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Bitfinex ビットコインのロングは記録的な高値を記録しましたが、それは BTC が底を打ったことを意味しますか?

2022/06/07 03:44

従う

ビットコイン (ビットコイン ) は過去 28 日間、32,000 ドル以上で取引を終えることができず、強気筋を苛立たせ、価格を押し上げています。恐怖と貪欲指数 10を下回る弱気レベルへ。今日のわずかな上昇にもかかわらず、ハイテクに重きを置いたナスダック株式市場指数は年初来で24％下落しています。

米国ニューヨーク州がビットコインのマイニングを含む仮想通貨業界を規制する意向を明らかにした後、規制の進展を注視している投資家はおそらく怖がっていた。

6 月 2 日、ニューヨーク司法長官レティシアジェームズは、「危険な暗号通貨への投資に対する投資家の警告」コインテレグラフによると、法務長官は、仮想通貨への投資は投資家にとって「利益よりも苦痛の方が大きい」と確信している。

のニューヨーク州上院はプルーフ・オブ・ワーク (PoW) マイニングの禁止を承認しました 6 月 2 日に提案された物議を醸す法案は、今後 2 年間、州内での新たな採掘事業を禁止することを目的としており、現在、知事のデスクに向かっています。

興味深いことに、これらすべてが行われているため、ビットコインデリバティブトレーダーは、1 つの指標によるとこれほど強気になったことはありません。

証拠金トレーダーは非常に強気です

証拠金取引により、投資家はステーブルコインを借りて、その収益を使ってより多くの暗号通貨を購入することで、ポジションを活用することができます。これらの経験豊富なトレーダーがビットコインを借りるとき、彼らはビットコインを空売りの担保として使用します。つまり、価格の下落に賭けているということです。

そのため、一部のアナリストはビットコインとステーブルコインの総貸出額を監視して、投資家が強気か弱気かを見極めようとしています。興味深いことに、Bitfinex マージントレーダーは 6 月 6 日に史上最高のレバレッジロング (強気) ポジションに入りました。

*Bitfinex BTC 証拠金ロング (青)、BTC コントラクト。出典：トレーディングビュー*

Bitfinex 証拠金トレーダーは、20,000 BTC 以上のポジション契約を非常に短時間で作成することで知られており、クジラと大規模な裁定デスクの参加を示しています。

ロング (強気) 指標が 5 月中旬に大幅に増加し、現在、史上最高の 90,090 BTC 契約になっていることに注意してください。この動きがどれほど深刻であったかを理解するために、2021 年 6 月から 7 月までの過去最高の 54,500 BTC 契約と比較することができます。

これらのトレーダーは、ビットコインの価格が底を打ったときに強気のポジションがピークに達したため、ブルズアイにぶつかりました。その後の数か月で、ロング (強気) 契約を売却して利益を得ることができ、オープンロングポジションの数を減らすことができます (青い線)。

時々クジラでさえそれを間違えます

Bitfinex 証拠金市場で取引しているクジラやアービトラージデスクの方がタイミング (または知識) が優れていると考える人もいるかもしれません。ただし、2019 年と 2020 年の同じ指標を分析すると、まったく異なるシナリオが浮かび上がります。

今回、ビットフィネックスのBTC証拠金ロングの数は3回増加しました。最初のインスタンスは、指標が 25,200 BTC から 47,600 BTC ロングに跳ね上がった後、2019 年 11 月中旬から 12 月中旬の間に発生しました。しかし、翌月、ビットコインの価格は 8,300 ドルを超えることができず、これらのトレーダーは最小限の利益でポジションをクローズしました。

BTC ロングの次の波は 2020 年 2 月初旬に発生しましたが、ビットコイン価格が 10,500 ドルを突破できなかったため、これらのトレーダーは驚きに見舞われ、かなりの損失で証拠金ポジションをクローズせざるを得なくなりました。

Bitfinex BTC 証拠金ロングは、2020 年 7 月下旬に 22,100 契約から 35,700 契約に増加しました。この動きは 47,000 ドルへの価格上昇と一致していたため、初期の参入者はいくらかの利益を獲得した可能性がありますが、ほとんどの投資家は利益なしで証拠金ロングを終了しました。