仮想通貨の購入による外国為替の売買は違法営業犯罪に該当しますか？

仮想通貨取引と違法な外国為替取引に関しては、議論の余地のない事例が 1 つあります。それは、地下銀行が仮想通貨の売買を通じて外国為替と人民元の交換を実現しているというものです。

なぜなら、従来のモデルでは、一方通行のビジネスが流動性の問題を引き起こしやすいからです。

いわゆるワンウェイビジネスとは、地下銀行が一定期間のみ違法な外貨売買業務を行うことを意味します。

例えば、地下銀行は、外国貿易商が外貨を両替し、海外の外国貿易商から外貨を回収し、対応する金額の人民元を中国で支払うのを支援します。銀行の以前の方法は、外国為替と人民元の資金のプールを形成することでした。バランスの取れた資本の流れを実現するため、米ドルを他の顧客に売却し、人民元に交換し、人民元を外国貿易業者の国内口座に支払うというこの種のノックオンモードでは、地下銀行は犯罪を構成します。このことは、2019 年の違法外国為替取引に関する司法解釈に明確に記載されている。このような状況下で、地下銀行は米ドルと人民元の資金プールの残高を常に維持するか、またはバランスを達成する必要がある。外国為替の売り手と買い手の両方を見つけるというビジネス上の対応が必要であり、一定期間内に一方的な取引の割合が過大になってはならず、そうでないと米ドルだけを買うなどの流動性の不足につながります。人民元を長期間支払っていると、最終的には地下銀行の人民元準備金が不足し、営業ができなくなります。

仮想通貨の国境を越えた利便性の特徴、特にステーブルコインの登場により、この問題はある程度解決されました。

たとえば、地下銀行が顧客の張三氏から米ドルの売却要求を受けた後、地下銀行は仮想通貨取引所で米ドルを使ってビットコイン、イーサリアム、テザーなどの特定の仮想通貨を購入し、その後、仮想通貨取引所を通じて仮想通貨を購入しました。中国国内で仮想通貨を人民元に交換するポイントは、外国為替-仮想通貨-人民元の価値変換を実現しており、この間、地下銀行はユーザーの通貨交換を支援することで手数料を稼ぐだけでなく、売買も行うことができます。仮想通貨は価格差による利益を実現することが可能であり、ワンウェイビジネスの流動性問題を解決するだけでなく、アンダーグラウンド銀行はキャピタルアドバンテージによる新たな収益点を実現することができる（もちろん損失のリスクもある） ). したがって、多くの地下銀行が仮想通貨取引所の重要な顧客になり始めています。

このモデル、すなわち仮想通貨＋逆為替外国為替取引アンダーグラウンドバンクについては、違法外国為替取引等の違法営業罪に該当するか否かについては、一定の議論があるという観点がある。為替取引。

曽弁護士は、このモデルは違法事業運営の犯罪に当たると考えており、争いはない。

2019 年違法事業運営犯罪の司法解釈では、ノックオンモデルを違法事業運営犯罪と定義しています。これは、国境を越えた資金償還の方法と、国外および国内での同様の通貨の一方向の流れのみを意味します。違法な外国為替取引に該当する理由は、そのような事業活動を行うためである 地下銀行や外国為替業者は依然として営利を目的としており、不特定の対象を対象とした外国為替取引を頻繁に行っている この犯罪の対象は外国為替そのものである行為としては人民元と外国為替の直接の交換はないが、行為の本質は依然として違法な外国為替活動を行うというビジネス行為である。

ノックオン地下銀行と外国為替取引を直接行う地下銀行の間には本質的に違いはなく、司法実務上の違いは、証拠の提示、つまり、外国為替の支払いフローと人民元の支払いフローにあります。 1980 年代と 1990 年代には、外国為替銀行や外国貿易専門店 (または国境貿易が発達した貿易市場) の近くで伝統的な売買の地下マネーハウスが一般的であったのに対し、これらは異なる空間で発生し、金銭の支払いと商品の受け渡しを特徴としています。証拠によって提示される物理的空間は同じであるかもしれないが、それは絶対的なものでもありません。たとえ2019年に違法外国為替取引に関する司法解釈がなかったとしても、模造地下銀行の犯罪化については議論の余地はない。

そして、この記事で議論した問題に戻ると、地下銀行が仮想通貨を通じて外貨を交換し、人民元と外貨の交換サービスを外部に提供するかどうかは、地下銀行による違法な外国為替取引の犯罪性に影響を与えるのでしょうか?

答えは「いいえ」であり、影響は全くありませんが、上記の模倣アンダーグラウンドバンクであっても転売アンダーグラウンドバンクであっても、資金交換や資金プールのために仮想通貨を売買する手法を利用することは可能です。仮想通貨は、ゲーム仮想リチャージ カード、国際ファンド株式、貴金属保有株式などの他の仮想資産に置き換えられますが、実際には違いはありません。実際、提供されるのは流動性ソリューションです。ここでいう仮想通貨の売買は、ゲームカードなどの仮想財の売買と本質的には変わりなく、犯罪の疑いのない中立的な投資行為ではあるが、犯罪者に悪用されてしまう。マネーロンダリングと決済、資金残高ツール。

ただし、仮想通貨の国境を越えた取引における地下銀行を通じた外貨の購入と、この記事で議論されている行動の質的性質との本質的な違いを正しく区別することも必要です。 「国境を越えた実店舗取引は違法外国為替の疑いがあるのか？」 「」では、この記事では仮想通貨と違法な外国為替取引についてさらに詳しく説明しています。国中でレンガを移動することと、仮想通貨を介して外国為替を交換することには本質的な違いがあります。この 2 つは、外見上はある程度の類似点がありますが、この類似性 セックスは非法的な人々の目には類似性であり、少し常識のある人でも通常は両者の違いを認識できます。

しかし、将来的には仮想商品取引の規制も含め、仮想通貨取引の規制はより厳格かつ専門的なものになると考えられます。