Bankir sentral Brasil menjelaskan bagaimana sistem CBDC dapat menghentikan operasi bank

Dalam sebuah makalah baru-baru iniditerbitkan oleh Bank for International Settlements (BIS), Fabio Araujo, seorang ekonom di Bank Sentral Brasil (CBB) yang juga bertanggung jawab atas pekerjaan mata uang digital bank sentral negara tersebut, mengungkapkan bahwa otoritas moneter akan memiliki kendali lebih besar atas uang penduduk setelah CBDC diluncurkan. Melalui apa yang disebut Digital Nyata, bank sentral akan dapat menghentikan operasi bank dan memberlakukan pembatasan lain pada akses warga ke uang. 

Digital Nyata, ituversi digital mata uang nasional Brasil , telah diperdebatkan di bank sentralsejak 2015 dan akan menjalani tes pertamanya pada tahun 2023 hinggasembilan solusi yang disajikan oleh perusahaan swasta selama acara Lift Challenge baru-baru ini yang dilakukan oleh CBB.

Cointelegraph melaporkan bahwa nilai CBDC yang akan datang akan dipatok terhadapsistem pembayaran fiat nasional STR , juga dikenal sebagai Sistem Transfer Cadangan.

Brasil akan segera menjadi negara Amerika Latin berikutnya yang mengatur cryptocurrency. Sebuah RUU telah dikerjakan sejak 2019 dan sekarang akhirnya akan dibawa ke lantai Senat untuk pemungutan suara.https://t.co/ZYEfrsEwm8

— Cointelegraph (@Cointelegraph)23 Februari 2022

Melalui Digital Nyata, bank sentral mengatakan ingin mengaktifkan apa yang disebut pembayaran cerdas dalam lingkungan yang diatur. Pembayaran pintar mencakup kontrak pintar, transaksi dengan perangkat Internet of Things, dan bahkan aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Dalam dokumen BIS, Araujo mengatakan tujuan utama memperkenalkan CBDC adalah untuk menyediakan lingkungan yang aman dan andal bagi pengusaha untuk berinovasi melalui penggunaan teknologi yang dapat diprogram yang membuat pembayaran cerdas menjadi kenyataan.

“Teknologi yang tersedia untuk pembayaran cerdas, seperti yang terlihat pada aset kripto, memberi ruang bagi model bisnis baru dan lebih cocok untuk memenuhi permintaan masyarakat,” katanya.

Terkait:Makalah Fed melihat efek potensial CBDC pada kebijakan moneter

Bank Sentral dapat 'menghentikan' penarikan

Dalam makalah tersebut, Araujo menyoroti bahwa bank sentral harus menjaga kemitraan dengan sektor swasta dalam menyediakan likuiditas ke pasar. Menurut Araujo, bank sentral membayangkan koeksistensi antara Real Digital dan uang pribadi yang dikeluarkan oleh lembaga yang diatur oleh CBB dalam pembayaran cerdas yang dimaksud.

Oleh karena itu, individu dapat mengubah simpanan mereka menjadi token yang mampu mengakses layanan yang disediakan pada platform baru ini, dengan komitmen bahwa token ini akan diubah menjadi Real Digital. Dengan kata lain, bank akan dapat menerbitkan token mereka sendiri yang ditujukan untuk aplikasi kontrak pintar yang memiliki saldo di Real Digital sebagai penjamin operasi.

"Token setoran bank komersial akan mewarisi semua peraturan dan karakteristik aset induknya, seperti persyaratan cadangan fraksional," katanya. "Demikian pula, token setoran [penyedia layanan pembayaran] akan mewarisi karakteristiknya, seperti persyaratan cadangan total."

Namun, tidak seperti ekosistem mata uang kripto di mana pengguna memiliki asetnya dan tidak ada yang dapat mengunci operasinya, akan ada sistem untuk mengunci penarikan di CBDC Brasil.

Araujo menunjukkan bahwa, pada waktu tertentu dan karena berbagai alasan, mungkin ada bank run di mana pengguna ingin mengubah token ini menjadi Real Digital, yang akan dijamin oleh bank sentral. Untuk menghindari bank run seperti itu, CBB sudah menyediakan "penahan dan pembatasan aliran konversi ke dan dari CBDC."

Bank sentral menunjukkan bahwa aliran pertukaran token ini ke Real Digital akan memiliki batas dan bahkan perlu dijadwalkan sebelumnya. Dengan kata lain, bank sentral akan memiliki kekuatan untuk mengontrol aliran uang di dalam sistem.

Terkait:Bursa Efek Brasil ingin menyediakan oracle untuk Real Digital

Makalah ini menjelaskan:

“Namun, salah satu sumber kekhawatiran adalah kecepatan konversi token pribadi menjadi CBDC, yang dapat mengembalikan mekanisme koordinasi. Untuk menghindari aliran yang tidak diinginkan tersebut, konversi besar hanya dapat tersedia jika dijadwalkan sebelumnya dan kendala pada konversi harian dapat terjadi Selain itu, mekanisme pemutus sirkuit dapat diterapkan secara otomatis ketika terus menguras token dari institusi tertentu akan membuatnya rentan.”

Araujo menyimpulkan dokumen tersebut dengan menunjukkan bahwa Real Digital, dengan mengaktifkan kontrak pintar dan solusi uang yang dapat diprogram di lingkungan keuangan Brasil, akan memungkinkan terciptanya layanan keuangan yang disesuaikan untuk memenuhi tuntutan masyarakat yang berbeda.

Makalah ini menyimpulkan bahwa sumber daya ini, bila digabungkan dengan pendidikan keuangan, dapat memberikan keuntungan efisiensi dan melayani seluruh penduduk negara, bahkan mereka yang masih terpinggirkan dari sistem keuangan.