Penyederhanaan Berlaku untuk US SEC untuk Meluncurkan Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF

Manajer aset Simplify telah mengajukan pernyataan pendaftaran kepada Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS untuk mendaftarkan saham dana yang diperdagangkan di bursa yang terkait dengan bitcoin berjangka, obligasi perbendaharaan, dan opsi.

Dalam pengajuan hari Rabu, Simplify mengajukan SEC untuk kendaraan investasi berdasarkan strategi berjangka bitcoin (BTC), strategi pendapatan, dan strategi tertutup opsi. Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF, yang akan terdaftar di Nasdaq dengan simbol ticker MAXI, adalah keluarga dana yang diperdagangkan di bursa yang dimiliki oleh manajer aset.

Dana tersebut akan diinvestasikan secara tidak langsung dalam BTC menggunakan mata uang kripto berjangka dan, sebagai bagian dari strategi pendapatannya, memegang tagihan Treasury AS jangka pendek dan ETF yang berinvestasi dalam obligasi Treasury. Untuk strategi cakupan opsinya, Simplify mengatakan akan membeli "tempat pelindung yang diperdagangkan di bursa" dan menjual "panggilan yang diperdagangkan di bursa pada bitcoin berjangka dan/atau ETF atau ETF terkait bitcoin."

"Cakupan opsi inti adalah eksposur strategis yang dirancang untuk melindungi sebagian terhadap penurunan masa depan bitcoin dan mengungkapkan keyakinan akan kenaikan harga atau fluktuasi harga dalam ETF terkait bitcoin tertentu," kata dokumen tersebut. Pengembalian mungkin lebih rendah dari Bitcoin karena penasihat akan membeli kembali opsi panggilan tertulis dengan harga yang berpotensi lebih tinggi.Jika harga Bitcoin turun, pengembalian dana mungkin lebih rendah dari Bitcoin karena penasihat akan menjualnya dengan harga put option yang berpotensi lebih tinggi atau opsi put latihan."

Melalui “Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF,” yang dilambangkan dengan $MAXI, perusahaan akan memegang bitcoin berjangka dan obligasi penghasil hasil sambil menjual put dan call pada ETF bitcoin.

– Eric Balchunas (@EricBalchunas) 20 April 2022

Tahun lalu, SEC menyetujui sejumlah aplikasi ETF terkait BTC berjangka dari perusahaan keuangan dan manajer aset setelah Ketua Gary Gensler mengisyaratkan bahwa dia lebih suka menerima ETF berdasarkan masa depan cryptocurrency daripada paparan langsung. Pada bulan Januari, Simplify juga mengajukan permohonan untuk mencatatkan saham di ETF Simplify Volt Web3, sebuah sarana investasi yang melacak kinerja perusahaan web3 tertentu.

Pada Oktober 2021, ProShares dan Valkyrie menjadi dua perusahaan pertama yang meluncurkan dana yang diperdagangkan di bursa terkait dengan BTC berjangka di Amerika Serikat. Namun, pada saat publikasi, SEC telah menolak semua aplikasi ETF bitcoin spot. Grayscale saat ini sedang menunggu keputusan dari regulator tentang apakah akan menerima aplikasi untuk mengubah kepercayaan Bitcoinnya menjadi ETF BTC spot untuk listing publik.