Darren Lau: Bagaimana seharusnya proyek blockchain memilih VC? Berikut adalah kerangka untuk dipertimbangkan

Artikel ini direproduksi dari Lianwen

Ditulis oleh: Darren Lau, seorang investor blockchain terkenal

Penyusun: Perry Wang

1/ Dana melimpah sekarang. Setiap orang punya uang dan mereka ingin menginvestasikannya. Jumlah uang yang mengalir ke ruang crypto meningkat setiap minggu untuk memenuhi keinginan ini.

Tapi apa yang membuat dana bagus?

Bagaimana seharusnya seorang pendiri cryptocurrency memilih dari daftar dana dan angel investor yang terus berkembang?

Mari gali lebih dalam 🧵

2/ Ini adalah kerangka kerja teladan yang terlintas dalam pikiran saat mengevaluasi dana modal ventura (VC). menjadi lima pertimbangan:

1. nilai tambah
2. dukungan keuangan
3. Catatan investasi masa lalu
4. ukuran alokasi
5. tenaga kerja

3/ 1. Tambahkan nilai - identifikasi area dalam tokenomik di mana Anda membutuhkan bantuan

Bisakah mereka membantu? (seperti kolaborasi @Delphi_Digital dengan @AxieInfinity)

4/ Tata Kelola:

Apakah mereka memilih atau membuat proposal pemerintahan? (misalnya @anjan_vinod mengusulkan untuk menambahkan @barn_bridge di @AaveAave)

Pernahkah mereka mengomentari proyek apa pun? Sudahkah Anda mendukung proyek apa pun?

Beberapa Anonim lebih aktif daripada VC dalam partisipasi forum tata kelola. (misalnya @MonetSupply):

5/ Alokasi:

Apa jangkauan VC?

Apakah mereka berafiliasi dengan agensi? pembuat pasar? menukarkan?

tenaga pemasaran? siniar? buletin? youtube up master? Influencer Tiktok?

(misalnya @mrjasonchoi dengan @theBlockcrunch, dan @spencernoon dengan @OurNetwork__)

6 / Kekuatan teknis:

Apakah mereka memiliki staf teknis yang dapat membantu meninjau kode? Bisakah mereka menjalankan node validator?

Apakah mereka memiliki departemen lab - membuat produk untuk mendukung proyek Anda? (misalnya @hiFramework dan @Delphi_Digital)

Bisakah mereka membuat dasbor data khusus menggunakan @DuneAnalytics atau @nansen_ai?

7/ Rekrutmen

Apakah mereka memiliki papan pekerjaan? (misalnya @DeFianceCapital dan @MechanismCap)

Apakah mereka memiliki manajer perekrutan khusus (seperti @dragonfly_cap) yang dapat membantu Anda menemukan yang cocok untuk program Anda?

8/ Jaringan:

Lihat perusahaan portofolio mereka yang ada:

Apakah akan ada sinergi? Apakah akan ada konflik?

Jika demikian, mengapa berinvestasi pada kami saat VC sudah mendukung pesaing kami?

9/ Bandingkan dengan institusi lain/investor sebelumnya dalam putaran ini:

Apakah mereka memberikan nilai tambah yang sama?

Lihat mereka sebagai bagian dari tim yang sama / semoga mereka saling melengkapi. Beberapa VC percaya bahwa VC yang lebih besar akan melakukan semua pekerjaan - dan akhirnya menambah nilai lebih sedikit.

10/ 2. Dukungan Modal: Memandu Likuiditas ke Protokol

Menarik arus masuk modal dengan skala besar dan periode pengikatan yang lama untuk mem-bootstrap platform!

Sebagian besar likuiditas ritel murni mencari keuntungan:

Proyek seperti @goldfinch_fi meningkatkan likuiditas. Misalnya, setoran satu tahun dengan imbalan bagian tetap dari token

11/ Beberapa proyek Polkadot (DOT) dan Kusama (KSM) juga meminta VC mempertaruhkan DOT/KSM mereka untuk menawar slot parachain.
Anda ingin VC Anda menjadi pengguna terbesar dan paling aktif dari protokol Anda.

12/ 3. Catatan Investasi Sebelumnya

Industri apa yang biasanya diinvestasikan oleh VC ini?

Keahlian apa yang bisa mereka bawa ke proyek Anda?

Mintalah daftar perusahaan tempat mereka berinvestasi sehingga Anda dapat memeriksanya!

Buka juga @dovemetrics untuk daftar investasi yang diumumkan secara publik.

14/ Anda ingin mencari ladang ranjau dari catatan sebelumnya:

• VC mencoba mengubah persyaratan
• Mencoba untuk mendapatkan lebih banyak dari putaran pendanaan
• janji yang tidak terpenuhi
• bom waktu tersembunyi

Tanyakan pendapat investor lain tentang putaran ini. Semua orang di ruang crypto VC mengenal satu sama lain.

15/ 4. Ukuran alokasi

Berapa persentase jaringan yang akan Anda jual ke dana tersebut?

Bagaimana Anda menyesuaikan ekspektasi?

Apakah itu persentase yang tinggi dibandingkan dengan portofolio mereka sebelumnya?

VC tidak selalu menawarkan tingkat dukungan yang sama: -> posisi $5 juta, lebih populer daripada investasi $50 ribu.

16/ Beberapa VC memandang investasi sebagai opsi panggilan.

Tidak terlalu bullish, hanya menjanjikan sejumlah kecil investasi sebagai "cek dukungan". Jika itu baik untuk mereka, manfaatkan keuntungannya, dan perbesar visi Anda. Jika proyek akan gagal, investasikan sejumlah kecil uang.

17/ 5. Tenaga Kerja

Pertama, siapa yang mengelola dana? Apa yang dapat Anda pelajari tentang mereka?

Lihat lebih banyak akun twitter mereka dan lihat apa yang mereka tweet. Dengarkan podcast mereka dan baca blog mereka untuk mempelajari mengapa mereka melakukan apa yang mereka lakukan.

Investor terbaik di DeFi melakukannya, dan bukan hanya demi uang!

18/ Saat melihat dana secara holistik, pertimbangkan ukuran tim mereka.

Sebagai seorang pendiri, apakah proyek Anda akan dikelola secara penuh waktu? Apakah Anda akan mendapatkan dukungan dari anggota perusahaan lainnya?

Sebaiknya pertimbangkan keahlian/fokus orang tersebut pada proyek Anda.

19/Budaya perusahaan VC juga penting.

Bagaimana pengalaman Anda bekerja di VC itu? Selidiki atau tanyakan apakah mereka menghabiskan lebih banyak waktu untuk menemukan kesepakatan, atau mendukung perusahaan tempat mereka berinvestasi.

Jika Anda dapat menemukan mantan karyawan VC, ada baiknya menghubungi mereka dan meminta masukan asli mereka.

20/ Apakah Anda bersedia mengambil dana dari VC ini karena analis/mitra yang Anda ajak bicara, atau apakah Anda menginginkan seluruh tim dan merek?

Jika benar-benar karena orang yang menutup kesepakatan, minta mereka untuk menulis cek investor malaikat.

Terlepas dari itu, insentif saat ini untuk sebagian besar dana rusak dan suatu hari dapat terancam.

21/ Terakhir, orang seperti apa mereka?

Apakah mereka bersedia menjawab telepon pada jam 3 pagi karena ada masalah dalam persetujuan Anda?

Jika mereka datang ke tempat Anda, apakah Anda akan minum bersama mereka?

22/ Pada akhirnya, dengan meningkatkan modal, Anda menjual saham ekuitas di perusahaan Anda dan, selanjutnya, anak Anda.

Apakah Anda benar-benar ingin seseorang mendapatkan sesuatu secara gratis untuk kerja keras Anda?

Atau apakah Anda menginginkan seseorang yang berjuang bersama Anda di parit?

Sumber tautan: twitter.com

Cointelegraph Chinese adalah platform informasi berita blockchain, dan informasi yang diberikan hanya mewakili pendapat pribadi penulis, tidak ada hubungannya dengan posisi platform Cointelegraph Chinese, dan bukan merupakan saran investasi dan keuangan apa pun. Pembaca diminta untuk menetapkan konsep mata uang dan konsep investasi yang benar, dan dengan sungguh-sungguh meningkatkan kesadaran akan risiko.