DEX bertujuan untuk menghadapi Uniswap dengan taruhan likuiditasnya yang terkonsentrasi

Protokol pertukaran terdesentralisasi (DEX) telah menjadi bagian penting dari ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) di mana penyedia likuiditas dan likuiditas memainkan peran penting dalam menjaga agar ruang yang berkembang pesat terus bergerak.

Sementara protokol DEX telah melihat miliaran dalam volume perdagangan harian, pasar likuiditas membuat perubahan bertahap dari metode likuiditas tradisional menuju likuiditas terkonsentrasi. Likuiditas sebelumnya didistribusikan secara seragam di sepanjang kurva harga antara nol dan tak terhingga, sementara di sistem baru, likuiditas dialokasikan dalam kisaran harga khusus.

Misalnya, dalam kasus pasangan stablecoin/stablecoin, penyedia likuiditas (LP) dapat memutuskan untuk mengalokasikan modal seluruhnya ke kisaran $0,99 – $1,01. Akibatnya, trader akan memiliki lebih banyak likuiditas di sekitar harga pertengahan, dan LP akan mendapatkan lebih banyak biaya trading dengan uang tunai mereka.

Rumus likuiditas terkonsentrasi bertujuan untuk meningkatkan efisiensi modal dengan mengkompensasi kekurangan formula awal. Likuiditas sekarang dapat ditetapkan ke interval harga dalam model baru, menghasilkan posisi likuiditas yang terkonsentrasi. LP dapat membuka sebanyak mungkin posisi di kumpulan yang mereka inginkan, memungkinkan mereka membuat kurva harga sendiri berdasarkan kebutuhan dan preferensi khusus mereka.

Uniswapberalih ke likuiditas terkonsentrasi dengan perpindahannya ke v3 pada bulan Mei tahun lalu dan telah menuai keuntungan, melihat peningkatan volume harian sebesar 500% setelah peralihan. Demikian pula, DEX lain yang disebut Algebra telah maju untuk menempatkan persaingannya dalam perlombaan DEX dengan integrasi likuiditas yang terkonsentrasi.

Di satu sisi, Uniswap bekerja di atas Ethereum, sementara Aljabarmemilih Polygon sebagai lapisan dasarnya. DEX baru mengklaim lebih efisien dengan harga dinamis, pertanian bawaan, dan dukungan integrasi lintas rantai.

Berbicara tentang keunggulan utama Aljabar dibandingkan Uniswap, Alexandra Korneva, salah satu pendiri DEX mengatakan kepada Cointelegraph:

“Uniswap tidak memiliki pertanian di platform, jadi pengguna harus mendaftar ke kontrak pintar eksternal untuk membuat token pertanian. Untuk memperbaiki situasi ini, Aljabar telah memperkenalkan pertanian bawaan; memungkinkan pengguna untuk mendorong token ekstra mereka ke kumpulan dan mendapatkan hadiah. Anda tidak perlu mengakses platform eksternal untuk bertani dan mendapatkan keuntungan.” 

Terkait:Uniswap meluncurkan sayap modal ventura untuk investasi Web3

Kumpulan likuiditas terkonsentrasi tampaknya menjadi tren terbaru di antara para pemain DEX — dan tidak hanya di Ethereum. Ada juga beberapa proyek likuiditas terkonsentrasi di Solana dan BNB Smart Chain.