong standar industri yang lebih tinggi dan berusaha meningkatkan kemampuannya untuk mendeteksi aktivitas crypto ilegal.

Seorang juru bicara Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS mengatakan agensi sedang memantau situasi. Komisi Perdagangan Federal menolak berkomentar.

HUBUNGAN TURBULEN

Dua mogul paling kuat di industri crypto, Bankman-Fried dan Zhao, yang dikenal dengan inisialnya CZ, memiliki hubungan yang bergejolak.

Pada akhir 2019, Binance berinvestasi di FTX, lalu pertukaran yang jauh lebih kecil, sebelum keluar dari investasi pada Juli tahun lalu. Pada saat itu FTX telah menjamur menjadi saingan Binance, yang mendominasi industri crypto dengan lebih dari 120 juta pengguna.

Ketegangan antara Zhao dan Bankman-Fried muncul dalam beberapa hari terakhir, dengan ketidaksepakatan publik muncul di Twitter, menyusul laporan oleh situs berita CoinDesk tentang bocoran neraca dari Alameda Research, sebuah perusahaan perdagangan yang didirikan oleh Bankman-Fried yang memiliki hubungan dekat dengan FTX.

Namun, laju penarikan terbukti terlalu banyak. "Pada hari biasa, kami memiliki arus masuk/keluar bersih puluhan juta dolar," Bankman-Fried menulis dalam pesan kepada staf yang dikirim pada Selasa pagi, mengatakan bagaimana jumlah itu mencapai miliaran.

FTX tidak menanggapi permintaan komentar atas pesan tersebut kepada staf.

Dalam tweet yang mengumumkan kesepakatan pada hari Selasa, Zhao Binance bahwa FTX telah "meminta bantuan kami" setelah "krisis likuiditas yang signifikan."

Bankman-Fried mengatakan bahwa timnya sedang bekerja untuk menyelesaikan backlog penarikan: "Ini akan menghapus krisis likuiditas. Ini adalah salah satu alasan utama kami meminta Binance untuk bergabung."

"*Terima kasih banyak* kepada CZ, Binance," Bankman-Fried menulis.