Grayscale Bitcoin Trust: Firma Riset Menyelesaikan Bukti Cadangan

Grayscale Bitcoin Trust: Firma Riset Menyelesaikan Bukti Cadangan Tapi Ada Masalah

Meskipun masih belum ada perincian tentang kemungkinan penyelamatan Genesis Trading, setidaknya ada beberapa berita positif tentang Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Ryan Selkis, salah satu pendiri Messaridinyatakan pada hari Selasa tampaknya Genesis memiliki "hari, bukan minggu" untuk mencapai kesepakatan dengan kreditur yang harus dihindariBab 11 . Sebuah situs pembangunan untuk komunitas crypto, pertanyaan apakah Grayscale benar-benar memiliki Bitcoin dengan rasio 1:1 kini telah diselidiki oleh firma analitik OXT Research.

Untuk bagiannya, Grayscale, yang merupakan pemegang sah Bitcoin terbesar dengan sekitar 633.000 BTC, menolak memberikan bukti cadangan dalam beberapa hari terakhir. Grayscale berkata dalam apenyataan melalui Twitter bahwa itu tidak dapat membuat bukti cadangan kriptografi dari Coinbase Custody tersedia untuk umum karena masalah keamanan.

Bacaan Terkait:Inilah Yang Dibutuhkan Reg M Untuk Genesis, DCG, dan Bitcoin – Tanggal 'Drop Dead' pada hari Rabu?

“Kami tahu poin sebelumnya secara khusus akan mengecewakan sebagian orang, tetapi kepanikan yang dipicu oleh orang lain bukanlah alasan yang cukup baik untuk menghindari pengaturan keamanan rumit yang telah menjaga aset investor kami aman selama bertahun-tahun,” kata Grayscale.

Tak lama kemudian, Coinbase Custody jugaditerbitkan surat kepada investor Grayscale. Perusahaan meyakinkan investor dan memastikan bahwa dana disimpan di cold storage. Namun, karena peraturan yang ketat, Coinbase Custody dilarang oleh hukum untuk meminjamkan dana pelanggan, kata perusahaan tersebut.

Penelitian OXT Memberikan Bukti Cadangan Untuk Grayscale

Untuk memulai upaya yang dipimpin komunitas untuk memberikan transparansi bagi kepemilikan GBTC, OXT Research telah mengambil langkah-langkah dalam beberapa hari terakhir untuk mengidentifikasi kemungkinan alamat dan saldo GBTC berdasarkan informasi publik dan forensik blockchain.

Pada hari Minggu, mereka menerbitkanbagian satu analisis mereka, di mana mereka menggunakan data publik dan forensik berantai untuk mengidentifikasi 432 alamat dengan 317.705 BTC sebagai kemungkinan aktivitas penyimpanan GBTC. Namun, ini hanya mewakili sekitar 50% dari kepemilikan saat ini yang dilaporkan oleh GBTC.

“Pekerjaan tambahan diperlukan untuk mengidentifikasi alamat yang tersisa. […] Tetapi akan memakan waktu untuk mengidentifikasi sisa ~315k BTC,” kata OXT Research.

Di dalambagian kedua analisisnya, diterbitkan beberapa jam yang lalu, firma riset menggunakan forensik on-chain tambahan untuk mengonfirmasi perkiraan saldo 633.000 BTC yang disimpan di Coinbase Custody.

Bacaan Terkait:D-Day Membayangkan Bitcoin – Apakah DCG Dan Genesis Akan Bangkrut?

Titik awal dari analisis bagian pertama adalah transfer 240.000 BTC dari penjaga GBTC saat ituXAPO ke Coinbase Custody setelah Juli 2019, tetapi pendekatan ini telah habis. Itulah mengapa Penelitian OXT diperluas ke interaksi Grayscale dan Coinbase Custody dengan rekanan yang diketahui di bagian kedua penyelidikannya.

Akibatnya, perusahaan menyimpulkan bahwa pelaporan diri Grayscale dapat dipercaya:

Jelas tidak ada heuristik atau kumpulan heuristik yang sempurna, dan analisis ini tentu saja mencakup positif dan negatif palsu. Tetapi hasil kami hampir identik dengan kepemilikan yang dilaporkan sendiri oleh G(BTC).
Bagian 2 Estimasi: 634.639 BTC
G(BTC) Dilaporkan: 633.394 BTC

Namun, ada juga tangkapan (kecil). Meskipun memegang BTC sebanyak yang mereka klaim, Grayscale telah memilih untuk melupakan transparansi. "Mengapa?"

Awalnya, firma riset berasumsi bahwa “Coinbase Custody memiliki semacam perjanjian non-disclosure.” Namun, ini bertentangan dengan surat resmi.

Kami awalnya berpikir bahwa Coinbase Custody memiliki semacam kebijakan non-disclosure.
Tapi bacalah dua kalimat yang digarisbawahi dari surat ini.
Tampak jelas bahwa Coinbase Custody bersedia mengungkapkan alamat.pic.twitter.com/AAMs7qQKNm
— 🏴∴Ergo∴🏴 (@ErgoBTC)23 November 2022

Oleh karena itu OXT Research menyimpulkan bahwa satu-satunya alasan sebenarnya Grayscale mungkin tidak ingin mengungkapkan alamat mereka adalah karena mereka ingin menghindari memberikan informasi tentang siapa rekanan mereka yang paling sering digunakan.

Ini bisa jadi DCG dan Genesis Trading, menurut OXT Research. Analisis menunjukkan bahwa Grayscale memiliki dua klaster dompet yang disukai sebagai rekanan. Kedua kluster ini memiliki profil dompet “OTC” dengan jumlah transaksi dan alamat yang rendah, volume BTC yang tinggi, dan preferensi aktivitas selama jam kerja EST:

Mereka juga terhubung erat, dengan 1057 transaksi langsung dan 336k BTC dalam aliran langsung antara kedua kluster. Hubungan masif, menunjukkan bahwa ini mungkin entitas yang sama.