DeFi menambah kecepatan saat berbagai blockchain dan NFT berkembang

Saat September berakhir, pasar cryptocurrency pulih dari apa yang disebut "Kutukan September" dengan kapitalisasi pasar sebesar $2,32 triliun. Pasar keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah menjadi bagian integral dari pertumbuhan ini. Menurut Dappradar, total nilai terkunci (TVL) dalam protokol DeFi telah tumbuh lebih dari 20%, dari $113,5 miliar pada 28 September menjadi $137 miliar pada 6 Oktober.

Bahkan raksasa perbankan global Bank of America (BoA) telah mengungkapkan prospek bullish untuk DeFi dan NFT. Dalam sebuah laporan yang diterbitkan 4 Oktober oleh anak perusahaan Bank of America, Bank of America Securities, perusahaan tersebut menilai spektrum aset crypto lebih dari sekadar "bitcoin".

"Keuntungan Bitcoin adalah dapat menjalankan prosedur otomatis," kata laporan itu. Ethereum, Cardano, Solana, dan blockchain lainnya dapat melakukan lebih dari sekadar mencatat kontrak pembayaran dengan aman. Dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) Diantaranya, kontrak pintar mengotomatiskan proses manual keuangan tradisional.”

Itu juga membandingkan tokenisasi dengan hari-hari awal internet dan berbicara tentang desentralisasi dan tokenisasi saat ini dari banyak aspek keuangan.

Cointelegraph membahas ekspansi cepat pasar DeFi dengan Johnny Kyu, CEO pertukaran cryptocurrency KuCoin. Dia menjelaskan:

"Karena semakin banyak orang mulai menyadari bahwa kontrak pintar dapat menggantikan pinjaman tradisional atau simpanan bank, pasar DeFi menjadi semakin populer. Jumlah dana yang dikunci di DeFi mencerminkan adopsi pasar dari investor swasta, yang memindahkan uang dari sistem keuangan tradisional ke industri yang terdesentralisasi.”

Sementara TVL industri DeFi telah tumbuh di tengah kenaikan harga token asli berbagai proyek, Kyu juga mengaitkan pertumbuhan tersebut dengan suku bunga menarik yang ditawarkan oleh platform DeFi.

Laporan terbaru dari Dappradar menunjukkan bahwa pada kuartal ketiga tahun 2021, TVL industri DeFi meningkat sebesar 53,45% kuartal-ke-kuartal. Pada bulan September, jumlah dompet aktif unik (UAW) yang terhubung ke aplikasi terdesentralisasi mana pun mencapai rata-rata harian 1,7 juta. UAW rata-rata triwulanan adalah 1,54 juta.

Cointelegraph berbicara dengan CEO Balancer Labs Fernando Martinelli tentang pentingnya yayasan DeFi yang dibangun di atas Ethereum. “Gelombang baru proyek DeFi sedang dibangun di atas infrastruktur yang dibangun oleh generasi pertama, menghadirkan kasus penggunaan baru dan produk yang lebih canggih bagi pengguna DeFi tingkat lanjut,” katanya.

Keterlibatan institusional yang lebih besar mendorong protokol "keamanan" TVL yang matang, kata Martinelli. Selain itu, hasil besar yang ditawarkan oleh platform DeFi memindahkan investor ritel dari platform terpusat ke ruang DeFi. Tingkat adopsi yang meningkat di antara semua jenis investor membawa DeFi ke fase pertumbuhan berikutnya.

generasi selanjutnya

Ekosistem DeFi dimulai dengan blockchain Ethereum karena menyediakan fungsionalitas kontrak cerdas. Namun, beberapa jaringan blockchain lainnya telah menerapkan fungsionalitas kontrak pintar di jaringan mereka melalui solusi lapisan-1 atau lapisan-2. Jaringan yang paling menonjol adalah BSC, Solana, Avalanche, Terra, dan Polygon. Baru-baru ini, jaringan Cardano memungkinkan penyebaran smart contract sebagai bagian dari hard fork Alonzo.

Meskipun pertumbuhan jaringan ini dapat dianggap organik, masalah utama dengan blockchain Ethereum mungkin telah berkontribusi pada pertumbuhan ini: biaya gas. Sebagai bagian dari hard fork London, proposal EIP-1559 mencakup pembakaran token ETH dalam upaya untuk membuat ETH pada akhirnya menjadi "mata uang super", meningkatkan skalabilitas dan mengurangi biaya bahan bakar.

Namun, meskipun biaya tidak konyol seperti pada puncak pasar bull pada bulan Mei, biaya transaksi rata-rata di jaringan Ethereum telah mengalami lonjakan besar selama beberapa minggu terakhir. Khususnya, pada 7 September, biaya naik menjadi $21,29, sedangkan pada 27 September, biaya gas naik menjadi $25,43, level tertinggi dalam empat bulan.

Martinelli berkata: "Tidak ada keraguan bahwa biaya gas Ethereum yang tinggi — terutama yang baru-baru ini diperburuk oleh kemacetan yang disebabkan oleh NFT — telah membantu memfasilitasi adopsi cepat oleh jaringan lain. (…) Solusi Lapisan 2 membantu skala Ethereum, dan kami senang melihatnya pengembangan lanjutan di ruang ini."

Popularitas NFT yang berkelanjutan juga merupakan pendorong besar pertumbuhan ini. Dappradar menyebutkan dalam laporan di atas bahwa bidang NFT juga mengalami pertumbuhan eksponensial. Pada kuartal ketiga, volume transaksi pasar melebihi 10,67 miliar dolar AS, meningkat 704% dibandingkan kuartal kedua dan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 38.060%.

Sementara sebagian besar penjualan NFT utama ada di blockchain Ethereum awal tahun ini, sekarang blockchain seperti BSC, Solana, Polygon, Avalanche, dan Tezos mulai mengejar ketinggalan. Baru-baru ini, Solana Monkey Business, koleksi terbesar di ekosistem Solana, dijual seharga 13.027 Solana (SOL) dan saat ini bernilai lebih dari $2,1 juta, memecahkan rekor NFT platform sebelumnya.

Shane Molidor, kepala pengembangan bisnis global di platform perdagangan cryptocurrency AscendEX, berbicara kepada Cointelegraph tentang potensi NFT:

"Karena pesatnya pertumbuhan pasar, beberapa orang mungkin mengatakan bahwa pasar adalah gelembung, tetapi saya percaya bahwa NFT menawarkan proposisi nilai yang sangat besar di luar koleksi JPEG saja. NFT dapat digunakan tidak hanya untuk mencatat kepemilikan barang digital, tetapi juga untuk Mencatat kepemilikan barang koleksi, aset yang dibagi, dan bahkan dunia virtual."

Kesalahan, Kerentanan, dan Peretasan

Ekspansi yang cepat dari ekosistem DeFi bukannya tanpa hambatan. Beberapa bug dan peretasan muncul selama tahap formatif karena kurangnya pemahaman dan kehati-hatian dari pihak pemain.

Pada tanggal 30 September, protokol suku bunga DeFi Compound Finance mengumumkan bahwa ada celah distribusi token dalam Proposisi 062 yang baru diimplementasikan. Eksploitasi tersebut secara tidak sengaja menghadiahi pengguna dengan token COMP senilai $70 juta. Kalau dipikir-pikir, $ 65 juta token COMP lainnya berisiko karena pembaruan dalam kode tidak akan berlaku selama tiga hari ke depan karena penguncian waktu. Secara total, bug tersebut menyisakan $162 juta "untuk diperebutkan", menjadikannya celah yang sangat mahal. Pada 7 Oktober, perjanjian tersebut mengeluarkan proposal untuk mengatasi masalah tersebut.

Dalam contoh lain dari kesalahan teknis, pertukaran cryptocurrency Bittfinex membayar lebih dari $23 juta dalam biaya transaksi untuk mentransfer $100.000 dalam bentuk Tether (USDT) pada blockchain Ethereum ke platform afiliasi lapis kedua DiversiFi. Namun, para penambang dengan ramah mengembalikan dana tersebut ke bursa.

Meskipun pasar DeFi menguntungkan, insiden profil tinggi seperti peretasan, bug, dan bug dapat bertindak sebagai pencegah bagi investor institusional dan ritel. Investor ritel lebih rentan terhadap kerugian finansial seperti itu karena mereka tidak memiliki pengalaman dan pengetahuan yang dimiliki oleh investor institusional. Oleh karena itu, mereka sering menjadi benchmark bagi investor ritel. Molidor memberi tahu Cointelegraph:

"Entri institusional dan ritel ke DeFi hampir seperti lingkaran umpan balik. Semakin banyak pengguna ritel memasuki ruang, [kapitalisasi pasar] tumbuh, dan institusi mulai melihat lebih dekat pada industri untuk mengeksplorasi peluang ekonomi. Saat institusi memasuki DeFi, ini bidang telah diberikan lebih banyak perhatian Menilai dari perhatian ini, DeFi telah memasuki wacana arus utama, dan lebih banyak pengguna ritel telah mengetahui manfaat dan pengembalian ekonomi yang diberikan oleh DeFi.

Namun contoh negatif ini hanyalah sebagian kecil dari perkembangan pasar DeFi, yang mencoba merevolusi keuangan. Kemandirian pengguna dan inovasi yang ditawarkan protokol DeFi kepada investor hanya akan memungkinkan ruang untuk tumbuh lebih jauh.

Cointelegraph Chinese adalah platform informasi berita blockchain, dan informasi yang diberikan hanya mewakili pendapat pribadi penulis, tidak ada hubungannya dengan posisi platform Cointelegraph Chinese, dan bukan merupakan saran investasi dan keuangan apa pun. Pembaca diminta untuk menetapkan konsep mata uang dan konsep investasi yang benar, dan dengan sungguh-sungguh meningkatkan kesadaran akan risiko.