SEC / CFTCは、ヘッジファンドに暗号エクスポージャーに関する詳細情報の提供を要求する可能性があります

仮想通貨はウォール街やレガシー金融システムの主要な金融機関に浸透し、古い規制構造の変更を要求しています。あ書類 米国証券取引委員会 (SEC) と商品先物取引委員会 (CFTC) のデータは、これらの構造がどのように変化し始めているかを示唆しています。

SEC の公式ウェブサイトに掲載されているように、規制当局はプライベート ファンド (PF) の報告フォームの修正を提案しています。これらの改革は、これらの組織によって採用された暗号などの新しい戦略や資産に適応し、「報告を強化する」ことを目的としていると言われています。

文書によると、フォーム PF は 2011 年に実装されました。このとき、暗号がまだグローバル市場になるにはほど遠い時期であり、ビットコインは約 2 歳でした。このフォームは、規制当局が「リスクを評価」し、運用と戦略を監視できるようにするための重要な情報を提供します。

規制当局は、ヘッジ ファンド、プライベート エクイティ ファンド、流動性ファンドをフォーム PF の事業体として分類しました。この文書は、このツールの実装以降、規制および報告の状況がどのように変化したかについて、次のように述べています。

プライベートファンド業界のビジネス慣行、ファンド構造の複雑さ、投資戦略とエクスポージャーも進化しています。クレジット、デジタル資産、訴訟金融、不動産戦略などの特定の投資戦略がより一般的になっています。

SEC が提供するデータによると、プライベート ファンド、ヘッジ ファンドなどは 55% 近く増加しています。これらの企業は 2011 年以降、より裕福になり、2021 年には純資産が 2 倍に増加しています。

今後の修正は、運用資産が 5 億ドル以上の「大規模な」ヘッジファンドに影響を与えます。これらのエンティティは、投資エクスポージャー、借入、取引先エクスポージャー、市場要因の影響、通貨エクスポージャー、さらには国や業界のエクスポージャーに関する情報を、リスク指標やその他の指標とともに規制当局に提供する必要があります。

暗号の伝染は、米国の規制当局に警告を発しますか?

この文書は、Terra エコシステムの崩壊に関連する出来事や、暗号の最大のエンティティのいくつかが、基礎となるデジタル資産への露出によってどのように悪影響を受けたかについては決して言及していません: LUNA と UST.

しかし、この分野の多くの人々は、これらのイベントが潜在的に規制に影響を与える可能性について警告しています。 Bitcoinist が報告しているように、Terra の崩壊は、ヘッジファンドの Three Arrows Capital、融資会社の Celelsia、および投資家から数十億ドルに上る他の企業の破産につながりました。

その意味で、米国の規制当局は、「複雑な構造」を報告することを強制することにより、同様の出来事が監視下にある企業に影響を与えるのを防ぐための追加の措置を講じている可能性があります。この文書は次のように主張しています。

この提案は、アドバイザーに対し、識別情報、運用資産、引き出し権と償還権、総資産価値と純資産価値、流入と流出、基本通貨、借入金、債権者の種類を含む、自身とそのプライベート ファンドに関する追加情報を報告することを要求します。公正価値のヒエラルキー、受益所有者、およびファンドのパフォーマンス。