Ini Kasus Penipuan Sam Bankman-Fried FTX Terbaru

Pendiri FTX Sam Bankman-Fried menghadapi delapan tuntutan pidana, mulai dari penipuan hingga persekongkolan untuk melakukan pencucian uang, sehubungan dengan runtuhnya bursa sahamnya yang dulu dominan. Awal pekan ini, dia mengaku tidak bersalah atas semua tuduhan dan mendapat tanggal persidangan 2 Oktober — tetapi jika hanya itu yang Anda ketahui tentang saga ini sejauh ini, Anda mungkin bertanya-tanya mengapa itu penting.

Runtuhnya FTX telah menjadi satu-satunya peristiwa terbesar yang mengguncang pasar crypto. Sebelum berhenti beroperasi dan mengajukan kebangkrutan, FTX adalahpertukaran terbesar kedua dan menghasilkan volume harian hampir $30 miliar—sebuah fakta yang diabadikan oleh Bankman-Frieddalam tweet November 2021 .

Itu untuk cryptocurrency, seperti Bitcoin dan Ethereum, seperti apa New York Stock Exchange dan Nasdaq untuk saham. Sekarang, dengan $8 miliar hilang, tuduhan campur aduk dana dengan perusahaan perdagangan Alameda Research, dan pendirinya keluar dengan jaminan, tim yang mengawasi restrukturisasi FTX mengatakan telah menghabiskan waktu berbulan-bulan untuk mencobamenemukan semua dana perusahaan —dan pelanggan masih tidak tahu apakah mereka akan melihat uang mereka lagi.

Inilah cara kami sampai di sini:

Mei 2019: FTX didirikan

Pada Mei 2019, Bankman-Fried, juga dikenal sebagai SBF, mendirikan FTX bersama mantan karyawan Google Gary Wang dan awalnya berkantor pusat di Hong Kong. Bankman-Fried telah menjalankan Alameda Research, meja perdagangannya, sejak 2017.

Menjadi terkenal sebagai trader berbakat di Alameda memudahkan Bankman-Fried mengumpulkan uang untuk usaha barunya.

Dia memiliki banyak investor tahap awal terkemuka di tabel topinya: Pantera Capital, Sequoia Capital, Grup Mata Uang Digital, pesaing Binance bersama dengan cabang venturanya, Binance Labs, dan Consensus Labs. Pada Agustus tahun itu, Bankman-Fried telah menutup putaran benih senilai $8 juta.

Musim Gugur 2020: Mencari pijakan

Pada September 2020, Bankman-Fried telah menjadi penyelamat pertukaran keuangan terdesentralisasi SushiSwap—meskipunRinciannya tentang bagaimana ini dimainkan sejak itudipertanyakan , mengingat apa yang kita semua ketahui sekarang tentang SBF.

Namun demikian, Bankman-Fried mengendarai gelombang popularitas yang baru ditemukan, tetapi pada musim gugur tahun 2020 FTX membutuhkan lebih dari sekadar reputasi yang baik untuk bersaing dengan bursa kripto terpusat lainnya. Pada saat itu, volume harian FTX kadang-kadang merayap di atas angka $1 miliar, tetapi tidak terlalu konsisten.

Pada Oktober 2020, perusahaan meluncurkan "perdagangan saham terfraksionalisasi" untuk turunan Tesla, Apple, dan Amazon. Kemudian pada bulan Desember, bursa meluncurkan "saham yang diberi token" untuk lima perusahaan yang berfokus pada ganja. "Terus terang, ini adalah salah satu daftar bersama paling keren yang pernah kami lakukan," tulis Bankman-Fried dalam sebuahtweet penuh kata-kata pada saat itu.

Semua tahun 2021: Pemborosan belanja pemasaran olahraga

Dalam rangkaian kesepakatan yang tampaknya tak ada habisnya, FTX menghabiskan tahun 2021 untuk menampilkan nama dan logonya di depan penggemar olahraga.

Itu termasuk Formula 1Tim Mercedes-AMG Petronas , NBAMiami Heat danPrajurit Negara Emas , tim esportKemarahan danTim SoloMid , perjanjian penamaan 10 tahun untuk stadion Universitas California-Berkeley, Major League Baseballkaus wasit , Olahraga dan Hiburan MonumentalTim pro yang berbasis di Washington , pencipta League of LegendsGame Kerusuhan .

Kesepakatan pemasaran tidak berhenti di situ. FTX juga menandatangani perjanjian dengan beberapa juru bicara: quarterback Tampa Bay BuccaneersTom Brady dan istrinya, supermodel Gisele Bundchen; Penjaga titik Golden State WarriorsKari Steph ; petenis wanita papan atasNaomi OsakaSelengkapnya ; dan bintang Los Angeles AngelsShohei Ohtani .

“Setiap orang yang kita ajak bicara yang mengenal kita sedikit, atau banyak, atau nyaris, atau intim, ini yang paling diingat bagi mereka," dia kemudian akan mengatakan selamaepisode pertama dariDekripsi podcast gm. "Jelas ini telah menembus lebih dari gabungan semua hal lain yang telah kami lakukan, dalam hal persepsi orang tentang kami."

Semua kesepakatan itu telah terjadidibatalkan .

Juli 2021: FTX membeli saham Binance

Dalam langkah yang terbukti sangat penting dalam kehancuran FTX, perusahaan membeli saham ekuitas Binance di perusahaan tersebut.

“Kami baru-baru ini membeli kembali saham dari Binance untuk membelinya dari cap table kami,” Bankman-Frieddiberi tahuDekripsi pada saat itu. “Saya pikir itu masuk akal mengingat peran yang dimainkan bisnis kami di luar angkasa. Ini juga dapat memberi kami lebih banyak fleksibilitas untuk maju.” Perlu dicatat bahwa Binance membantah narasi ini, dan CEO Changpeng Zhao, baru-baru ini mengomentari kesepakatan tersebut secara publik untuk pertama kalinya, sekarang mengatakan bahwa Binance yang memilih untuk melepaskan diri dari FTX karena hubungan perusahaan yang terlalu dekat dengan perusahaan saudara Alameda. .

FTX menggunakan Binance USD senilai $2,1 miliar dan—secara kritis—FTX Token (FTT) untuk membeli ekuitas Binance di perusahaan. Itu berarti bahwa pada saat hal-hal mulai berantakan di FTX, Binance masih duduk di FTT senilai ratusan juta.

Juni 2022: Stemming contagion

Debu baru saja mulai mengendap setelah TerraUSD, stablecoin algoritmik, menghapus $40 miliar dari pasar crypto. Runtuhnya mengirim stablecoin yang dimaksudkan untuk menahan pasak satu-ke-satu dengan dolar AS hingga nol.

Gejolak pasar yang diakibatkannya membuat crypto hedge fund Three Arrows Capital, atau 3AC, bangkrut. Dan seperti yang segera disadari semua orang, 3AC telah mempertahankan posisi Terra yang besar dan telah banyak meminjam dari semua pemberi pinjaman crypto utama untuk mendorong strategi investasi taruhannya yang tinggi.

Bankman-Fried membersihkan jubahnya dan mulai mengatakan dalam wawancara bahwa industri harus membantu perusahaan yang sedang berjuang setelah semua kebangkrutan.

“Saya benar-benar merasa kita memiliki tanggung jawab untuk secara serius mempertimbangkan untuk turun tangan, bahkan jika itu merugikan diri kita sendiri, untuk membendung penularan.” katanya selamaNPR wawancara . "Meskipun bukan kita yang menyebabkannya, atau tidak terlibat di dalamnya. Saya pikir itulah yang sehat untuk ekosistem, dan saya ingin melakukan apa yang dapat membantunya tumbuh dan berkembang."

November 2022: Keruntuhan

Hal-hal mulai berantakan secara publik untuk FTX pada November 2022, ketika laporan yang memberatkan tentang meja perdagangan Bankman-Fried, Alameda Research, menunjukkan bahwa ia memiliki miliaran FTT di neracanya terhadap miliaran liabilitas.

Investor segera menyadari bahwa Alameda tidak memiliki pilihan yang baik: Jika menebus FTT untuk membayar krediturnya, itu akan mengurangi harga token. Jika tidak, itu akan dipukul dengan pemberitahuan default karena gagal membayar kembali pemberi pinjamannya.

Untuk menghindari kejatuhan, CEO Binance CZ mengumumkan bahwa perusahaannya akan menjual simpanan FTT senilai $580 juta. Perusahaan tidak benar-benar berhasil menjual banyak tokennya, tetapi kepanikan yang dihasilkan menyebabkan miliaran ditarik dari bursa FTX.

FTX terpaksa menghentikan penarikan. Untuk waktu yang singkat, itu memasuki perjanjian yang tidak mengikat untuk diakuisisi oleh Binance. Tapi kesepakatan itu berantakan dalam satu hari setelah diumumkan. Akhirnya, Bankman-Fried mengundurkan diri dan FTX mengajukan kebangkrutan pada 11 November. Dalam pengajuannya, perusahaan mengungkapkan bahwa mereka berutang antara $10 miliar dan $50 miliar kepada kreditur.

Desember 2022: Penangkapan, ekstradisi, dan jaminan

Setelah tur media yang hingar-bingar, di mana Bankman-Fried berulang kali mengatakan bahwa dia tidak sengaja melakukan kesalahan dan tidak dengan sengaja mencampurkan dana klien dan perusahaan, dia didakwa dengan delapan kejahatan, termasuk penipuan kawat dan konspirasi untuk melakukan pencucian uang, dan ditangkap. di Bahama pada12 Desember .

Setelah menghabiskan lebih dari seminggu diPenjara Fox Hill Bahama , dia diekstradisi dan tiba di AS pada21 Desember . Distrik Selatan New York mengungkapkan bahwa dua sekutu terdekat Bankman-Fried, salah satu pendiri Wang dan mantan CEO Riset Alameda Caroline Ellison,telah mengaku bersalah untuk tuduhan mereka sendiri dan bekerja sama dengan pihak berwenang saat mereka membangun kasus mereka terhadap Bankman-Fried.

Januari 2023: Permohonan

Bankman-Fried mengaku tidak bersalah atas semua tuduhan pada 3 Januari. Persidangannya sekarang dijadwalkan pada 2 Oktober tahun ini.