マルチプロトコル製品の概要: Uniswap v3 上に構築された分散型ファンド

浮き沈みを追うのが常態化しているようだ。多くの人は市場の変動から利益を得ることを望んでいますが、残念なことに、市場に関する彼らの判断は先入観に基づいていることが多く、市場のリスク管理とリスク、完璧な取引システム、合理的な資本管理方法を十分に認識しているのはほんの少数です。のトレーダーがそれを厳格に実施しています。

DeFiの世界ではさらにそうです。 Uniswap v3 は「集中流動性」の概念を導入することで資本効率の向上を目指していますが、参加の敷居もある程度高くなります。現在でも、多くの人が Uniswap v2 を使用しています。これは、Uniswap v3が提供する効率的な資本効率を享受できないDeFiユーザーが依然として多くいることを意味します。

マルチプルプロトコルは、アクティブマーケットメイクプロトコルに基づく分散型金融プラットフォームであり、安全性の確保を前提にプロのトレーダーGPによるプロのAMM（Uniswap v3）流動性戦略と運用を提供し、ユーザーLPがその恩恵を受けることを目的としています。費用対効果が最も高い製品です。

マルチプロトコルの出現により、新たな可能性が開かれました。一般のユーザーはマルチプロトコルを使用して、より高い金利と資本効率を獲得できます。 DeFi世界の拡大に伴い、金融ツールとしてのマルチプロトコルの特性はますます重要になり、エコロジーの不可欠な部分となるでしょう。

道具の大切さ

DeFi世界の猛烈な成長の中で、融資、トレーディング、オプション、保険、流動性マイニング、資産管理の各セクターが交代し、大幅な発展を遂げました。しかし、これはチェーン生態の複雑化にもつながり、チェーンの複雑さゆえに一般人がチェーン上の金融活動に参加する敷居は非常に高い。

DeFiに特化したツールの登場により、この問題は大幅に解決されました。たとえば、最も一般的に使用されているツールであるメタマスク ウォレットは、チェーン上の金融契約に簡単にアクセスするのに役立ちます。

Uniswap v3 のリリースから 5 か月が経過し、集中流動性の概念に基づいて数十の契約が誕生しました。これらの契約のほとんどは、流動性管理、取引ツール、流動性マイニングの 3 つの分野に属し、金融の属性に属しています。楽器は一目瞭然です。マルチプロトコルもその 1 つです。 Multiple Protocol は、一般ユーザーの流動性とプロのトレーダーの最高の投資戦略を一致させることにより、新しい Uniswap v3 製品エコシステムで Win-Win の状況を達成したいと考えています。

詳細なマルチプロトコル製品

マルチプロトコル製品のメインネットワークは8月31日16時に開始されました。現在、多重プロトコル協定のTVL（Total Locked Value）は535万米ドルを超え、ユーザーに21万米ドル以上の利益をもたらし、最高APYは73％を超えています。 (データは発売日時点のもの)

このプロトコルは現在、USDC、ETH、UNI、DAI の 4 つのトークンのプレッジをサポートしています。その中で、ETH の合計ロック値が最も高く、APY は 76.12% です。 USDC APYは53.82%、DAI APYは69.48%、UNI APYは62.06%です。

このうち、これら 4 つのトークンをデポジットすると、対応する特典を得ることができます。また、LPに入金したユーザーは、「My Reward」欄から投資額や収入も確認できます。たとえば、0.5 ETH LP を投資した後の収益は次のようになります。

また、Multiple Protocol は、通常の流動性プロバイダーに詳細なリアルタイム データも提供します。データには、「ペア ボラティリティ トークン ペア ボラティリティ」、「ボールト プール APY ステーキング プール利回り」、「受け取った手数料収入」の 3 つのセクションが含まれています。

「ペアのボラティリティ」は、流動性トークンのペアのボラティリティを示します。

「Vault Pool APY」は、APY でプロトコルが時間の経過とともにどのように変化したかを示します。

「受け取った手数料」には、プロトコルの手数料収入が表示されます。

以上がLPユーザーが利用できる機能です。

LP向けの戦略を提供するプロトレーダーGPへの応募をご希望の場合は、公式GP申請までご連絡いただけるようになりました。申請が承認されると、GPはNFT労働許可証（Work Permit NFT）をエアドロップします。

GP はポジションを作成することでマーケットメイクに参加できます: (この機能は近日中に利用可能になります)

GP については、Multiple Protocol は各ポジションの状況について専門的なデータ分析も行いました。

また、現在の GP ランキングも確認できます: (GP データ ソース Multiple Protocol Playground)

その中でもPOP（Proof of Profitability）Proof of ProfitabilityはMultiple Protocol社が立ち上げた指標です。 POP は、さまざまな GP チームのマーケットメイク戦略の収益性を区別し、契約で享受できる資金の用途やストッププロフィットラインとストップロスラインの設定を決定できます。

マルチプロトコルの特典配分

LP ユーザーにとって、マルチプロトコルによってもたらされる利益は直感的であり、独自のパネルで簡単に確認できます。マルチプロトコルにより、DeFi 世界への投資の複雑さがさらに簡素化され、積極的なマーケットメイクを行わずに資本効率を向上させ、資本リスクを軽減できます。

そこで、さらに議論したいのが、プロトレーダーGP in Multipleの利益配分です。

LP が流動性を預けた後、マルチプロトコル スマート コントラクトはその資金をさまざまなレベルの GP に割り当て、GP は LP が特定のマーケットメイク戦略を通じて最大の資本効率を達成できるよう支援します。 LP の資金の安全性はスマート コントラクトによって保証されます。

Multiple Protocol において GP が取得する権利および利益は、PoP 値によって決まります。 PoP 値が高いほど、GP の市場形成戦略が優れていることを示します。これは、GP がより多くの LP ファンドを運用できるようになり、そこからますます多くの利益が得られることを意味します。これは、GP が悪を行う可能性が低くなることを意味します。彼らの仕事の利益は、悪を行うことによる偶然の利益をはるかに上回ります。 GP の数が増加すると、1 人の GP の不正行為によって引き起こされる経済的損失がプラットフォーム全体の財務状況に影響を与えることはなくなります。

Multiple Protocolは各GPにNFT労働許可を発行し、GPのすべての利益を記録することは言及する価値があります。一度使用すると譲渡はできません。これは、NFT ID エクスペリエンス レベルでのマルチ プロトコルのアプリケーションでもあります。将来的には、このNFTがDeFiの世界でよく認められる能力の証明になることが予見されます。NFTの就労許可は、プロのトレーダーのマーケットメイク能力を表します。

マルチプロトコル ネイティブ トークン MUL は、特典の分配において重要な役割を果たします。

プロジェクトの初期段階では、MUL を使用して、初期参加 GP の動機を高めるための基金を設立します。 MUL は、マーケットメイク中の GP のガス費用を補償するために使用できます。第二に、MUL の 50% は優秀な GP への報酬として定期的に使用されます。急速にパフォーマンスが向上した GP や、長期にわたって高品質な戦略を提供してきた GP には、MUL エアドロップで報酬が与えられます。

プロジェクトの中期および後期では、MUL の中核となる価値は、環境に関わる参加者と利益を共有することにあります。プラットフォームの利益の5%はプラットフォーム上でMULを約束したすべてのトークン保有者に分配され、残りの利益の5%はMULの買い戻しと破棄に使用されます。プラットフォーム上で MUL を誓約したユーザーは、マルチ プロトコルのガバナンス権も享受します。

さらに、プロトコルが発展し成熟するにつれて、マルチプルプロトコルは定期的に追加の GP 作業許可を発行し、MUL はワークパスオークションに参加するために使用されます。 GP 作業証明書のオークションでの契約による収益はすべて、準備金としてマルチ プロトコル プラットフォームにロックされます。

エピローグ

現実世界に例えると、マルチプル・プロトコルは従来のファンドに似ており、プロのマーケットメーカー戦略を導入してユーザーに低リスクで高いリターンをもたらします。これは一般の投資家とプロのトレーダーの間の架け橋であり、流動性資金をプロのトレーダーにもたらし、一般投資家により高い利益をもたらし、双方にとって有利な状況を実現します。現在、Multiple Protocol メインネットが開始されてから 1 か月近くが経ちますが、製品は安定しており、Certik などのセキュリティ機関のコード監査に合格しています。TVL (Total Locked Value) は依然として着実に上昇しており、世界標準を突破することが期待されています。短期間で1000万ドルを突破。

Uniswap v3 の集中流動性を通じて高い資本効率を達成したいすべての投資家にとって、マルチプル プロトコルは希少な高品質の DeFi ツールです。私は、そう遠くない将来、より多くのLPがマルチプルプロトコルを通じてUniswap v3エコシステムに参入し、共同でDeFi境界の拡大を促進すると信じています。