弱気相場で生き残るには？新人へのアドバイス

通常、弱気相場は投資家に不確実性をもたらします。ましてや初めての人にとっては、それは世界の終わりのように感じられます。強気相場サイクルでは投資家が確実に利益を得られることは誰もが知っています。そして、このような弱気市場では、想像を絶する悲観論が蔓延しています。

Kylin Networkの共同創設者兼戦略責任者であるDylan Dewdney氏はコインテレグラフに対し、投資家が不安を感じたときに犯す2つの主な間違いは「過剰投資としっかりとした投資をしないこと」だと語った。

「長期間にわたって忍耐強く100%快適に過ごせるよう、投入したリソースを管理しながら、自分の投資に十分な自信を持てるスイートスポットを見つける必要があります。結局のところ、弱気市場は、魔法は本当に起こります - 例えば、2019年12月にイーサリアムを90ドルで購入しました」とデュードニー氏は語った。

ブロックチェーン分析会社グラスノードによると、5月初旬、トレーダーらは仮想通貨取引所で約4万3000件の売買リクエストを行った。その中で、ビットコインの価値は31億ドルにも上ります。しかし、これらの要求を引き起こしたパニックはTerraの暴落によって生じ、市場はさらに下落しました。

弱気市場は、一般に資産価格が直近の高値から少なくとも 20% 下落したときに発生します。例えば、現在の弱気市場ではビットコイン（BTC）が11月の過去最高値6万8000ドルから55％以上下落した。この記事の執筆時点では、ビットコインは現在22,000ドル以下で取引されています。

弱気相場: 起源、深刻度、期間

Nerdwallet によると、弱気市場はしばしば世界経済に関連しているとのことです。つまり、経済が不況に陥る前または後に発生します。弱気市場がある場合、それは現在進行中の経済崩壊か、差し迫った経済崩壊のどちらかです。

基本的に、最近の高値からの持続的な価格下落だけが弱気市場が続いていることを示す指標ではありません。投資家は他の経済指標も考慮する必要があります。これは、弱気相場が始まっているかどうかを確認するためです。これらの指標には、金利、インフレ、雇用率または失業率などが含まれます。

しかし、経済と弱気市場の関係はそれよりも単純です。投資家は経済が縮小していることに注目しており、企業利益も間もなく減少し始めると広く予想されている。そして、この悲観主義が彼らの資産を売却させ、市場を下落させます。 『The Anxious Investor: Mastering the Mental Game of Investing』の著者であるスコット・ネイションズ氏が言うように、投資家は悪いニュースに過剰反応することがよくあります。

いずれにせよ、弱気相場は強気相場よりも短いです。最近のCNBCの報道によると、弱気相場は約289日間続くという。ただし、強気相場は 991 日を超えることもあります。さらに、インベスコのデータ分析レポートによると、弱気相場によって引き起こされる平均損失は 33% です。その結果、下降サイクルは通常、強気市場の平均リターン 159% よりも印象的ではありません。

弱気相場がいつまで続くかは誰にもわかりませんが、弱気相場を乗り切るためのヒントがいくつかあります。

弱気相場に乗って

投資家として、市況や経済全体の悪影響を防ぐために誰もできることはおそらくないでしょう。それでも、投資を保護するために人々が講じることができる潜在的に大きな行動が数多くあります。

ドルコスト平均法

ドルコスト平均法 (DCA) は、投資家が資産のドル価格に関係なく、固定ドル額の資産を定期的に購入する投資戦略を表します。この戦略は、一般的に価格は時間の経過とともに加速し、強気市場では最終的には上昇傾向にあるという考えに基づいています。

コインシェアーズのリサーチディレクター、ジェームス・バターフィル氏はコインテレグラフに対し、ビットコインは現在、米ドルとの負の相関関係が確立されていると語った。

「価値の保存という特性が現れつつあることから、これは理にかなっていますが、同時に金利に異常に敏感になっています。過去6か月にわたって、ビットコインは『仮想通貨の冬』に入りましたが、これは主に直接的な結果として解釈できます」 」

この賢明な投資アプローチが習得されると、投資家の購入価格は時間の経過とともに平均化されます。つまり、人々は押し目買いのメリットを享受し、人生の貯蓄を市場の高値で投資する必要がなくなります。結局のところ、弱気市場は投資の世界では恐ろしいものですが、暗号資産を底値で購入するのに最適な時期でもあります。

多様なポートフォリオ

ポートフォリオに複数の資産を持つ投資家にとって、弱気市場の影響はそれほど深刻ではない可能性があります。完全に弱気相場に突入すると、通常、資産価格は急落しますが、必ずしも同じ額ではありません。したがって、この貴重な戦略により、投資家は弱気市場において資産の勝者と敗者が確実に決まります。したがって、ポートフォリオの総損失は最小限に抑えられます。

防御資産を考慮する

長期にわたる弱気相場では、一部の企業（主に小規模または若い企業）が途中で弱体化するでしょう。そして、より強固なバランスシートを備えた他の確立された企業は、必要に応じて厳しい状況にも耐えることができます。

したがって、企業の株式に投資したい人は、長く事業を続けている企業の株式を選択する必要があります。これらはディフェンシブ株です。また、一般的に弱気市場ではより安定しており、信頼性が高くなります。

つなぐ

債券は、弱気相場サイクル中に投資家にある程度の安心感を与えることもできます。これは、債券価格は一般に株価と逆の動きをするためです。そのため、債券はほぼ完璧なポートフォリオの重要な部分を占めており、投資家が弱気市場の痛みを比較的容易に乗り切ることができます。

インデックスファンドまたは上場投資信託

公益事業や消費財など、一部の業界は市場低迷時に非常に好調であることが知られています。他のどの業界よりもそのパフォーマンスにより、「安定した資産」という称号を獲得しています。インデックスファンドや上場投資信託（ETF）を通じて上記のセクターに投資するのが賢明かもしれません。これは、各インデックスファンドやETFが異なる企業の株式を保有しているためです。

盲目的に

弱気相場が投資家に逃避を促し、決して振り返らないことは疑いの余地がありません。彼らの意志と忍耐力も試されます。しかし、歴史が示しているように、弱気市場は永遠に続くわけではなく、今回もそうではありません。

ハートフォード・ファンドによると、1928年から現在までに26回以上の弱気相場があった。そして、弱気相場の後には必ず強気相場が続き、発生した可能性のある損失を補うのに十分な利益をもたらしました。

したがって、特に退職後のような長期に向けて投資している場合は、常に全体的な不況から目を離すことが重要です。最終的には、弱気市場を上回る強気市場を目撃することになるでしょう。

最終的な決断

前述したように、弱気相場には多大なリスクが伴います。しかし、それらは次の強気相場が成功するための良い基盤にもなります。ただし、それは適切な戦略的投資計画と忍耐力にかかっています。したがって、市場が最終的に好転したとき、常に DCA を取引するか、他の資産に分散するか、ETF やインデックス ファンド、あるいは株式に投資するかにかかわらず、利益は保証されます。

損失は常に飲み込むのが難しい薬ですが、市場の底を生き抜く最善の方法は逃げないことです。代わりに、さまざまな回復オプションを認識して、落ち着いてください。

「積極的なFRBに直面してビットコインの価格パフォーマンスは低迷しているが、現在の価格パフォーマンスの停滞は短期的なものとなる可能性が高い。FRBが政策を誤る可能性が高く、ビットコイン価格が乖離する可能性があると我々は考えている」一方、前者はハト派のFRBとドル安の恩恵を受ける可能性が高いが、後者は不況やスタグフレーションに直面するとアンダーパフォームするだろう」とバターフィル氏は述べた。彼が追加した：

「残念ながら、まだ不明な点が多いものの、米国とその他の国々は2023年に景気後退に陥る可能性があると我々は考えています。おそらくスタグフレーションはその後景気後退に発展するのでしょうか？流動性の罠は中央銀行家に影響を与えるため、我々はビットコインだと信じています」この金融政策の混乱に対する良い保険です。」