Golden Observation | ビットコイン価格予測の二極化: 10,000 ドルへの下落、または 100,000 ドルへの上昇

2022 年は、投資家がインフレ上昇、地政学的な緊張、連邦準備理事会が金融政策を引き締めるのではないかという懸念と格闘しており、ビットコインにとっては前途多難なスタートとなった。ここ数カ月間、仮想通貨市場は株式市場と連動する傾向が強まっており、世界経済要因との絡みがより強くなっています。

BTCはここ1週間、3万ドル前後で推移しており、伝統的な金融市場と仮想通貨の両方が勢いを取り戻すのに苦労しており、多くの専門家は依然として10万ドルに達すると述べているが、それは起こるかどうかというよりも、いつ起こるかの問題である。しかし同時に、一部の専門家は、終息の見通しが立たず、複数の要因が今後数週間、数カ月にわたってボラティリティをさらに大きくし続ける可能性があると述べた。これに関連して、暗号化の方向性の予測はますます二極化しています。

ボラティリティは存続する

今年の浮き沈みのさなか、ビットコインの現在の価格は、昨年11月に記録した直近の最高値である6万8000ドルを超えた水準からは程遠い。しかし、最近の価格下落にもかかわらず、ビットコインの価値は依然として数年前の2倍以上です。このような浮き沈みはビットコインにとって新しいことではない。

ボラティリティは新しいことではなく、専門家が新規の仮想通貨投資家がポートフォリオの一部を仮想通貨に割り当てる際には非常に慎重になるべきであると言う大きな理由です。長年にわたって、ビットコインの価値は市場の他の仮想通貨と同じように着実に成長してきました。ビットコイン投資家は、ビットコインが最終的にどこまで上昇するかについて当然の関心を持っています。

残念ながら、ビットコインの価格は非常に予測不可能であり、確立された資産クラスよりも市場要因の影響を受けやすくなっています。しかし、ボラティリティが高いため、人々は依然として関連する予測を楽しんでいます。

実際、昨年末、ビットコインの高値段階では、市場のほとんどがビットコインの価格を10万ドルと予測する傾向があった。しかし、11月の過去最高値から戻り、それ以来ビットコインが急落しているため、予測はより困難になっている。最も極端な仮想通貨懐疑論者は、ビットコインが2022年には1万ドルまで下がるだろうと言うが、強気派は、多くの専門家が昨年末に予測したように、仮想通貨はまだ10万ドルまで上昇する可能性があると言っているのかもしれない――単に長いタイムラインでの話だ。

下振れリスクは依然として存在する

外国為替仲介業者オアンダのシニア市場アナリスト、エドワード・モヤ氏は5月19日の市場分析メモで、「ウォール街が約2年ぶりの最悪の損失を被ったため、ビットコインはほとんどのリスク資産とともに下落した。ビットコインは依然としてリスク資産である」と述べた。リスク削減が続けば、資産はさらなる痛みに対して脆弱になります。 」

イングランド銀行のジョン・カンリフ副総裁は火曜日のウォール・ストリート・ジャーナルのカンファレンスで仮想通貨投資家に警告を発した。カンリフ氏は、仮想通貨投資家は今後さらに困難な時期が来ると予想すべきだと警告した。同氏は、連邦準備制度や世界中の中央銀行が金融環境を引き締めるなか、投資家はより安全な資産を好むようになるだろうと説明した。金利上昇が仮想通貨への圧力を高めるかどうかという質問に答えて、カンリフ氏は次のように述べた。「このプロセスが続き、米国で（量的引き締めが）始まるにつれて、リスク資産の移転が見られると思う」と述べた。

さらに、元ゴールドマン・サックス・ヘッジファンドマネージャーでリアル・ビジョン最高経営責任者（CEO）のラウル・パル氏は、株式市場の潜在的な下落により、今後数カ月間の仮想通貨の価格動向が脅かされる可能性があると述べた。パル氏はナスダック市場を注視しているとし、テクニカル分析の観点から、指数が主要な支持水準を維持できなければ指数は下落し続ける可能性があり、株式市場は急落のリスクに直面すると述べた。現在のマクロ的な状況は、大幅な調整が来ることを示唆しており、新安値にはつながらないものの、デジタル資産の重しとなる可能性がある。同氏はまた、仮想通貨が最終的に調整局面に入れば、市場全体にさらなるノイズが生じるだろうとも述べた。

長期強気派が前線を伸ばす

ボラティリティと最近の価格暴落にもかかわらず、多くの専門家は依然としてビットコインが10万ドルの水準を突破しつつあると述べているが、それがいつ起こるかについては意見が分かれている。ドイツ銀行による最近の調査では、ビットコイン投資家の約4分の1が、ビットコイン価格が5年以内に11万ドルを超えると信じていることが判明した。

強気派に有利なもう一つの指標は、主流派の存在だ。ナイキやその他の大手ブランドのような大企業は、デジタル仮想世界で自社製品を収益化する方法を模索しています。メタバース、NFTの台頭によりアルトコインの人気が高まり、ビットコインに対する投資家の認識が変わりつつあります。フィデリティ・インベストメンツのマクロ部門グローバル責任者ジュリアン・ティマー氏は昨年10月、投資家は有機的な市場の動きに刺激されてビットコインの長期価値が「かなり持続的」に上昇し、10万ドルの基準が目前に迫っていると予想すべきだと予測した。

ビットコイン投資家でトークン・メトリクスの創設者である同氏は、ビットコインが10万ドルから15万ドルまで上昇する可能性があると指摘したが、そのスケジュールは不透明だ。なぜなら、ビットコインは弱気のセンチメントサイクルにあるが、暗号市場全体や他の暗号資産クラスはそうではないからです。ビットコインは最初の暗号通貨でしたが、今では他の暗号通貨が、専門家が「Web 3」と呼ぶイノベーション、つまりブロックチェーン上に構築された新しいインターネットでそれを上回りました。新しいアルトコインの発売とメタバースをめぐる誇大宣伝は引き続き暗号通貨の需要を促進するため、ビットコインは最終的には回復するでしょう。

複数の大手金融機関も独自の予測を立てており、JPモルガンは長期高値を14万6000ドル、ブルームバーグは過去と同等のペースで上昇すれば40万ドルに達する可能性があると予測している。

BTCの価格に影響を与える複数の要因

他の通貨や投資と同様に、需要と供給、世論、ニュースサイクル、市場の出来事、希少性など、通常の経済的要因が仮想通貨の価格に影響します。以前の記事で、暗号通貨に影響を与える主な要因について説明しました。

一般にトレンドは、政府、国際取引、投機/期待、需要と供給の 4 つの主要な要因によって作成されます。予想される将来の状況が現在の決定を形成し、現在の決定が現在の傾向を形成するため、これらの領域はすべてリンクされています。最後に、市場参加者が最良の価格を求めて競争するため、需要と供給の変化がトレンドを生み出します。 (市場見通しに影響を与える主な要因は何ですか: https://www.jinse.com/blockchain/1510877.html)

したがって、他の投資と同様に、ファイナンシャルプランナーやその他の専門家は、ビットコインの価格変動に感情的な決断を下さないようアドバイスしています。パッシブ型のインデックスファンドやETFに定期的に拠出している投資家は、ドルコスト平均法と呼ばれる戦略のおかげで、時間の経過とともにパフォーマンスが向上することが調査で示されています。だからこそ専門家は、ポートフォリオ全体の5%を超えて仮想通貨に投資しないこと、緊急貯蓄や高金利の借金の返済を犠牲にして投資をしないことを推奨している。長期的な富と退職後の貯蓄への道は、低コストのインデックスファンドなど十分に分散投資を行っている人々にとって成功することが多く、仮想通貨はそのほんの一部にすぎません。