剖析加密市场中的洗钱手法与合规风险

来源：Aiying Payment Compliance

东南亚正逐渐成为全球加密资产市场的新兴力量，但在辉煌的增长背后，这片土地也逐渐演变为跨国犯罪集团洗钱和网络欺诈的“实验场”。

根据联合国毒品与犯罪问题办公室（UNODC）最新发布的报告，东南亚的虚拟资产服务提供商（VASPs）和在线赌场已被跨国犯罪集团广泛利用，用于洗钱、欺诈等非法金融活动。在加密资产吸引大量投资者的背景下，监管的缺失无疑加剧了市场的不稳定性。本篇文章旨在深入探讨当前的监管挑战，分析其对Web3支付企业的影响，并为企业应对这一局势提出建议。以下是报告中具体案例：

一、柬埔寨地下赌场：隐秘的资金流转与洗钱操作

柬埔寨，近年来成为地下赌场和加密资产洗钱活动的中心之一。尽管柬埔寨政府在法律上禁止在线赌博，但现实中地下赌场网络依旧繁荣，而未受监管的VASPs成为这些赌场洗钱的关键渠道。2023年的一次突击行动揭示了犯罪集团如何利用这些地下赌场进行大规模洗钱——赌场接受现金赌资后，会迅速将其转换为加密货币，再通过一系列链上交易和多层次的钱包操作，使得资金在跨境流转的过程中逐渐“洗白”。

在这个过程中，犯罪集团利用多层加密钱包和匿名账户，将赌场获取的现金转化为比特币或以太坊等主流加密资产。随后，这些加密资产通过链上多次转移，被拆分成若干小额交易，以规避单笔大额资金的审查。这些资金跨越多个司法管辖区，最终流入境外控制的银行账户，使得追踪其最终流向几乎变成了一项不可能完成的任务。通过将非法所得包装为高回报的加密投资项目，赌场的收入得以伪装为合法收益，从而吸引新的资金流入。

例如，在柬埔寨的某次执法行动中，警方发现，犯罪集团通过“投资机会”的名义在社交媒体上广泛宣传，吸引公众投资这些虚假的高回报项目。根据报告，基于赌博的洗钱操作通常分为三个阶段——置入（Placement）、分层（Layering）和整合（Integration）。在置入阶段，犯罪集团将非法资金引入赌博账户，通过信用卡、加密货币、支票等方式进行存款，使资金进入正规金融体系。在分层阶段，资金通过多次复杂交易来模糊其来源，包括在赌博平台上的多次投注、转账以及假比赛等手段，增加追踪难度。最后，在整合阶段，洗净后的资金被提现或用于合法投资，例如购买奢侈品、投资合法资产或股票市场等。通过这些环节，犯罪分子得以将非法资金转化为看似合法的财富，从而规避监管。这个系统性的操作使得资金流动层层遮蔽，成为跨国犯罪集团洗钱的重要手段。

之前Aiying艾盈也有文章写到过柬埔寨一个庞大的中文生态系统和市场，名为汇旺担保（HuioneGuarantee）。这个市场由数千个即时通讯应用渠道组成，每个渠道由不同的商家运营。汇旺担保负责管理平台，并作为所有交易的担保或托管提供者，帮助防止欺诈行为。

非法在线赌博的资金链与操作模式

非法在线赌博的运营通常依赖于复杂的多层资金链条。未持牌的赌博运营商通过聚合商获取赌博游戏资源，并通过地下银行和洗钱网络来处理投注资金。例如，玩家损失的赌资最终被未持牌的运营商所获取，然后通过聚合商支付给大型博彩服务提供商。这一过程中的资金流动不仅涉及多个角色，包括代理人和聚合商，还伴随着高额费用的支付，所有这些资金在跨境流转的过程中都可能被用于洗钱。犯罪集团通过利用这一模式，实现了非法资金的高效转移和“洗白”，而地下银行的协助则进一步加剧了资金流动的隐蔽性。这种操作模式使得非法资金在全球金融体系中得以隐秘流通，为犯罪活动的持续提供了资金支持。

二、OTC和“车队”模式下的洗钱操作

报告中还揭示了一种通过场外交易（OTC）和所谓“车队”（motorcade）的模式进行洗钱和地下银行操作的手法。具体来说，买卖双方会通过OTC经纪人联系，协商交易的价格和数量，交易通常通过电话或聊天软件完成。卖方将加密货币存入OTC经纪人的账户，而买方则将资金转入经纪人账户，随后OTC经纪人代表双方在加密货币交易所完成兑换并将资金转移回双方账户。这种形式下，交易仅在OTC平台上作为记录可见，但背后可能隐藏更深层次的洗钱网络，例如通过地下的多货币兑换机构，利用“黑色”USDT（即非法来源的加密货币）进行资金的进一步洗白。这些地下兑换和“车队”则通过接受佣金的方式协助完成资金的多层次转移，使得交易更加难以追踪。这种模式体现了东南亚地下金融体系的复杂性，也为跨国犯罪集团的非法资金流动提供了强大的支持。

三、. 从“杀猪盘”到跨境洗钱：骗局的跨国运作模式

“杀猪盘”骗局，近年来成为了湄公河地区加密资产犯罪的标志性操作模式。犯罪集团通过精心设计的社交工程手段，利用社交网络和婚恋网站，将目标锁定在容易被操纵的个人身上，逐步建立信任，诱使他们投资虚假的加密资产项目。这些骗局并非单纯的网络诈骗，而是一整套多层次、跨国界的洗钱方案，最终使得受害者血本无归。

“杀猪盘”的深度解构

以2022年越南查获的一起“杀猪盘”案件为例，犯罪集团在社交平台上伪装成富有且有吸引力的个人，通过长期交流赢得受害者的信任。一旦受害者上钩，犯罪分子便推荐其加入一个高回报的加密货币投资平台。这些平台看似运营合法，但实际完全由犯罪集团操控。

受害者将法币投入这些平台后，首先被要求将资金转换为比特币或以太坊等加密资产。随后，这些加密货币会迅速被转入多个虚假加密钱包，并通过不同国家的VASPs进行多次跨境转移。每次转移都将资金进一步拆分，使得追踪其流向的难度呈指数增长。犯罪集团通过多次转换，确保每个环节的资金流动都隐匿于重重加密与假身份之中，最终使得资金完全“洗净”。

这些骗局往往伴随着虚假的投资平台，这些平台会精心制作各种虚假收益报告，吸引受害者不断追加投资。在柬埔寨查获的案件中，这些虚假平台与地下VASPs合作，资金通过层层加密钱包进行拆分和跨境转移，最终进入多个国家的银行账户。这些操作使得资金流转如迷宫般复杂，监管部门面对这种多层次伪装的资金网络时，往往难以查清其全貌。

四、贩卖网络的运作模式：从招募到剥削

根据联合国毒品与犯罪问题办公室的研究，贩卖网络的运作模式极为复杂且系统化，涉及从招募到剥削的完整链条。首先，犯罪集团通过社交媒体和虚假工作广告招募受害者，通常承诺高薪、免费旅行和住宿作为诱饵。接着，受害者被运输到目标地点，这些行程由犯罪集团全权安排，包括提供伪造的旅行证件并协助非法越境。一旦到达，受害者会被困在设施内，受到严格的控制和看管，常常无法逃脱。犯罪集团采用包括暴力威胁、绑架、性侵犯、债务束缚等手段来胁迫受害者，逼迫他们参与各种犯罪活动，例如网络诈骗、非法赌博甚至是性剥削。

这些受害者被强迫从事的活动涉及多种形式的剥削，包括强迫劳动、金融诈骗、性剥削以及器官摘除等残酷行径。这些犯罪网络的系统化和高效性使得他们能够通过多层次的转移和洗钱，将非法所得迅速转移至全球不同的金融机构，从而规避监管和法律制裁。这种残酷的剥削手段以及整个网络的高度隐蔽性，使得执法机构在追查和摧毁这些犯罪链条时面临巨大挑战。

五. 虚假投资平台与跨境洗钱的深度联系

在柬埔寨、老挝、越南等地的非法活动中，虚假投资平台成为了洗钱活动的关键工具。这些平台看似拥有合法的投资项目，但实际上它们是洗钱链条中的重要一环。受害者被诱骗后，资金会立即被转换为加密资产，并通过多重加密钱包和跨国交易所进行转移。这些犯罪手段的背后，是利用了东南亚区域内执法与监管的不足，将资金通过多个司法管辖区的层层转移隐藏其最终来源。

犯罪集团精心设计这些虚假平台，以使其具有极高的迷惑性。比如，受害者初期的“小额收益”其实是用新投资者的资金来支付，维持表面上的稳定与盈利。当受害者信任加深后，犯罪集团会诱使他们加大投资，最终所有资金被转入犯罪集团控制的离岸账户，而平台随之关闭，使受害者血本无归。

在越南和柬埔寨的调查中，警方发现，这些平台背后有复杂的跨国操作网络，利用未受监管的VASPs，资金迅速地被跨国转移，每一个环节的隐秘性使得任何追查行动都步履维艰。这种跨国资金转移的特点，使得金融犯罪愈加复杂化，而传统的金融监管和司法合作在面对这种挑战时显得力不从心。

跨境洗钱的复杂性不仅在于其涉及多个司法管辖区，还在于洗钱过程的高度灵活性和匿名性。越南警方调查的一起案件显示，犯罪分子通过未受监管的VASPs，将资金从越南转移至香港，再通过欧洲的交易所进行转换，最终进入离岸金融账户。这个过程中，犯罪集团利用加密货币的匿名特性、全球流动性以及各国法规的不一致，使得非法所得迅速漂白并流入合法金融体系。

对于东南亚国家而言，这种复杂的跨境犯罪活动无疑对现有的监管体系提出了巨大的挑战。缺乏跨国协作与即时信息共享，让这些资金如同水银泻地一般，很难被有效封堵。而区域内执法能力的不足，也让犯罪分子有了更大的操作空间。

六、Web3支付企业的合规挑战与应对之道

对Web3支付企业而言，东南亚复杂且缺乏监管的环境既是机遇，也是挑战。一方面，宽松的监管环境降低了市场准入的门槛，吸引了众多企业进入这一市场；但另一方面，缺乏合规框架也意味着企业需要承担更高的运营风险，尤其是在反洗钱和了解客户方面，合规的重要性不可小觑。

Web3支付企业在AML和KYC方面面临的挑战尤为明显。高风险的VASPs和未受监管的在线赌场，利用加密资产进行的交易极易被犯罪分子利用用于洗钱活动。为了应对这些合规挑战，企业必须不断提升内部合规标准，建立强有力的风控体系，以降低可能的法律和声誉风险。

此外，东南亚在金融科技领域的迅速发展，为Web3企业带来了独特的机遇。尽管存在合规挑战，但东南亚市场的潜力不可忽视。与欧美等成熟市场相比，东南亚的加密资产市场仍处于发展的早期，市场需求和增长速度为Web3支付企业提供了巨大的成长空间。因此，如何平衡风险与机遇，是Web3企业在东南亚成功的关键。