トークン経済学を分析する際に自問すべき100の質問

原文: https://medium.com/@kinaumov/100-questions-tokenomics-c31382966785

キリル・ナウモフ著

気に入ったプログラムを見つけて、参加を検討しています。実行する前に、このリストを参照してください。これらについて尋ねることは、誤検知を回避し、仮想通貨市場でより良い長期投資を選択するのに非常に役立ちます。

問題の概要:

・多分

・トークン発行

・供給

・必要

・トークンユーティリティ

・過去の実績

· 現在の関連問題

多分

1. プロジェクトはどのトークンを使用しますか?

2. トークンが複数ある場合、その理由は何ですか?

3. トークンの時価総額はいくらですか?

4. 循環とは何ですか?

5. 可能な最大供給量はどれくらいですか? (詳細については「供給」セクションを参照してください)

6. 完全希薄化評価額とは何ですか?

7. トークンの供給はインフレ的ですか、安定的ですか、それともデフレ的ですか?

8. トークンはどこで購入できますか?

9. トークンがこれらの特定の DEX/CEX にあるのはなぜですか?

10. これらの取引所のトークンの流動性はどれくらいですか?

11. これらの取引所でのトークンの取引量はどれくらいですか?

12. 主要な流動性プロバイダー/マーケットメーカーは誰ですか?

13. 彼らは長期的に関与していますか? それとも持続不可能なトークンのリリースによってインセンティブを受けていますか?

14. トークンを保有する場合、どの当事者 (つまり、チェーン、ブリッジ、チームなど) を信頼しますか?

15. チームはトークンの評価から恩恵を受けていますか?

16. ユーザー (コイン所有者ではない) はトークンの価値向上から恩恵を受けますか?

17. プロジェクトはトークンなしで実行できますか?

トークン発行

- プロジェクトがトークンを起動する方法

18. トークンの発行にこのブロックチェーンを選択した理由は何ですか?

19. 選択したチェーンは、セキュリティ、速度、相互運用性の点で最高ですか?

20. トークンが開始されたとき、プロジェクトの年齢は何ですか?

21. どのトークン発行方法が使用されましたか?

22. プロジェクトはトークンの提供を通じていくら集めましたか?

23. 発売時の完全希薄化評価額 (FDV) とは何ですか?

24. 発売以来、時価総額/FDVはどのように変化しましたか?

25. 選択した初期供給パーセンテージは、将来のリリースとトークン所有者の希薄化にどのように影響しますか?

供給

— トークンの価格は基本的に需要と供給によって決まります。まず供給を分析しましょう。

26. トークンの売り圧力に影響を与える要因は何ですか?

27. トークンの供給は将来どれくらい増加しますか?

28. トークンを保持しているのは誰ですか?

29. 上位 10 アドレスが制御する供給量はどれくらいですか?

30. 最初の 100 個のアドレスはどうなりますか?

31.VCとチームはいつロック解除されますか?

32. 大量のコインが紛失または破損しましたか?

33. コミュニティはどれくらい保有していますか?

34. 分配はどの程度公平ですか?

35. 全体的なリリーススケジュールは何ですか?

36. リリースは誰に送られましたか?

37.彼らの行動は何ですか（すぐに売るのか、それとも保有するのか）？

38. ステーキングまたは流動性の提供によってリリースから利益を得ることができますか?

39. 放出はあなたに利益をもたらしますか、それとも希薄化からあなたを守るだけですか?

40. 発行されたトークンの一部が流通していないのはなぜですか?

41. ロックされた (またはステークされた) トークンが解放されるとどうなりますか?

42. コミュニティロック機構には一括ロック解除機能がありますか?

必要

— 次に、市場からトークンを購入する理由、需要を見てみましょう。

43. トークン需要の主な要因は何ですか?

44. 簡単に代用できる他のプロジェクト ユーザーはいますか?

45. このプロジェクトをどのようにして知りましたか?

46. 将来的に他の人がこのトークンを欲しがるでしょうか?

47. トークンを保有することで期待されるリターンはどれくらいですか?

48. トークン所有者へのプロトコル収益の分配はありますか? (詳細についてはユーティリティのセクションを参照してください)

49. プロジェクトは独自のトークンを買い戻したり、燃やしたりしますか?

50. トークンは、プロトコルから商品/サービスを購入するために使用される場合、破棄または転送されますか?

51. このプロジェクトにはカルト的な人気がありますか?

52. 彼らの Discord のエネルギーはどうですか?

53. Twitter 上でプロジェクトはどの程度活発ですか?

54. Twitter のコミュニティはどれくらい活発ですか?

55. 彼らはどれくらいの間、これほど活発に活動していましたか?

56. 彼らは今から 1 か月後、または 1 年後に活動しますか?

57. ゲーム理論に基づいてトークンを保持するインセンティブはありますか?

58. トークンロックアップメカニズムはありますか?

59. ネズミ講のようなものですか？

60. 破壊メカニズムはありますか?

トークンユーティリティ

— プロジェクトにおけるトークンの目的

61. トークンの目的は何ですか?

62. 保有すべきですか、それとも取引/サービスに使用すべきですか?

63. プロジェクトのキャッシュフローの何パーセントがトークン所有者に割り当てられますか?

64. キャッシュフローは希薄化的ですか、それとも再分配的ですか?

65. すぐに売却するつもりですか、それとも収益を保持するつもりですか?

66. トークンはガバナンスに使用されますか?

67.「はい」の場合、ガバナンス投票はどの程度集中化されていますか?

68. あなたの投票は変化をもたらしますか?

69. ガバナンス提案を提出およびアップグレードするための最小トークン要件は何ですか?

70. ガバナンスは利益の分配を可能にする、または利益の分配に影響を与えることができますか?

71. 利益を得ることができる統治投票の賄賂はありますか?

72. トークンはプロジェクトのセキュリティを保証できますか?

73. トークンは流動性を借りるための担保として使用できますか?

過去の実績

— 発売以来のトークンのパフォーマンス

74. トークンはより広範な暗号市場 (ETH、BTC) と相関していますか?

75. ETH や BTC の代わりにトークンを保持する理由は何ですか?

76. トークンの価格はどのくらい変動しますか?

77. トークンは開始以来、USD または ETH に対してどのようなパフォーマンスを示しましたか?

78. リリース/ステーキングの収益は損失を相殺しますか?

79. トークンの流通速度（速度＝取引量/時価総額）はどれくらいですか？

80. 現在の価格と最高値の違いは何ですか?

81. トークン価格はポジティブ/ネガティブなニュースに反応しますか?

現在の関連問題

— 弱気市場とその他の関連する考慮すべき事項

82. トケノミクスは弱気市場でも意味を持ちますか?

83. トークンはクラッシュによってどのような影響を受けましたか?

84. トークンエコノミクスはボラティリティが高い場合やその他の極端な状況でも機能しますか?

85. トークンは有価証券に似ていますか (SEC がノックする可能性はどの程度ありますか)?

86.すぐに撤退できるだけの十分な流動性はありますか?

87. 全員が同時に辞めたらどうなりますか?

88. ユーザーの流入/流出はトークンエコノミクスに影響しますか?

89. ブラックスワン事件によって生じた契約の損失を補うための部分的な支払いはありますか?

90. チームは過去にトークンエコノミクスを調整しましたか?

91. 同様のトークンエコノミクスを備えた他のプロジェクトはありますか? それらのパフォーマンスはどうですか?

92. 既知の所有者はいますか?

93. 彼らは販売していますか、それとも蓄積していますか?

94. このプロジェクトは次の強気市場にも適用できますか?

95. このプロジェクトのトークンエコノミクスは直接の競合他社よりも優れていますか?

96. このプロジェクトのトークン経済学を調査しましたか?

97. トークンの背後にあるプロジェクトは順調に進んでいますか?

98. プロジェクトのトークンエコノミクスが複雑すぎて、より多くの障害点が生じていませんか?

99. これらすべての質問に答えるためのデータはどれくらいありますか?

100. 真似してもいいですか？