OKX Ventures2024前瞻：关键项目与7大预测

「最好的时机是昨天，其次是现在。」

数十年间，比特币在艰难的市场环境中展现出巨大的创造性和韧性，为现代货币体系、互联网技术和金融领域注入创新基因，并最终成功跻身全球主流资产行列。

1月11日，美国证券交易委员会SEC一锤定音，正式批准了11只比特币ETF现货。这一里程碑式胜利的背后，是加密行业建设者的对未来数字社会理念的深刻思考、创新实践和耐心坚守的结果。其中，资本在这一过程中发挥了关键作用，即使在过去长达两年的之久的熊市中也从未停滞信仰和对未来的追逐，而是用资金沉淀力量，力挽狂澜于项目的危机时刻，携手描绘数字未来的美好图景，成为推动加密行业持续创新的最强大引擎。

2023年加密行业规旋矩折，总市值达到1.761万亿美元，比特币现以 8363亿美元市值重返全球市值资产TOP10，机构融资总轮次为1178，总额达到9.13B美金，OKX Ventures深度参与其中。

在这一年，OKX Ventures在一级市场的困难时期仍保持坚定，逆市加码，年度总投资额超5000万美金。一方面通过与Solana、Near、Polygon、Avalanche等生态展开深度合作，共同设立生态基金以扶持开发者构建链上核心组件，并参与社区共建；另一方面则通过与Gitcoin和Blockbooster在圣何塞和香港举办黑客马拉松比赛，挖掘具有创新性的优质项目，借助其差异化能力和资源提供全方位支持。此外，OKX Ventures也在逐步扩大对X1上部署团队的支持。

龙腾之年，宏观经济形势改善与加密行业创新周期共振，正开启新一轮牛市遐想。在美联储将息预期叠加加密行业坎昆升级、比特币减半以及ETF加速BTC全球采用率等诸多利好催化下，有望迎接充满光明的2024年。作为加密行业一流的投资机构，OKX Ventures远见卓越的投资目光落了众多潜力项目上，并在深入研究行业创新和变化后，预测了2024年最具爆发力的7大赛道。

2023年关键项目回顾

OKX Ventures投资项目涵盖基础设施、GameFi、DeFi、Web3.0、比特币生态、AI等核心领域，从数量上来看，50%是基础设施和DeFi项目，20%是GameFi项目，体现了对基础设施的重视。加密行业基础设施为加密资产和区块链技术提供了安全、高效、可靠的运行环境，其完备性直接关系到整个行业的发展和可持续性，强大的基础设施将有助于促进创新、吸引更多的参与者，并为加密行业的长期繁荣奠定坚实基础。

2023年加密行业逐渐从低迷中走出，但由于长达两年熊市的消磨，一级市场也遭遇了相对困难的时期。在这期间，OKX Ventures坚持投资优质创业团队和项目，借助专业知识、繁荣的交易所生态等行业顶级资源，为极具潜力的创新项目提供多样化和全方位支持，去年的总投资金额超5000万美元。

投资了包括了Polyhedra、Celestia、Kakarot、MegaRollup、Altlayer、Bitsmiley、Bewater、Babylon、Cetus、Ethena、Flashbots、HUG、Moonbox、Mocaverse、Matr1x、Orbiter、RepubliK、Rage Trade、Sei、Taiko、TRLab、zkMips等在内的众多优质项目。

接下来，将根据不同赛道，选取一部分具有代表性的创新项目进行简单分享。

一、Layer2扩容方案

Layer2为以太坊网络带来了巨大的改善，提高了其可扩展性、交易效率和成本效益，并减轻了主链压力等等，当前已发展出ZK Rollup、Optimistic rollup、Validium、Plasma等诸多解决方案，在增强隐私保护和降低交易成本等方面发挥出越来越重要的作用。这里重点分享两个项目Scroll和Taiko。

1）Scroll：是以太坊的原生 zkEVM Layer2 解决方案，代表了 Type 2 的 zkEVM。可实现对现有以太坊应用程序和工具的原生兼容。Scroll 处理链下交易，并在链上发布简洁的正确性证明。与以太坊基础层相比，这将带来更高的吞吐量和更低的成本。

2）Taiko：是一种去中心化的以太坊等效 ZK-EVM 和通用 ZK-Rollup。其目的是让为以太坊 L1 开发的 dApp 的开发者和用户无需任何更改即可在 Taiko 上使用。因此，dApps 可以很容易地部署到 L2，继承以太坊的安全性，同时产生比 L1 更低的交易费用。

二、MEV赛道

MEV（最大可提取价值）指的是在区块链上的交易执行过程中，由于交易顺序、打包和确认的方式不同，矿工或区块生成者有可能获得的最大利润。虽然通过优化交易的顺序可以最大程度地提高参与者的收益，同时也引发了一系列安全和网络效应的问题的讨论，当前开发者、社区等正在共同努力，以找到更加公平、高效和安全的 MEV 解决方案。

1）Flashbots ：主流的MEV 解决方案，旨在减轻 MEV 对智能合约区块链带来的负面外部性和存在风险，提供一个无需许可、透明且公平的生态系统，包括使 MEV 收入的获取民主化、为 MEV 活动带来透明度以及重新分配 MEV 收入三个目标。

三、跨链赛道

跨链桥解决了不同公链之间的互操作性问题，促进了加密资产和应用的流动，为用户提供了更大的选择和灵活性，从而有助于构建更加强大、多样化和互通的区块链生态系统。

1）LayerZero：是一种全链互操作性协议，专为跨链的轻量级消息传递而设计， 提供了可信且有保障的消息传递，并具有可配置的去信任化。

2）Orbiter Finance：是以太坊上目前用户最多的 Rollup 桥，用于转移以太坊的原生资产，其提出了一个链间消息传递协议，为 zk-rollups 提供一个聚合中间层，提高Layer2 并降低gas消耗。

四、Cosmos 生态

Celestia、Sei Network等越来越的优质项目基于Cosmos构建，Cosmos是一个旨在解决区块链互操作性问题的开放平台和生态系统，允许不同区块链之间实现安全、可靠的跨链通信。通过提供高效的跨链通信和互联性工具，Cosmos为开发者和用户提供了更广泛的选择，其生态系统在不断发展壮大。

1）BeraChain：是一个以 EVM 为架构的 Cosmos Layer1，采用 PoL（流动性证明）共识，引入三代币系统的 Bera 网络，拥有网络 Gas 代币 BERA、生态稳定币 HONEY 和不可转移的 Bera 治理代币 BGT。

2）Sei Network：是一个高性能Layer1，专门用于数字资产的交易，拥有行业最短的交易延迟，最低为 300毫秒，具有内置的订单匹配引擎（OME）能够帮助交易应用程序扩展，防范抢先交易机制可以抵制 MEV。近期，其并行EVM 叙事引发了市场追逐。

五、AI+Web3游戏赛道

Web3游戏将数据所有权回归玩家，这意味着玩家可以完全拥有并自由交易他们在游戏中获得的加密资产，还可以通过投票权参与游戏的改进、新功能的开发和经济模型的调整，并获得奖励，从而更深度地参与到游戏的生态系统中。Web3游戏的发展推动了游戏产业向更加开放、透明和用户友好的方向发展。

Matr1x：是一个元宇宙品牌，包含自研精品游戏或与第三方合作、游戏IP开发合作、全球电竞赛事。Matr1x将通过Matr1x FIRE（第一人称射击游戏）、Matr1x WAR（射击+MMORPG）和Matr1x EVOLUTION（SOC）三款统一世界观的大型游戏来演绎其游戏三部曲（赛博地球—火星移民—星际探索）。

六、比特币生态

2023年，Ordinals和BRC20的诞生激活了比特币生态，为比特币创造了除价值存储、交易和支付以外的全新叙事，提高了矿工的收入，缓解了用户对比特币减半结束或影响网络安全的担忧，并引爆其他各大公链铭文生态的繁荣发展。比特币自此打破了其「数字黄金」的刻板印象，各种L2、代币协议、跨链桥等、欣欣向荣，市场注意力开始回归比特币生态。

Bitmap Tech （前 Recursiverse）：是一个旨在通过Ordinals网络和比特币第一层（layer 1），构建智能化、去中心化和可组合化数字世界的创新项目。该项目体现了打造有价值的元宇宙生态系统的坚定承诺，并推出了BRC420、递归索引 Inception铭文 和 Bitmap.Game等产品

B^2网络：是一个位于比特币上的第二层（Layer-2）解决方案，结合 ZKP 的 BTC rollup ，可以将聚合后的存储和 ZKP 写进 BTC inscription 实现正统性和可用性更高的 BTC layer 2。

Babylon：是一种提出的比特币（Bitcoin）质押（staking）协议，允许比特币持有者将其处于闲置状态的比特币质押以增加PoS（Proof-of-Stake）链的安全性，并在此过程中获得收益，旨在实现比特币与PoS经济体系的整合。

BitSmiley：是 BTC生态首个原生稳定币项目，是建立在比特币区块链上的一个综合性金融协议，作为Fintegra框架的一部分。

OKX Ventures投资项目涵盖了L2、比特币生态、Cosmos 生态、AI+Web3游戏等热门赛道，通过综合调动资源，为加密行业创新项目的发展提供了更有力的支持。尤其是对包括网络、协议、硬件等基础设施的重视，为助力整个加密生态系统的发展和稳定性发挥着关键作用。

2024年7大预测

作为技术驱动的领域，加密行业不断涌现出新的技术和解决方案推动行业发展。OKXVentures注重长期的价值投资，积极拥抱行业创新和变化，并预测了2024年最具爆发力的7大赛道。

一、BTC扩容和应用爆发，链上活跃度提升网络安全性

比特币减半叙事，叠加降息周期叠、和现货ETF获批在客观上加速了BTC 的采用。当前全球加密资产用户从2016年的500万人已增长至如今的4.2亿，比特币累计地址数也超过了1.2 billion。根据Token terminal数据，比特币的月活用户数约13.7m，链上转账数据约17.5m，处于增长趋势中。此外，随着链上数据增长，比特币的区块链大小大约为507GB，比三年前增长约70%。

当前比特币生态链上活跃度呈现爆发状态。今年Ordinals爆发，本质上为比特币网络赋能了资产发行能力，并推动了铭文等大规模应用。截止目前，累计BRC-20转账数量超过 45.4million、 BRC-20累计产生的手续费超过4,290 BTC、累计铭文总量超过 53million、Ordinals 累计产生的手续费超过 5,383 BTC。OKX Ventures认为，未来比特币资产发行协议会更加多样化，支持更多的原生创新。Ordinals、BRC-20、RGB 、Taproot Assets、Runes、Taro 、Atomicals等资产创新协议，结合新的可能的扩容方案会带来生态更多的可能性，并已投资了支持原生DeFi 的 Bitsmiley 、支持 POS 扩容的 BabyLon 以及支持Layer2 扩容的 Bitmap tech 和 B^2 network 等扩容项目。

2024年比特币生态有诸多值得期待的创新，用户隐私和交易效率将得到极大提升。特别是闪电网络的发展，如使用MuSig2的单一taproot通道、支付拆分和切换（PSS）以提高网络吞吐量并减少余额探测攻击的风险、交互式多方签名（MuSig2）、多重HTLCs聚合以降低链上成本和抗干扰性增强。Taproot资产与RGB的结合为代币提供了全新的链上机制。通过软分叉提案，如OP_VAULT和BIP324的版本2 P2P传输协议，安全性和隐私也得到了加强。比特币核心（Bitcoin Core）的assumeUTXO功能，意图改善新全节点的体验等。以上这些创新，预示着一个更加健壮、高效和用户友好的比特币网络。

二、以太坊坎昆升级提升 Layer2 可用性，引领行业前进

对以太坊而言，2023是具有挑战性的一年。熊市氛围中，以太坊的多项指标相较于2022年有所下降，但 TVL因价格上涨而成为例外，从49.5亿美元增长到约205亿美元，而且年末几个月以太坊的各项指标还是有所增长，强劲收官。

Layer2 项目数量从约18个增加到超过34个，Layer2 每日活跃用户数超过了Layer1；DeFi 成为了以太坊最主要的用例，年初 Gas 用量占比为31%，年底几乎上升到了50%，其中 Uniswap占据了全年以太坊交易的 11.7%；NFT相关的Gas用量从一月的32%下降到了十二月的7%。尤其是，上海升级推动质押量增加了82%，有超过24%的 ETH 被质押，质押ETH的使用场景也在不断扩大，成为推动生态成长的重要信用来源。

坎昆升级是2024年以太坊最重要的利好，通过EIP-4844 Proto-Danksharding提案的实施，为Layer2 项目带来本质上性能的提升，而引入Blob空间则解决了calldata的限制。Layer2可以大幅增加单次向主网提交的交易量，从而为用户带来更低的费用。未来 Layer 2 的竞争可能会围绕 运营能力和去中心化的落地，如 Restaking Rollup 、DA 创新、去中心化 Sequecner 和 去中心化 Prover等叙事。

图片：ROOTDATA