Kontrak Cerdas untuk Pemanasan Dunia

Kontrak pintar adalah roti dan mentega dari blockchain. Mereka sering digunakan dalam lego uang kompleks keuangan terdesentralisasi (DeFi), seringkali tidak dapat dipahami oleh masyarakat umum dan bahkan sebagian besar bisnis. Tetapi dapatkah kontrak pintar juga digunakan untuk membantu memenuhi kebutuhan, katakanlah, sebagian besar industri analog seperti pertanian?

Ketika penginjil blockchain berbicara tentang kontrak pintar, mereka cenderung mengutip kasus penggunaan dunia nyata seperti pembayaran asuransi yang mengaktifkan kontrak pintar kepada petani jika terjadi kondisi on-chain yang dipicu oleh jenis cuaca tertentu.

Sid Jha, seorang veteran Wall Street, perlahan membangun kerajaan bisnis dengan memanfaatkan kontrak pintar seperti dalam contoh itu.

Duo bisnisnya adalah dClimate dan Arbol.

dClimate adalah pasar terdesentralisasi untuk beragam data iklim – prakiraan dan model – tempat penyedia data bertemu dengan pembeli. Ini memiliki fitur bawaan untuk membuat data lebih transparan dengan menilai keandalan data tersebut.

Anggap saja seperti clearinghouse untuk data iklim. Di bawah sistem terpusat saat ini, pihak yang berbeda tidak benar-benar didorong untuk menyumbangkan data dalam standar sumber terbuka umum, kata Jha kepada CoinDesk. “Platform sumber terbuka membawa kepercayaan dan akuntabilitas ke platform tersebut,” katanya.

Desentralisasi juga memungkinkan kelompok kontributor yang jauh lebih luas. Banyak model iklim terbaik ada di dunia akademis, jelas Jha, tetapi mereka kesulitan mengakses pengguna dan menjangkau audiens yang lebih luas.

“Jadi dengan dapat mengakses jaringan iklim, yang dapat tumbuh dengan cara yang sangat organik, Anda dapat membuat orang memasang versi terbaik dari model prakiraan, model pemantauan karbon, dan ini kemudian dapat divalidasi dengan seberapa baik prakiraan Anda untuk kekeringan. di, katakanlah, Midwest adalah,” kata Jha. “Dan ini semua dapat divalidasi dengan cara yang tidak dapat diubah secara on-chain.”

Salah satu penerima manfaat dari platform iklim tersebut adalah Arbol, perusahaan asuransi Jha yang berbasis di New York, yang menawarkan asuransi cuaca yang didukung oleh kontrak pintar.

Kontrak pintar adalah program yang terdiri dari fungsi (“jika X terjadi, lakukan Y”) dan masukan (seperti data curah hujan). Masukan itu bisa datang dari sumber eksternal melalui oracle, yang seperti jembatan antara blockchain dan dunia nyata. Untuk Arbol, jembatan itu disediakan oleh Chainlink, jaringan oracle berbasis Ethereum. Oracle Chainlink menyediakan akses ke cakupan cuaca yang didukung blockchain yang membantu kontrak pintar menyelesaikan persyaratan segera berdasarkan data cuaca tersebut.

Setelah kontrak pintar diterapkan di blockchain, kontrak itu tidak akan pernah bisa dihapus dan interaksi apa pun dengannya tidak dapat diubah. Kekekalan ini merupakan masalah besar bagi aspek keuangan risiko iklim, seperti penjaminan asuransi.

“Banyak data iklim berada di server yang sangat kuno untuk lembaga pemerintah, lembaga akademik, organisasi nirlaba lainnya, dan seringkali dapat ditimpa sehingga sulit digunakan untuk aplikasi keuangan, seperti asuransi parametrik,” kata Jha kepada CoinDesk.

“Blockchain membuat buku besar yang tidak dapat diubah dan melacak semua revisi, dan semua perubahan berbeda yang terjadi pada data.”

Blockchain membantu Arbol berbeda dari yang lain di pasar asuransi. Proses evaluasi risikonya untuk tujuan pembayaran asuransi bersifat parametrik, yang berarti pembayaran kontraknya memperhitungkan metrik yang ditentukan sebelumnya, dapat diverifikasi, dan objektif yang ditetapkan pada saat penjaminan polis.

Ini telah ditentukan sebelumnya dalam arti bahwa klien memilih indeks yang relevan di awal kontrak mereka. Jika indeks tersebut terpenuhi sesuai dengan kumpulan data yang berlaku, klien menerima pembayaran. Secara desain, proses parametrik mengurangi risiko klaim penipuan, mempercepat proses klaim, dan menyederhanakan keseluruhan proses, membebaskan semua orang dari tumpukan dokumen.

Arbol mentransaksikan premi sebesar $100 juta pada paruh pertama tahun 2022, lebih banyak dari tahun 2021. Arbol memiliki lebih dari 700 klien institusional dan lebih dari $1 miliar kapasitas risiko yang tersedia.

“Risiko iklim memengaruhi kita semua,” kata Jha. “Jika Anda menjalankan bisnis kecil, maka rantai pasokan dan pendapatan Anda seringkali sangat terkait dengan cuaca, dan cuaca yang tidak terduga dapat merusak. Bertani adalah contoh yang bagus, tapi itu hanya satu contoh.”

“Bisa jadi hotel di kawasan wisata. Itu bisa berupa ladang angin, di mana variasi kecepatan angin telah menyebabkan gangguan besar pada arus kas mereka. Atau utilitas listrik, di mana lonjakan suhu musim panas yang tiba-tiba dapat menyebabkan permintaan AC berlebih dan kebutuhan mendadak untuk membeli listrik dan harga yang sangat mahal untuk memasok konsumen,” jelas Jha.

“Jadi ini tentang benar-benar mengambil pandangan yang lebih luas seputar efek risiko iklim pada rantai pasokan kami di seluruh ekonomi, besar dan kecil.”

Sebelum Arbol dan dClimate, Jha bekerja selama lebih dari 13 tahun di industri keuangan. Sebagai seorang peneliti kuantitatif dan juga pedagang, dia berspesialisasi dalam suku bunga dan komoditas.

Pada satu titik, Jha adalah wakil presiden strategi suku bunga di JPMorgan. Dia juga menulis buku tentang topik ini, "Pasar Suku Bunga," diterbitkan dalam bahasa Inggris dan Mandarin.

“Saya menghabiskan tahun 2008–2009 di dunia suku bunga dan itu menunjukkan kepada saya banyak kerentanan sistem perbankan,” kata Jha. “Jadi selalu ada ketertarikan alami pada solusi terdesentralisasi untuk melakukan keuangan.”