Bagaimana cara bertahan di pasar beruang? Kiat untuk pemula

Biasanya, bear market membawa perasaan ketidakpastian pada setiap investor. Terlebih lagi untuk pendatang baru, yang rasanya seperti akhir dunia. Bahkan mungkin sudah menjadi rahasia umum bahwa selama siklus bullish, investor yakin akan memperoleh keuntungan. Sedangkan di bear market seperti ini, muncul pesimisme dalam jumlah yang tak terbayangkan.

Salah satu pendiri dan pimpinan strategis di Jaringan Kylin, Dylan Dewdney, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa dua kesalahan utama yang dilakukan investor saat merasa cemas adalah "Satu, berinvestasi berlebihan dan dua, tidak berinvestasi dengan keyakinan."

“Anda perlu menemukan sweetspot di mana Anda memiliki keyakinan yang cukup dalam investasi Anda sambil mengelola sumber daya yang dikhususkan untuk mereka sedemikian rupa sehingga Anda 100% nyaman untuk bersabar dalam waktu yang lama. Terakhir, bear market adalah tempat keajaiban benar-benar terjadi — membeli Ether seharga $90 pada Desember 2019, misalnya,” kata Dewdney.

Menurut berdasarkan data dari firma analisis blockchain Glassnode, para pedagang membuat hampir 43.000 permintaan transaksi jual beli di bursa kripto pada awal Mei. Ini menyumbang Bitcoin senilai $3,1 miliar. Namun, kepanikan yang menyebabkan permintaan tersebut datang dari ambruknya Terra, yang membuat pasar semakin merosot.

Pasar beruangterjadi ketika ada penurunan umum dalam harga aset, setidaknya 20%, dari level tertinggi terbaru. Misalnya, pasar beruang saat ini memiliki Bitcoin (BTC ) turun lebih dari 55% dari rekor tertinggi bulan November sebesar $68.000. Bitcoin sekarang diperdagangkan di bawah angka $25.000 pada saat penulisan.

Pasar beruang: Kejadian, keparahan, dan berapa lama bertahan

Pasar beruang sering dikaitkan dengan ekonomi global,menurut ke Nerdwallet. Artinya, mereka terjadi baik sebelum atau sesudah ekonomi mengalami resesi. Di mana ada pasar beruang, ada krisis ekonomi yang sedang berlangsung atau yang akan datang.

Pada dasarnya, penurunan harga yang berkelanjutan dari tertinggi baru-baru ini bukan satu-satunya indikator bear market yang sedang berlangsung. Ada indikator ekonomi lain yang masih harus diperhitungkan oleh investor. Hal ini memungkinkan mereka untuk mengetahui apakah bear market sedang dimainkan atau tidak. Beberapa indikator termasuk suku bunga, inflasi dan tingkat pekerjaan atau pengangguran, antara lain.

Namun, hubungan antara ekonomi dan bear market bahkan lebih sederhana dari itu. Ketika investor memperhatikan bahwa ekonomi menyusut, ada ekspektasi luas bahwa keuntungan perusahaan akan segera mulai berkurang juga. Dan, pesimisme ini membuat mereka menjual aset mereka, sehingga mendorong pasar lebih rendah lagi. Sebagai Scott Nations, penulisInvestor Cemas: Menguasai Permainan Mental Berinvestasi , katanya, investor sering bereaksi berlebihan terhadap berita buruk.

Bagaimanapun, pasar beruang lebih pendek dari pasar banteng. Menurut laporan CNBC baru-baru ini, pasar beruangterakhir sekitar 289 hari. Pasar bull, bagaimanapun, bisa bergerak bahkan di atas 991 hari. Selain itu, laporan analisis data Invesco menunjukkan kerugianterlampir menanggung pasar rata-rata 33%. Jadi, siklus turun biasanya tidak seefektif keuntungan rata-rata 159% dari pasar bullish.

Terbaru: DeFi menarik tirai sihir keuangan, kata pakar Observatorium Blockchain UE

Meskipun tidak ada yang tahu pasti berapa lama tepatnya bear market akan bertahan, ada beberapa tip tentang cara menghadapinya.

Menavigasi pasar beruang

Sebagai seorang investor, mungkin tidak ada yang dapat dilakukan oleh siapa pun untuk mencegah kondisi pasar yang tidak menguntungkan atau perekonomian pada umumnya. Meskipun demikian, ada banyak langkah berpotensi besar yang dapat dilakukan seseorang untuk melindungi investasi mereka.

Rata-rata biaya dolar

Rata-rata biaya dolar (DCA) menggambarkan strategi investasi di mana seorang investor membeli aset tertentu dalam jumlah tetap dalam dolar secara teratur, terlepas dari harga aset itu dalam dolar. Strategi ini didasarkan pada keyakinan bahwa dari waktu ke waktu, harga umumnya akan meningkat dan akhirnya cenderung naik selama bull run.

Kepala penelitian di CoinShares, James Butterfill, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa Bitcoin sekarang memiliki korelasi terbalik yang kuat dengan dolar Amerika Serikat:

“Ini masuk akal karena karakteristik nilai yang muncul, tetapi juga membuatnya sangat sensitif terhadap suku bunga. Apa yang telah mendorong Bitcoin ke dalam 'musim dingin crypto' selama enam bulan terakhir pada umumnya dapat dijelaskan sebagai akibat langsung dari retorika The Fed yang semakin hawkish. Pernyataan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) adalah indikator yang baik untuk hal ini, dan kami dapat mengamati hubungan yang jelas dengan waktu rilis pernyataan dan pergerakan harga.”

Ketika pendekatan investasi yang bijaksana ini dikuasai, harga beli investor dirata-ratakan dari waktu ke waktu. Artinya, seseorang dapat menikmati keuntungan membeli penurunan dan juga menghindari menginvestasikan seluruh tabungan hidup mereka selama pasar tertinggi. Bagaimanapun, sama menakutkannya dengan pasar beruang di dunia investasi, mereka juga merupakan waktu terbaik untuk membeli aset kripto dengan harga terendah.

Diversifikasi portofolio Anda

Bagi investor yang memiliki beragam aset dalam portofolionya, dampak bear market mungkin tidak terlalu parah. Ketika bear market sedang berlangsung sepenuhnya, harga aset umumnya turun tetapi tidak harus dengan jumlah yang sama. Jadi, strategi yang berharga ini memastikan bahwa seorang investor memiliki perpaduan antara pemenang dan pecundang dalam aset mereka selama bear run. Dengan demikian, total kerugian dari portofolio akan dikurangi seminimal mungkin.

Pertimbangkan aset defensif

Selama pasar beruang yang berkepanjangan, beberapa perusahaan (kebanyakan lebih kecil atau lebih muda) kelelahan di sepanjang jalan. Sedangkan perusahaan lain yang lebih mapan dengan neraca yang lebih kuat dapat bertahan dalam kondisi yang keras selama diperlukan.

Oleh karena itu, siapa pun yang ingin berinvestasi di saham perusahaan harus memilih saham perusahaan yang sudah lama berbisnis. Itu adalah saham defensif. Dan, mereka biasanya lebih stabil dan dapat diandalkan di pasar bearish.

Obligasi

Obligasi juga dapat menawarkan bantuan kepada investor selama siklus beruang. Ini karena harga obligasi biasanyabergerak berlawanan dengan harga saham. Jadi, obligasi adalah bagian penting dari portofolio yang hampir sempurna, memberikan investor kemudahan relatif terhadap rasa sakit pasar beruang.

Dana indeks atau dana yang diperdagangkan di bursa

Beberapa sektor diketahui berkembang cukup baik selama kemerosotan pasar, termasuk sektor utilitas dan barang konsumsi. Dan lebih dari sektor lain mana pun, mereka dapat bekerja untuk memberi mereka nama "menstabilkan aset." Berinvestasi di sektor yang disebutkan di atas melalui dana indeks ataudana yang diperdagangkan di bursa (ETF) bisa menjadi langkah cerdas. Ini karena setiap dana indeks atau ETF memiliki saham di berbagai perusahaan.

Bermain buta

Tidak diragukan lagi bahwa bear market akan menggoda investor untuk lari dan tidak pernah melihat ke belakang. Kemauan dan daya tahan mereka juga akan diuji. Tapi, seperti yang ditunjukkan oleh sejarah, bear market tidak bertahan selamanya dan begitu juga yang sekarang.

Menurut Hartford Funds, ada lebih dari 26 bear marketmuncul antara tahun 1928 dan sekarang. Dan, masing-masing pasar bearish itu segera diikuti oleh pasar bullish, menghasilkan lebih dari cukup keuntungan untuk menutupi kerugian apa pun yang mungkin terjadi.

Jadi, penting untuk selalu mengalihkan pikiran dari penurunan yang terjadi, terutama jika Anda berinvestasi untuk jangka panjang, seperti pensiun. Akhirnya, pasar bullish yang akan Anda saksikan di sepanjang jalan akan mengalahkan pasar bearish.

Keputusan terakhir

Seperti yang dijelaskan sebelumnya, ada risiko besar yang menyertai pasar beruang. Tapi, mereka juga menawarkan dasar yang baik untuk sukses di bull run berikutnya. Itu, bagaimanapun, tergantung pada perencanaan investasi strategis yang baik yang dipadukan dengan kesabaran. Jadi, keuntungan dapat dipastikan saat pasar akhirnya berbalik, apakah Anda selalu melakukan DCA, melakukan diversifikasi ke aset lain, berinvestasi di ETF dan dana indeks, atau saham.

Kehilangan uang selalu merupakan pil yang sulit untuk ditelan, tetapi cara terbaik untuk melewati penurunan pasar bukanlah dengan berlari. Alih-alih, perhatikan beragam opsi pemulihan dan tetap tenang.

Terbaru: Narasi energi Bitcoin dan perbankan yang berbeda adalah masalah perspektif

“Sementara kinerja harga Bitcoin lemah dalam menghadapi Fed yang agresif, jeda kinerja harga saat ini mungkin berumur pendek. Kami percaya kesalahan kebijakan oleh Fed sangat mungkin terjadi di mana harga Bitcoin cenderung menyimpang dari ekuitas pertumbuhan. Sementara itu, yang pertama cenderung mendapat keuntungan dari Fed yang dovish dan USD yang lebih lemah sementara yang kedua berkinerja buruk dalam menghadapi resesi atau stagflasi,” kata Butterfill. Dia menambahkan:

“Sayangnya, kami percaya bahwa AS dan seluruh dunia kemungkinan besar akan mengalami penurunan ekonomi pada tahun 2023, meskipun masih banyak hal yang tidak diketahui. Mungkin stagflasi yang kemudian berkembang menjadi resesi? Karena jebakan likuiditas benar-benar mencengkeram para gubernur bank sentral, kami percaya Bitcoin adalah polis asuransi yang baik dalam menghadapi kekacauan kebijakan moneter ini.”