ビットコインが底に近づいていることを示す4つの指標

今日、ビットコインが 20,800 ドルまで下落した後、恐怖が仮想通貨市場を襲いました。現在、いくつかのテクニカル指標やオンチェーン指標は、トップの仮想通貨が底値に近づいている可能性を示唆しています。

ビットコインは底値の初期の兆候を示している

ビットコインはトレンド反転につながる可能性のある重要なサポートエリアに到達しました。

この先駆的な仮想通貨は、過去 7 か月間で価格が 70%近く下落しました。 2021年11月中旬の史上最高値6万9200ドルから最近では年初安値の2万800ドルまで取引された。

世界の金融市場に不確実性が迫っていることを考慮すると、マクロ経済環境は引き続き弱気ですが、ビットコインは市場の底に近づいているようです。

過去の弱気相場では200週移動平均が最後の防衛線だった。 2015年以来、ビットコインがこの重要なサポートレベルに戻るたびに、価格は安定し、新たな強気サイクルが始まる前に市場の底を形成しました。

BTCは現在、200週移動平均付近で取引されており、これは差し迫ったトレンド反転の初期の兆候である可能性があります。

BTC/USD週足チャート（出典：TradingView）

ビットコインの実質調整の流れは、主力の仮想通貨が市場の底を形成しつつある可能性を示唆している。現在の時価総額と年間の休眠価値の比率を考慮して、経験豊富な市場参加者がBTCを費やしているかどうかを判断します。

このオンチェーン指標は、2011 年以来、あらゆる市場の底値をほぼ完璧に計測してきました。長期保有者または「ベテラン」の支出が大幅に減るたびに、企業調整後の休眠フローは 250,000 のしきい値を下回り、これは歴史的に優れた買いゾーンを表します。

ビットコインのエンティティ調整休止フロー (出典: Glassnode)

実質調整休眠フローは現在、過去最低の149,150にあり、おそらく現在の下降傾向の終わりを示しています。

純未実現損益 (NUPL) 指標は、市場センチメントの変化を予測し、市場の上下を予測する場合にも役立ちます。複数のオンチェーンデータポイントに依存して、特定の時点での潜在的な投資家のセンチメントを示し、価格動向の決定に役立ちます。

ビットコインに対する市場心理は、価格が20,800ドルまで下落した後、「恐怖」から「降伏」に変わったようだ。これは、センチメントが新たな強気相場の始まりを告げる「希望」に移る前の、弱気サイクルの最終段階を表している。

ビットコインの純含み損益（出典：Glassnode）

テクニカルデータやオンチェーンデータは市場底値の複数の兆候を示しているが、ビットコインには回復が始まるまでにさらに下落する余地がまだあるかもしれない。対数回帰直線は、ビットコインが底を打つ可能性がある 2 つの主要な価格レベルを定義します。非バブル近似回帰範囲は 23,210 ドルですが、非バブル下限回帰範囲は 15,670 ドル付近で推移しています。

ビットコインは現在、非バブルフィット回帰バンドと非バブル低回帰バンドの間で取引されており、これは市場が以前の下降トレンドで底を打ったことを示しています。 2020年3月のように価格はバブルではない下限回帰範囲に向かって下落する可能性があるが、この指標はBTCが疎外された投資家に市場に再参入するまたとない機会を提供する可能性があることを示唆している。

ビットコインの対数回帰バンド (出典: IntoTheCryptoVerse)

ビットコインが新たな上昇トレンドに入る前に保ち合いの時期に入るのか、それとも最初に15,670ドルまでさらに調整するのかはまだ分からない。いずれにせよ、リスクリワードレシオは、市場の底のタイミングを計ろうとしている人々に有利に見えるようです。