連邦準備制度理事会は、カストディアが審査で「F」を取得した理由を説明します

連邦準備制度理事会 (FRB) は、カストディア銀行の連邦準備制度のメンバーになるための申請を拒否したことを以前に発表し、その失敗の理由として、貸し手の経営、財務状況、およびデジタル資産への狭い焦点を挙げました。

FRB はまた、不安定な資産クラスを従来の銀行セクターとこれ以上結びつけることを避けたいという願望を強調しました。

「一般的に、理事会は、経済の狭い分野に焦点を当てた事業計画を持つ銀行について懸念を高めてきた」とFRBは述べた。決定書 読み取ります。 「カストディアに関しては、これらの懸念はさらに高まっています。なぜなら、カストディアは、暗号資産セクターに関連する商品やサービスの提供にほぼ専念しようとしている無保険の預金機関であり、違法な金融と安全性と健全性のリスクが高まっているからです。」

銀行の規制当局は、連邦準備制度への参加を申請している機関、または他の資格を希望または保持している機関の検査を実施します。連邦準備制度理事会の目には、カストディアは申請前試験で「F」を受け取りました。中央銀行が事業計画に関する機密情報を編集したため、命令自体は発表された拒否の数週間後に発行されました。

FRB は次のように結論付けています。銀行秘密法および米国制裁の遵守。情報技術;内部監査;財務予測;および流動性リスク管理慣行。」

'高まるリスク'暗号に集中することによって

これらの「欠陥」と「斬新な」ビジネスモデルは、主に暗号関連の活動に焦点を当てており、連邦預金保険はありません.FRBはカストディアの計画を「これまで州の加盟銀行が行っていなかった活動を含むリスクの高まりを示す前例のないビジネスモデル」と呼んで懸念しています。実施することが承認されました。」

連邦準備制度理事会はまた、カストディアが将来的に利益を上げる能力に疑問を投げかけています。

「確かに、重要な収益源であると推定されている一部の製品はまだ「概念化段階」にあり、計画された暗号資産関連の活動に関連するポリシー、手順、およびプロセスは、特に開発の初期段階にとどまりました。コンプライアンスの分野」と総務会は述べた。

中央銀行は、カストディアの収益と資金調達モデルが「ほぼ完全に」カストディアに依存していると指摘した。 「アクティブで活気に満ちた」暗号市場はその後、セルシウス、ボイジャー、ブロックファイ、FTX の倒産などの出来事を、「グローバルで大部分が規制されていない、またはコンプライアンスに準拠していない暗号資産セクターは安定性に欠けており、セクターの混乱がストレスにつながる可能性がある」ことの証拠として引き合いに出しました。暗号資産セクターにサービスを提供することに焦点を当てた金融機関です。」

FRB はまた、カストディアのビジネスモデルは一連の事業活動に大きく依存しており、失敗した場合に米国の納税者に責任が生じる可能性があるため、加盟銀行が参加するにはリスクが高すぎると判断したと述べました。

「カストディアの申請が承認された場合、理事会は、カストディアが安全かつ健全な方法で活動を実施できることを証明していないため、カストディアがこれらの活動の多くに従事することを禁止し、場合によっては、連邦準備制度理事会の命令は、審査官に提出されたカストディア自身の財務諸表を引用して、カストディアがそれらの活動なしに事業として存続できるとは考えていないと付け加えた.

'欠点'カストディア管理で

カストディアの経営陣は、申請の失敗を予期していましたが、ファイリングスーツ 中央銀行が最終判断を下す数か月前にFRBに反対しました。それは、今日の開示に対応して、中央銀行が仮想通貨に対して偏見を持っていると非難した。

「最近発表されたFRBの命令は、多くの手続き上の異常、FRBが修正を拒否した事実の不正確さ、およびデジタル資産に対する一般的な偏見の結果です」と、カストディア銀行のスポークスマンであるネイサン・ミラーは電子メールでの声明で述べました. 「FRBは、低リスクで完全に留保されたビジネスモデルを利用する銀行と協力することを選択するのではなく、近視眼的で変化する市場に適応できないことを示しました。

同じ経営陣も批判を避けませんでした。連邦準備制度理事会は、「カストディアの取締役会と経営陣の間での関連する銀行業務の経験と銀行固有のリスク管理の経験の深さは限られている」と書いており、「メンバーシップ前の検査で特定された欠点の数と程度は、経営陣の経験が会社の意図するリスクプロファイルに見合っていません。」

FRB はまた、カストディアのような預金保険のない銀行の加盟を承認することは「前例のないこと」であると述べています。

銀行取り付け騒ぎ

かなり前に書かれて配達された注文でシリコンバレー銀行の失敗 、連邦準備制度理事会は、預金保険の欠如がカストディアでの銀行取り付けのリスクを高める可能性があると指摘しています。連邦準備制度理事会のメンバーであり、州認可銀行であるカストディアのように、暗号通貨に優しいシルバーゲート銀行は、FTX や失敗したフェイスブック主導のステーブルコイン プロジェクト Diem などの企業を通じてデジタル資産業界への大きなエクスポージャーのために、昨年末にトラブルが発生しました。連邦準備制度理事会がカストディアの申請を考慮した追加のコンテキスト。

Fed システムに承認された銀行は、加盟銀行に追加の低コストの流動性を提供するのに役立つ、中央銀行が運営する継続的なファシリティにアクセスできます。中央銀行はシステムへのアクセスを慎重に保護しているが、これは主にそのアクセスが原因であり、銀行の規制当局は失敗を強く嫌うため、銀行のビジネス モデルの評価において保守的であり、これには政府の介入が必要になる可能性がある。銀行。仮想通貨以外のフィンテック企業も近年、高いハードルに直面しています。同様のアクセスを申請する .

カンザスシティ連邦準備制度理事会 (カンザスシティ連邦準備制度理事会) は、この申請に関する訴訟でカストディアが名前を挙げた地域の連邦準備銀行であり、カストディアの主張に対応するために、3 月 28 日までの延長をこの訴訟を主宰する連邦判事に求めました。

カストディアのミラー氏は、「カストディアが法廷に訴え、その権利を立証し、FRBに法律を遵守するよう強いる必要があるのは残念だ」と述べた。