Runtuhnya pemberi pinjaman cryptocurrency besar seperti Celsius Network dan Voyager Digital musim panas ini mungkin telah mendinginkan pasar, tetapi Max Keidun mengatakan platform pinjaman barunya akan berbeda – dan memiliki kesempatan untuk membuat bank menyukai bitcoin (BTC).
“Impian saya adalah membuat bank hidup dengan standar bitcoin,” kata Max Keidun, CEO pertukaran bitcoin peer-to-peer Hodl Hodl.
Platform barunya, Debifi, diumumkan selama <a href="https://baltichoneybadger.com/" target="_blank">Konferensi Honeybadger Baltik</a> pada hari Sabtu, dijadwalkan untuk diluncurkan tahun depan. Ini akan memungkinkan pengguna untuk meminjam pinjaman jangka panjang dalam stablecoin dan fiat menggunakan bitcoin mereka sebagai jaminan. Beberapa bank telah menunjukkan minat untuk bergabung dengan Debifi sebagai pemberi pinjaman, kata Keidun, menolak menyebutkan nama.
“Kami sudah memiliki penyedia likuiditas, tetapi pinjaman fiat akan ditambahkan setengah tahun setelah platform diluncurkan,” kata Keidun, menambahkan Debifi akan lepas landas pada kuartal pertama 2023.
Pemberi pinjaman, baik fiat maupun stablecoin, semuanya akan menjadi institusi, kata Keidun, dan pemberi pinjaman fiat harus memiliki lisensi yang sesuai untuk bergabung dengan platform.
“Kami akan mengetahui mereka semua, melakukan uji tuntas kami pada mereka,” katanya.
Untuk saat ini, dua perusahaan telah setuju untuk bekerja dengan platform baru untuk menyediakan likuiditas, kata Keidun: pertukaran terpusat Bitfinex, yang juga merupakan perusahaan saudara dari penerbit stablecoin terbesar Tether; dan XBTO, perusahaan keuangan crypto yang juga menyediakan pinjaman fiat yang didukung bitcoin <a href="https://www.xbto.com/lending-and-mortgages/" target="_blank">sendiri</a>. Keduanya adalah investor di Hodl Hodl, pertukaran bitcoin non-penahanan yang dijalankan Keidun: Bitfinex <a href="https://www.coindesk.com/markets/2021/06/07/bitfinex-now-owns-a -stake-in-no-kyc-bitcoin-exchange-hodl-hodl/" target="_blank">berinvestasi</a> jumlah yang dirahasiakan di Hodl Hodl pada Juli 2021 dan XBTO <a href="https://www.cbinsights.com/investor/xbto" target="_blank">berpartisipasi</a> dalam putaran pendanaan Seri B Hodl Hodl pada Oktober 2021.
Kedua perusahaan mengonfirmasi keterlibatan mereka dengan proyek Keidun yang akan datang. "Bitfinex bersemangat untuk berkolaborasi dengan Debifi dan mendukung kumpulan likuiditas institusional pertama bitcoin," kata juru bicara Bitfinex kepada CoinDesk melalui email.
Empat kunci
Keidun tidak asing dengan pinjaman: Pada tahun 2020, ia meluncurkan pasar pinjaman peer-to-peer yang disebut <a href="https://www.coindesk.com/business/2020/10/22/bitcoin-hodlers- dapatkan-pinjaman-opsi-tanpa-kyc/" target="_blank">Lend</a>, yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam stablecoin dengan cara anonim dan non-penahanan. Sama seperti Hodl Hodl, Lend menggunakan eskro multitanda tangan. Saat kesepakatan dimulai, baik itu penjualan bitcoin di Hodl Hodl atau pinjaman yang didukung bitcoin di Lend, bitcoin pengguna terkunci di multisig yang memerlukan dua dari tiga kunci untuk membukanya.
Setiap sisi kesepakatan (pembeli dan penjual atau pemberi pinjaman dan peminjam) mendapat kunci. Yang ketiga dikendalikan oleh Hodl Hodl atau Lend. Jika ada perselisihan antara para pihak, wasit perusahaan dan bitcoin dikirim ke pihak yang menang. Dengan cara ini pengguna tidak perlu mempercayai platform dengan bitcoin mereka, yang tidak disimpan di dompet pusat yang besar, dan juga tidak perlu memverifikasi identitas mereka. Konsensus luas dalam industri crypto sejauh ini adalah bahwa platform non-penahanan tidak dianggap sebagai bisnis pengiriman uang. Wajib dan karenanya tidak diwajibkan untuk melakukan pemeriksaan KYC (know-your-client) pada penggunanya.
<i><b>Baca selengkapnya: </b></i><a href="https://www.coindesk.com/business/2020/10/22/bitcoin-hodlers- get-a-lending-option-with-no-kyc/"><i><b>Bitcoin Hodlers Dapatkan Opsi Pinjaman Tanpa KYC</b></i></a>
Debifi akan bekerja secara berbeda.
Tidak seperti Hodl Hodl dan Lend, pada pengguna Debifi mungkin perlu melalui pemeriksaan KYC untuk sebagian besar penawaran pinjaman. Namun, itu akan tergantung pada masing-masing pemberi pinjaman dan informasi pribadi akan dikumpulkan oleh pemberi pinjaman, bukan Debifi, kata Keidun.
Debifi, di mana Keidun sekarang menyusun tim yang berbeda, terpisah dari Hodl Hodl dan Lend, juga akan memiliki desain yang berbeda: alih-alih dua dari tiga multisig, ia akan menggunakan tiga dari empat multisig. .
Seperti yang dijelaskan Keidun, satu kunci tambahan akan menjadi milik pemegang keempat, yang bersama dengan Hodl Hodl, akan memastikan keamanan dana. Pemegang kunci keempat ini, sebagaimana Keidun menyebutnya, akan menjadi salah satu kumpulan kecil perusahaan bitcoin terkemuka, termasuk Casa Hodl, Blockstream, dan <a href="https://www.coindesk.com/business/2022/04 /07/ex-blockstream-exec-samson-mow-raises-21m-for-bitcoin-startup-jan3/" target="_blank">Jan3</a>, sebuah startup oleh mantan chief strategy officer Blockstream, Samson Mow. Ketiga perusahaan mengkonfirmasi keterlibatan mereka.
Penambahan kunci keempat dimaksudkan untuk memperkuat keamanan platform baru: jika scammer atau peretas ingin menyalahgunakan protokol dan mencuri uang dari escrow, mereka tidak hanya harus berkompromi dengan kunci platform tetapi juga yang dipegang oleh Casa, Blockstream atau Jan3, jelas Keidun.
Escrow multisignature untuk Debifi akan dikodekan dari awal alih-alih menggunakan kode yang ada untuk multisig Lend, kata Keidun, menambahkan: "Lebih baik menulis hal baru daripada memperbaiki apa yang sudah Anda miliki." (Hodl Hodl dan Lend akan menjalani beberapa peningkatan juga, katanya.)
“Dulu ketika kami meluncurkan platform pinjaman kami, beberapa orang mengkritik kami, mengatakan bahwa platform tersebut dapat berkolusi dengan salah satu sisi kesepakatan, mengambil bitcoin dari escrow dan menipu pihak lain,” kata Keidun. “Dan sekarang, ada satu kunci lagi. Dan pemegangnya adalah perusahaan bereputasi besar. Mereka tidak akan menipu orang.”
Fitur baru lainnya adalah pinjaman dengan jangka waktu kedaluwarsa hingga lima tahun (Pinjamkan memungkinkan pengguna membuka kontrak pinjaman tidak lebih dari 12 bulan) dan integrasi asli dompet perangkat keras. Pengguna akan dapat membuat dompet escrow menggunakan dompet perangkat keras mereka sendiri, sehingga mereka akan menggunakan tanda tangan yang dibuat oleh perangkat mereka sendiri, bukan oleh platform, seperti yang sekarang terjadi pada Hodl Hodl dan Lend.
Pendekatan baru
Tidak seperti pada tahun 2018-2019, ketika pinjaman yang didukung mata uang kripto mulai populer dan perusahaan seperti BlockFi dan Celsius muncul dan berkembang pesat, tahun 2022 tampaknya merupakan waktu yang tidak tepat untuk memulai bisnis di pasar ini. <a href="https://www.coindesk.com/learn/the-fall-of-terra-a-timeline-of-the-meteoric-rise-and-crash-of-ust-and- luna/" target="_blank">runtuhnya Terra dan LUNA</a>, bersama dengan tren bearish umum dan beberapa <a href="https://www.coindesk.com/layer2/2022/07/12 /satoshi-wept-how-crypto-replayed-the-2008-financial-crisis/" target="_blank">judi sembrono</a> oleh pelaku pasar, menjatuhkan banyak perusahaan bernilai jutaan dolar, termasuk <a href="https://www.coindesk.com/business/2022/08/26/three-arrows-capital-co-founder -calls-crypto-hedge-funds-liquidators-inaccurate-misleading-report/">Three Arrows Capital</a>, <a href="https://www.coindesk.com/business/2022/ 08/25/binance-ftx-among-crypto-players-in-hunt-to-buy-voyager-digital-assets-as-coinbase-backs-out-sources/" target="_blank">Voyager</a> dan <a href="https://www.coindesk.com/business/2022/09/01/crypto-lender-celsius-faces-another-group-of-customers-who-want-their-money- kembali/" target="_blank">Celcius</a>.
Namun, mitra Debifi percaya bahwa krisis adalah pelajaran yang berguna, yang dapat dimanfaatkan oleh Debifi.
“Jika Anda melihat serentetan ledakan baru-baru ini dengan platform pinjaman terpusat yang didasarkan pada hubungan buram dan pinjaman tanpa jaminan, jelas bahwa sistem lama pada dasarnya rusak,” kata Mow, mantan chief strategy officer dan pendiri Blockstream. startup yang berfokus pada bitcoin Jan3.
Pemberi pinjaman crypto terpusat, tambahnya, tidak menggunakan teknologi blockchain untuk meningkatkan bisnis mereka. “Debifi benar-benar memanfaatkan teknologi nyata untuk memberikan solusi yang lebih baik, dan akan membuat seluruh ekosistem menjadi lebih kuat dan terhormat,” kata Mow.
Nick Neuman, CEO Casa, mengatakan pendekatan "penahanan hibrida" dari Debifi, ketika tidak ada satu pun pihak ketiga yang bertanggung jawab atas uang pengguna, akan memberi orang lebih banyak kendali atas apa yang terjadi pada bitcoin mereka daripada perusahaan seperti BlockFi dan Celsius. .
“Yang Anda butuhkan adalah transparansi seputar risiko yang Anda ambil. Ketika pelanggan memegang kunci untuk agunan yang mereka gunakan, mereka dapat melihat secara on-chain di mana dana tersebut disimpan dan apakah dana tersebut berisiko,” kata Neuman.
Dan sementara dengan pengaturan tiga dari empat multisig Debifi, dana dapat dipindahkan dari escrow tanpa izin pengguna, seperti yang diakui Keidun, mereka “tidak duduk di kumpulan kustodian besar, di mana Anda tidak tahu apa yang mereka lakukan,” kata Neuman.
Adam Back, salah satu pendiri dan CEO Blockstream, mengatakan bahwa memasukkan bank tradisional akan membawa "kumpulan modal yang sangat besar di pasar modal konvensional dengan suku bunga yang relatif rendah" ke dalam ekosistem bitcoin, yang akan menurunkan tarif di pasar peminjaman bitcoin. .
“Alasan suku bunga pinjaman tinggi dalam ekosistem bitcoin adalah karena sebagian besar modal yang dimainkan adalah modal bitcoiner, dan mereka cenderung banyak berinvestasi dalam BTC dan kekurangan USD, jadi sebagai peminjam Anda menawar alternatif pembelian mereka. bitcoin sendiri, ”kata Back.
'Hal besar berikutnya'
Salah satu motivasi Keidun dengan proyek baru ini adalah menyaksikan ledakan pertumbuhan produk keuangan terdesentralisasi (DeFi) non-bitcoin, sebagian besar di Ethereum, yang, sebagai maksimalis bitcoin, dia menganggap sistem yang lebih rendah untuk sedikitnya.
“Saya melihat bahwa pinjaman bitcoin kalah dari pinjaman s**tcoin. Jika kami ingin bitcoin menjadi aset teratas, kami harus bersaing dengan proyek-proyek itu, ”katanya.
Konsep Debifi akan jelas dan menarik bagi para maksimalis seperti Keidun sendiri, katanya: Tidak ada entitas tunggal yang memiliki kendali penuh atas agunan bitcoin dan tidak ada rehypothecation – artinya, bitcoin di escrow tidak digunakan oleh platform untuk mendapatkan hasil tambahan .
“Solusi ini akan mudah dipahami baik untuk bitcoin maximalists maupun bank,” yakin Keidun.
Debifi akan berfungsi sebagai pasar dan tidak akan memberikan pinjaman apa pun, kata Keidun. Ini akan menawarkan teknologi siap pakai kepada perusahaan crypto institusional dan bank tradisional yang tertarik untuk bekerja dengan bitcoin, sehingga bank tersebut tidak perlu bergulat dengan teknologi baru itu sendiri.
“Mereka akan berbicara langsung dengan klien bitcoiner mereka dan akhirnya melihat betapa bagusnya bitcoin sebagai aset jaminan. Ini 24/7, transparan,” kata Keidun.
Menurutnya, beberapa bank dari kawasan Eropa, AS, Asia-Pasifik, dan Karibia telah menunjukkan minat pada platform tersebut. Keidun mengatakan bahwa memikat bank ke lubang kelinci bitcoin akan mengubah peran bitcoin dalam sistem keuangan.
“Bitcoin telah menunjukkan dirinya sebagai aset perdagangan yang tak terhentikan. Teori saya untuk bitcoin untuk 10 tahun ke depan adalah itu akan menjadi aset pinjaman, semacam jaminan super, ”kata Keidun.
Ini adalah visi yang mungkin dibagikan oleh beberapa bitcoiner terkemuka, seperti Samson Mow. “Platform pinjaman non-penahanan untuk institusi akan menjadi hal besar berikutnya,” katanya.
JinseFinance
Finbold
Cointelegraph
Nulltx