Rata-Rata Biaya Dolar atau Lump-sum: Strategi Bitcoin mana yang bekerja paling baik terlepas dari harganya?

Bitcoin (BTC ) telah menurun lebih dari 55% enam bulan setelah mencapai rekor tertinggi $69.000 pada November 2021.

Penurunan besar-besaran telah membuat investor dalam kesulitan tentang apakah mereka harus melakukannyabeli BTC ketika lebih murah, sekitar $30.000, atau menunggu aksi jual pasar lainnya.

Semakin banyak Anda melihat sebelumnya$BTC sejarah harga semakin orang bisa berpikir itu bukan bagian bawah

Setelah 190 hari dari titik tertinggi sepanjang masa, Bitcoin masih memiliki 150 hingga 200 hari lagi hingga mencapai titik terendah beberapa siklus terakhir (kotak merah)

Jika waktu adalah salah satu indikator, bisa jadi 6 sampai 8 bulan lagipic.twitter.com/C1YHnfOzxC

— Rager (@Rager)20 Mei 2022

Hal ini terutama karena suku bunga lebih rendah meskipunFederal Reserve menaikkan suku bunga 0,5% baru-baru ini . Sementara itu, kepemilikan uang tunai di antara pengelola dana global telah melonjak sebesar 6,1% menjadi $83 miliar, tertinggi sejak serangan 9/11. Ini menunjukkan penghindaran risiko di antara manajer pensiun, asuransi, aset, dan dana lindung nilai terbesar, Bank of America terbarudata menunjukkan .

Banyak analis kripto, termasuk Carl B. Menger,melihat peluang pembelian yang lebih besar di pasar Bitcoin karena harganya mencari titik terendah.

Namun alih-alih menyarankan investasi lump-sum (LSI), di mana investor mengeluarkan sejumlah besar uang untuk memasuki pasar, ada alternatif yang tampaknya lebih aman bagi investor awam, yang disebut "rata-rata biaya dolar", atau DCA.

Strategi Bitcoin DCA dapat mengalahkan 99,9% dari semua manajer aset

Strategi DCA adalah ketika investor membagi kepemilikan uang tunai mereka menjadi dua belas bagian yang sama dan membeli Bitcoin dengan masing-masing bagian setiap bulan. Dengan kata lain, investor membeli lebih banyak BTC saat harganya turun dan membeli lebih sedikit aset yang sama saat harganya naik.

Strategi tersebut sejauh ini memberikan hasil yang luar biasa.

Misalnya, satu dolar yang diinvestasikan ke Bitcoin setiap bulan setelah mencapai puncaknya pada bulan Desember 2017—mendekati $20.000—telah memberi investor pengembalian kumulatif sebesar $163, menurut kalkulator DCA CryptoHead. Itu berarti keuntungan sekitar 200% dari investasi yang konsisten.

Strategi Bitcoin DCA juga berasal dari pendapat bahwa tren jangka panjang BTC akan selalu adamiring ke atas . Menger mengklaim bahwa membeli Bitcoin secara teratur dengan jumlah dolar tertentu dapat membuat investor "mengalahkan 99,99% dari semua manajer investasi dan perusahaan di planet Bumi."

Bagan ini berbicara segalanya#btc DCA adalah cara paling cerdas dan paling efektif untuk mengalahkan pasar#bearmarkethttps://t.co/ndKyzAi6FT

- ahmad (@albazzi02)13 Mei 2022

Retak dalam strategi DCA

Pengembalian historis di pasar tradisional, bagaimanapun, tidak mendukung DCA sebagai strategi investasi terbaik. Sebaliknya, strategi LSI terbukti lebih baik.

Misalnya, abelajar  dari 60/40 portofolio oleh Vanguard, yang melihat setiap jangka waktu 12 bulan dari tahun 1926 hingga 2015, menunjukkan bahwa investasi sekaligus mengungguli DCA dua pertiga waktu, rata-rata 2,4% pada basis tahun kalender .

Terkait: Bitcoin mengakhiri minggu 'di tepi' karena S&P 500 secara resmi memasuki pasar bearish

Ini agak meningkatkan kemungkinan bahwa Bitcoin, yang korelasi positif hariannya dengan indeks benchmark S&P 500melonjak menjadi 0,96 di bulan Mei, akan menunjukkan hasil yang serupa antara strategi DCA dan LSI di masa mendatang.

Dengan demikian, berinvestasi secara teratur dalam Bitcoin dengan jumlah uang tetap mungkin tidak selalu memberikan keuntungan yang lebih baik daripada metode all-in.

Tapi bagaimana dengan menggabungkan keduanya?

Larry Swedroe, chief research officer untuk Buckingham Wealth Partner, percaya investor harus berinvestasi dengan perspektif "gelas setengah penuh", yang berarti perpaduan antara LSI dan DCA.

"Investasikan sepertiga dari investasi segera dan investasikan sepertiga sisanya sekaligus selama dua bulan atau dua kuartal berikutnya," analismenulis di SeekingAlpha , menambahkan:

"Investasikan seperempat hari ini dan investasikan sisanya dengan penyebaran yang sama selama tiga kuartal berikutnya. Investasikan seperenam setiap bulan selama enam bulan atau setiap bulan lainnya."

Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini semata-mata milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan Cointelegraph.com. Setiap langkah investasi dan perdagangan melibatkan risiko, Anda harus melakukan riset sendiri saat membuat keputusan.