Tidak dihosting tidak disukai: serangan UE terhadap dompet nonkustodi adalah bagian dari tren yang lebih besar

Minggu lalu, Komite Urusan Ekonomi dan Moneter (ECON) Parlemen Eropa dan Komite Kebebasan Sipil, Keadilan, dan Urusan Dalam Negeri (LIBE)memilih mendukung pembaruan peraturan yang dapat membahayakan kemampuan platform pertukaran untuk menanganidompet kripto tanpa hak asuh . Jika proyek peraturan mencapai fase legislasi dalam beberapa bulan mendatang, itu akan menempatkan persyaratan pengungkapan yang ketat pada transaksi antara dompet nonkustodi dan pertukaran kripto di Uni Eropa — sebuah proses yang tandanya juga terlihat di bagian lain dunia.

Apa yang telah terjadi

Pada hari Kamis, 31 Maret, anggota ECON dan LIBE memberikan suara pada paket peraturan Anti Pencucian Uang (AML), yang berupaya untukmerevisi Peraturan Transfer Dana (TFR) saat ini.

TFR versi revisimembawa beberapa ancaman hukum ke dompet “tidak dihosting”, atau dipelihara sendiri. Itu akan membutuhkan penyedia layanan crypto untuk “memverifikasi keakuratan [the] informasi mengenai pencetus atau penerima di balik dompet yang tidak dihosting” untuk setiap transaksi yang dilakukan antara penyedia layanan (biasanya, pertukaran crypto) dan dompet yang tidak dihosting.

Mungkin sulit, jika bukan tidak mungkin, bagi penyedia layanan kripto untuk memverifikasi setiap mitra yang “tidak dihosting”. Oleh karena itu, seperti yang diperingatkan oleh advokat crypto Patrick Hansen dari perusahaan blockchain DeFi yang tidak dapat dihentikan, untuk tetap patuh dan tidak mengkompromikan posisi hukum mereka di pasar Eropa, beberapa perusahaan mungkin inginblokir transaksi dengan dompet yang diasuh sendiri sama sekali jika mereka menghadapi persyaratan pengawasan dan pengungkapan tersebut. Perusahaan yang lebih kecil mungkin menganggap potensi biaya kepatuhan terlalu tinggi dan menyerahkan pasar kepada pemain yang sudah mapan, yang akan mengarah pada sentralisasi pasar lebih lanjut.

Undang-undang juga akan mewajibkan perusahaan kripto untuk memberi tahu “otoritas AML yang kompeten” tentang setiap transfer senilai 1.000 euro (sekitar $1.010) atau lebih yang dilakukan ke atau dari dompet “tidak dihosting”, ambang pengawasan yang bahkan lebih rendah daripada operasi perbankan fiat. .

Langkah selanjutnya untuk undang-undang tersebut adalah pengumuman pada sesi pleno Parlemen Uni Eropa, yang menurut Hansen, dapat berlangsung sekitar bulan April. Jika tetap tidak tertandingi di sana, undang-undang tersebut akan menuju ke negosiasi percobaan antara Parlemen Eropa, Komisi Eropa, dan Dewan Eropa. Negosiasi ini bisa memakan waktu berbulan-bulan, tetapi kesimpulan mereka akan menandai rancangan tersebut menjadi undang-undang. Setelah itu, industri crypto akan memiliki waktu sembilan hingga 18 bulan untuk sepenuhnya mematuhi undang-undang.

Bagian dari tren yang lebih besar

Dengan aktivitasnya yang meningkat di bagian depan regulasi crypto, Uni Eropa tidak sendirian dalam kecurigaannya terhadap dompet noncustodi. Bagian dariinisiatif lokal untuk memberlakukan pengawasan yang lebih ketat pada setiap transaksi crypto, misalnya,di Belanda dan Swiss, regulator AS telah mengarahkan perhatian mereka pada dompet nonkustodi dalam beberapa tahun terakhir.

Pada tahun 2020, Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN) ASdiajukan aturan yang akan menyinkronkan persyaratan pencatatan dan pencatatan untuk aset digital dengan persyaratan dana transfer fiat. Dalam kerangka yang diusulkan, setiap transaksi ke atau dari dompet “tidak dihosting” yang melebihi $10.000 akan mengharuskan bank dan bisnis layanan uang untuk memverifikasi identitas pelanggan (termasuk nama dan alamat fisik) dan untuk mengajukan informasi ini ke FinCEN.

Setelah itu, pada tahun 2021, Satuan Tugas Aksi Keuangan (FATF) internasionaldisusun panduan dengan rekomendasi untuk penyedia aset virtual (VASP) untuk mengklasifikasikan transfer ke dan dari dompet yang “tidak dihosting” sebagai transaksi berisiko tinggi, dengan pengawasan dan batasan masing-masing yang akan diterapkan. Panduan FATF yang baru juga ditujukan untuk memperluas cakupan Travel Rule ke VASP jika transfer aset virtual melibatkan dompet swakelola.

Kedua proposal menghadapi kritik keras dari para pemangku kepentingan industri kripto danakhirnya tertunda . Namun, pada Januari 2022, Departemen Keuangan memperkenalkan kembali proposal untuk memperketat cengkeraman dompet nonkustodi direncana regulasi baru .

Menolak atau beradaptasi?

“Tujuh tahun yang lalu, saya meramalkan bahwa peraturan ini akan datang, hanya masalah kapan dan dalam kondisi apa,” Justin Newton, CEO penyedia solusi kepatuhan Netki, berkomentar kepada Cointelegraph. Perusahaan menyediakan teknologi KYC/AML dan mengembangkan solusi verifikasi identitas jarak jauh untuk bisnis blockchain. Newton menunjukkan bahwa panduan FATF danlegislasi di Singapura menekankan verifikasi transaksi kedua ujung.

Perintah eksekutif Presiden AS Joe Biden tentang crypto menyoroti dinamika konsolidasi dalam regulasi crypto, yang kemungkinan akan membawa bisnis FinCEN yang belum selesai kembali menjadi sorotan di beberapa titik. "Lebih cepat daripada nanti," tambah Newton. Dia lebih lanjut berkomentar:

“Perintah Eksekutif Biden secara khusus berbicara tentang menyelaraskan peraturan AS dengan standar global, dan proposal UE ini sejalan dengan panduan FATF. Pemungutan suara UE harus memicu perusahaan AS untuk mulai merangkul kepatuhan KYC untuk mendahului peraturan yang akan datang di negara bagian.”

Mempertimbangkan hal ini, Newton percaya bahwa regulator tidak akan membiarkan industri mengabaikan tuntutan mereka. Mungkin lebih produktif untuk mencari kompromi tentang masalah ini, terutama mengingat masalah tersebut memiliki solusi teknologinya. Ancaman utama terhadap privasi bukanlah rekanan yang mengetahui siapa Anda, tetapi fakta bahwa transparansi transaksi on-chain memungkinkan pihak ketiga institusional dan individu yang penasaran untuk melacak dan menghapus anonimitas aktivitas Anda:

“Untungnya, teknologi yang lebih baru seperti Lightning melihat tingkat transparansi on-chain ini sebagai bug daripada fitur, dan kami dapat mengharapkan privasi yang lebih baik untuk transaksi crypto kami daripada yang tersedia di sebagian besar blockchain saat ini.”

Apa berikutnya?

Sementara aturan baru seputar dompet "tidak dihosting" akan mengharuskan penyedia layanan crypto untuk beradaptasi, mereka mungkin kurang menjadi ancaman bagi industri daripada yang diyakini beberapa pemangku kepentingan saat ini. Dengan mengintegrasikan solusi kepatuhan off-the-shelf yang sama-sama menghargai privasi, crypto dapat secara relatif mulus merangkul kepatuhan sambil menjaga kebebasan finansial. Newton berkata:

“Aturan baru ini menyoroti perlunya memilih solusi kepatuhan yang memiliki visi untuk melihat aturan baru ini datang dan telah membangun platformnya untuk dipersiapkan. Hari ini, itu berarti menyertakan dompet nonkustodi dalam solusi Aturan Perjalanan Anda. Besok, itu akan menjadi koin privasi dan jaringan layer-2 seperti Lightning. Petugas pajak juga akan datang, jadi setiap Protokol Komunikasi Kepatuhan harus siap untuk mendukung peraturan baru tersebut.”

Namun dibalik optimisme apapun, masalah itutidak dapat diselesaikan secara win-win mode tetap. Selain pemain pasar kecil yang belum tentu berada dalam posisi untuk mengadopsi solusi kepatuhan kelas atas, pengawasan yang ketat dapat merusak inklusi keuangan global. Lagi pula, apa yang disebut regulator sebagai dompet “tidak dihosting” adalah alat penting bagi mereka yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak terlayani secara finansial secara global.