オンチェーン分析: DeFi リスクを効果的に管理する方法

分散型金融 (DeFi) は成長と採用という点で正しい軌道に乗っていますが、この分野は依然としてリスク、不確実性、ボラティリティに満ちています。中央集権型の財務に対する最大の利点の 1 つは、財務データの可用性とアクセス可能性です。トランザクションは公開されているため、ブロックチェーンはデータ分析を通じて市場のセンチメントを理解するためのユニークな機会を提供します。

この革新的な見通しは、オンチェーン分析 .簡単に言えば、将来の価格変動と幅広い市場指標を予測するために、暗号通貨と対応するブロックチェーンのファンダメンタルズ、効用、取引活動を分析することです。

Iakov Levin は、管理型 CeDeFi (集中分散型金融) 暗号投資プラットフォームである Midas.Investments の創設者兼 CEO です。

オンチェーン分析は、より良い意思決定のためのデジタル ファイナンス システムのビューを提供し、重要な質問に答えるのに役立ちます: 資産の大部分を保持しているのは誰ですか?特定のトークンの所有者は利益を上げていますか?

なぜオンチェーン分析が必要なのですか?

どのような形態の投資でも、市場センチメントと資本ポジションの広範な分析が必要です。市場データは常に透明であるとは限らないため、従来のビジネス分析には常に課題があります。

一方、DeFi の透過的な性質は、アクセス可能なデータがたくさんあることを意味します。ただし、そのようなデータを実用的なものにするには、洗練され、整理され、わかりやすい情報に変換される必要があります。

オンチェーン分析アプローチは、このギャップを埋めます。必要なデータと指標を測定し、潜在的に複雑な投資決定を簡素化するための効果的なプラクティスを作成します。

さらに、流動性とセキュリティのリスクが高いプロトコルを特定する上で強力なプラクティスとなる可能性があります。私たちはオンチェーン分析の初期段階にあるだけです。ただし、より革新的なデータブローカーと分析ソリューションの出現により、次世代のチェーン分析がDeFi業界全体により包括的な可視性をもたらす可能性があります.

オンチェーン分析のマイナス面

オンチェーン分析だけに頼るべきではないことを覚えておくことが重要です。多くの場合、市場取引の全体像を提供するわけではなく、取引のコンテキストを理解せずに取引の骨組みデータを表示するだけです。現在の市場センチメントを動かしているものと、それがどれくらい持続するかについて、全体像が見えないリスクがあります。

暗号および DeFi スペースは非常に戦略的です。最近、影響力のある公人からのツイートや発表が、特定のトークンをその予測値を大幅に超えて押し上げ、規制の小さな変更がトークンの最低価格を完全に引き下げるのを見てきました。これらの見通しは、オンチェーン分析では予測できない DeFi 分野では比較的頻繁に発生します。

細かな詳細に焦点を合わせすぎると、より広範な戦略的物語が失われる可能性があります。このような分析は、各トランザクションに重要な洞察を効果的に提供しますが、ブロックチェーン全体の各アクティビティをリンクすることによって、より広範なコンテキストを提供することはできません.

それでも、取引所全体でますます多くのウォレットがラベル付けされ、よりバランスのとれた効率的な方法で投資判断を下せるようになると、オンチェーン分析のそのような落とし穴は将来対処されるかもしれません。

オンチェーン分析の効果的な使い方

投資家が頼りにする傾向がある最も重要なオンチェーン指標は、流動性指標とその経時変化です。オンチェーン分析は、流動性が時間の経過とともにあるプロトコルから別のプロトコルにどのように流出するかについての洞察を提供するように見えます.たとえば、ネットワークが高い流動性を経験している場合、関連するプロトコルとトークンの一部が価値を失うことが予測できます。

さまざまなレベルの投資家向けに調整された、いくつかの異なる分析ツールがあります。最も基本的なものは Nansen で、ユーザーはブロックチェーン全体のウォレット アドレス内で何が起こっているかを深く掘り下げることができます。 Nansen は、主要なプレーヤー間のトークン フロー、資金が移動および入金されている場所、どの非代替トークン (NFT) がより高い価格で配置されているかなどを特定するのに役立ちます。

次に、砂丘ダッシュボード ここでは、ユーザー (通常は上級トレーダー) が SQL クエリを記述して、必要なメトリックを特定および追跡し、それらを包括的なビジュアル チャートに変換できます。 Etherscan、Santiment、Messari など、特定のブロックチェーンに合わせて調整された他の一般的なツールもあります。

オンチェーン分析に対する強い需要とその将来

オンチェーン分析は、特に投資会社やベンチャー キャピタル ファンドにとって、ここ数年で強力なツールになりました。多くの企業は、独自の高度なチェーン分析システムを構築して、より詳細な指標を特定し、クライアントのリスク ポジションを効率的に管理しています。いくつかのスタートアップもブロックチェーン データ分析市場に参入しており、データ ブローカーとして機能し、トップ ベンチャー キャピタリスト (VC) や投資家に実用的なブロックチェーン分析データを提供しています。

オンチェーン分析の未来は有望に見えます。 Web3 サービスは今後 5 年間で 700% 増加すると予測されているため、オンチェーン分析に対するこの強い需要は今後も拡大し続けるでしょう。より多くのVCとヘッジファンドが持続可能な意思決定を行うためにこれらの分析を使用し、より多くのデータブローカーがこの分野に参入するにつれて、オンチェーン分析の現在の課題はイノベーションを通じて対処されるでしょう.