ビットコインマイナーが「ついに降伏」 - 今週ビットコインについて知っておくべき5つのこと

最新の米国のインフレ統計のショックが去った後、ビットコインは主要な抵抗水準に近づいて新しい週を開始しますが、この強さは続くでしょうか?

7月17日の週間終値は前回とほぼ同じだったかもしれないが、BTC/USDは7月18日のウォール街の取引開始を前に待望の強さを見せている。

先週は、インフレがリスク資産へのセンチメントを高め、米ドルに悲観的なムードが漂い、世界中の仮想通貨保有者にとって試練の時となった。これらのプレッシャーが、少なくとも一時的にいくらか緩和されたことで、感情的にリラックスする余地が生まれました。

一方、オンチェーンデータは、ビットコインマイナーにとって今が勝敗を分ける時期であり、市場全体の降伏が差し迫っていることを示唆している。

ビットコインのマクロ底がどこにあるのかについて議論が続く中、コインテレグラフは今後数日間のビットコインの価格パフォーマンスに影響を与えるいくつかの要因を検討した。

毎週の移動平均に注目

BTCの週足チャートを見ている人は今回、既視感を経験するだろう――7月17日のBTC/USDの終値は7月10日の終値から100ドル以内だった。

ビットコインが土壇場で上昇分を消し去り、過去７日間を赤字で終えたことから、直近週の終値自体は少し残念だった。

一方、次に起こったことは反対の調子でした - ビットコインは一晩で急速に上昇し、12時間で1,400ドル上昇しました。

これはすべて、日中取引におけるおなじみの課題につながります。BTC/USD は主要なトレンドラインの 22,000 ドルと 200 週移動平均 (WMA) の 22,600 ドルに近づいています。

以前、200 WMA は弱気相場のサポートとして機能していましたが、今回は実際にレジスタンスとなり、6 月中旬に失われた後、取り戻すことはありませんでした。

そのため、強気派が上昇圧力を維持できるかどうかは、このレベルがアナリストにとって重要な焦点となるだろう。

S2F シリーズのビットコイン価格モデルの作成者である PlanB によると、スポット価格以外の要因もその重要性を高めています。これまでの弱気相場と同様に、200WMAは今年ビットコインの実現価格を一時的に上回り、典型的な市場反転のシグナルとなった。

実現価格は、存在するすべてのビットコインの最後の動きの平均価格です。

「2014/15年と2018/19年の弱気相場（青色）では、実現価格は200WMAを超えており、実現価格が200WMAに達するまで強気相場は始まらなかった」とプランBは7月17日にツイッターのフォロワーに語った。 , そして図が添付されています。

「実現価格と200 WMAは現在22,000ドルに達しています。次の強気相場には実現価格と200 WMAを超えるBTCが必要です。」

コインテレグラフは、強気派も長期的には移動平均ゲームをプレイする必要があるようだと報じた。 200 WMA に加えて、50 週間および 100 週間の指数移動平均 (EMA) も予測の対象となります。

Cointelegraph Markets ProとTradingViewのデータによると、50週間EMAは現在36,000ドルで推移し、100週間EMAは34,300ドルをわずかに上回る水準にあります。

BTC/USD 1週間ローソク足チャート(Bitstamp)、50週間EMA、100週間EMA、200WMA 出典: TradingView

イーサリアムは1,500ドルに近づき、上昇につながる可能性がある

ビットコインが重要なレジスタンスレベルである22,600ドルを突破するきっかけの1つは、思いがけないソース、つまりアルトコインから生まれる可能性がある。

他の仮想通貨がビットコインの動きを模倣するのはよくあることだが、今週はBTC/USDが最大のアルトコインであるイーサリアムの後に続くかどうかを待っている人もいる。

プルーフ・オブ・ステーク（PoS）マイニングへの移行が間もなく完了する可能性があるというニュースの中で、イーサリアムはここ数日の価格上昇という点で好調で、過去1週間だけで25％上昇した。

執筆時点で、ETH/USDは6月12日以来初めて1,500ドルに挑戦しようとしている。

人気ツイッターアカウントのブランツ氏は今日、「今週、ETHは200週移動平均を取り戻し、BTCは来週取り戻すかもしれない。弱気の時期は終わったと思う」と総括した。

別の解説者であるライト氏も、イーサリアムの強さはビットコインへの上昇圧力を維持するはずだと信じており、イーサリアムの動きを無視してビットコインの空売りを続けたトレーダーは清算されたと指摘した。

オンチェーン監視リソースのコイングラスからのデータにより、7月18日までの24時間で仮想通貨の短期清算額が約1億3200万ドルに達したことが確認された。

暗号通貨の清算チャート出典: Coinglass

しかし、将来を見据えると、イーサリアムが他のトークンに顕著な影響を及ぼして全体的な下落傾向から抜け出すことができると誰もが確信しているわけではありません。

コインテレグラフの寄稿者ミカエル・ヴァン・デ・ポッペ氏は、週末のシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）ビットコイン先物のギャップが楽観論を打ち砕く下値要因となる可能性があると考えている。

CME先物は前回（7月15日）の取引で21,200ドル付近で取引を終えた。

7月17日、同氏はツイートで「CMEギャップが出現する可能性（そしてビットコインが以前のCMEギャップ付近で推移していること）を考えると、ETHの誤った動きと驚きの安値再テストには感銘を受けない」と更新した。

「できれば1250～1280ドルの強気相場に参入したい。」

ETH/USD 1時間足ローソク足チャート（Binance） 出典：TradingView

ドル高がついにビットコインに有利に

マクロの動きに関しては、先週仮想通貨投資家を迎えた熱狂ほどではないように見える。

インフレ統計は出たり消えたりしており、米国のインフレがピークに達したかどうかをめぐる議論を冷やしており、８月の次回消費者物価指数（ＣＰＩ）統計発表の指針となっている。

FRBは今月下旬、7月26日の連邦公開市場委員会（FOMC）でインフレ対策にどのように対処するかを決定する予定だ。

そのため、ビットコインの価格変動に関わるマクロな手がかりは他の場所から来ることになり、地政学的要因の方がより重要な基礎的要因となります。

新型コロナウイルスの影響で打撃を受けていた中国ハイテク株の小幅な反発に助けられ、アジア株は堅調に今週の始まりを迎えた。

一方、世界的な株式市場への圧力の中でここ数週間注目されてきた米ドルは、上昇を固め始めている。

暗号資産のパフォーマンスと長い間逆相関関係にある米ドルインデックス（DXY）は、前週に20年ぶりの高値を更新した後、今日は108を下回った。

ツイッターのアナリスト、インカムシャークス氏は「ついに日足の下落が見られた」とコメントし、米ドル指数が５月にトレンドラインを試す可能性があると強調した。

「そのトレンドラインに至るまででも、株式と仮想通貨に大きな影響を与えるだろう。FRB会合を控えた強気の週にぴったり当てはまるだろう。」

別のアナリスト、リカス氏も、DXYの下落とS&P500指数の終値の堅調さのおかげで、下落の可能性はまだあるものの、ビットコインが「再び暴落」することはないと信じている。

仮想通貨取引リソースであるRekt Academyの創設者である0xWyckoff氏は、DXYに関する投稿の中で、「今週は株と仮想通貨が近くのサポートを見つけるまで上昇する余地を与えるはずだ」と付け加えた。

一方、10Tホールディングスのマネージングパートナー兼最高経営責任者（CEO）であるダン・タピエロ氏は別の見解で、米ドル/人民元のマクロ高がビットコインの転換点となるはずだと指摘した。

同氏は7月18日のツイートで、「2014年、2018年、2021年の3つの主要なビットコイン高値は、人民元の高値または米ドルの安値とほぼ一致している」と指摘した。

「これは、米ドルの最高値がすぐにビットコインの安値をサポートすることを示唆しています。」

米ドルインデックス（DXY）の1日ローソク足出典：TradingView

マイナーは数日で 14,000 BTC を売却

トレンド反転への期待が非常に高い中、オンチェーンデータは、ビットコインマイナーが在庫を売却する見通しはさらに暗いことを示しています。

オンチェーン分析プラットフォーム CryptoQuant のデータによると、7 月 14 日以降、マイナーはビットコインのかなりの部分を準備金から削除しました。

その結果、マイナーの埋蔵量は2021年7月以来の最低水準に低下し、これはビットコイン価格の安値でもある。

7月18日の準備金は184万BTCで、7月14日より1万4000BTC減少した。

CryptoQuantの寄稿者Edris氏は、これらの数字はマイナーがビットコインのマクロ価格の底の確立に貢献していることを示す心強い兆候であると考えている。

「ビットコインマイナーはついに降伏した」と彼は先週末に結論づけた。

「ビットコイン価格はここ数週間、2万ドルの水準付近で安定しており、投資家はこれが蓄積段階なのか、それとも売却段階なのか疑問に思っている。マイナー準備金のグラフを見ると、後者であるように見える。」

ビットコインマイナーリザーブチャート出典: CryptoQuant

一方、マクロアナリストのアレックス・クルーガー氏は、6月の鉱山株の売却は「明らかな降伏のシグナル」だとし、鉱山株は「上昇途中で積み立て、状況が悪化すると売却する傾向がある」と付け加えた。

RSIが「非常に珍しい」BTC価格の転換点を引き起こす

最後に、ビットコインのチャート上の「珍しい」出来事が歴史的な転換を促進した可能性があることが分析で示されている。

ストックマネー・リザーズは、ビットコイン初期のBTC/USDチャートを見て、ビットコインの相対力指数（RSI）が現在適切な低水準にあり、BTC価格の合計の最大の上昇を引き起こした対数トレンドラインと一致していると指摘した。

「現在の状況は刺激的で、非常にまれなことだ」と週末に発表した。

添付のチャートは、RSIが史上最低値を記録した後のイベントの威力を示しています。

BTC/USD 注釈付きチャート出典: Stockmoney Lizards/Twitter

一方、CoinPicksのアナリスト、ジョニー・セルディ氏は、新たな下落のリスクを回避するには、ビットコインの相対強度指数が50マーク（ここ数カ月の主要な抵抗ゾーン）を超える必要があると考えている。