温暖化する世界のためのスマートコントラクト

スマート コントラクトは、ブロックチェーンのパンとバターです。それらは、分散型金融 (DeFi) の複雑なマネー レゴでよく使用され、一般大衆やほとんどの企業でさえ理解できないことがよくあります。しかし、スマート コントラクトを展開して、農業などのほとんどがアナログ産業のニーズに対応できるでしょうか?

ブロックチェーンのエバンジェリストがスマート コントラクトについて話すとき、彼らは、特定の種類の天候によって引き起こされるチェーン上の状態が発生した場合に、スマート コントラクトによって農家に保険金が支払われるなど、現実世界のユース ケースを引き合いに出す傾向があります。

ウォール街のベテランである Sid Jha は、その例のように、スマート コントラクトを活用するビジネス帝国をゆっくりと構築してきました。

彼の事業は dClimate と Arbol です。

dClimate は、豊富な気候データ (予測とモデル) の分散型市場であり、データ プロバイダーがバイヤーと出会う場所です。データの信頼性をスコアリングすることで、データの透明性を高める機能が組み込まれています。

気候データのクリアリングハウスのようなものだと考えてください。現在の中央集権型システムでは、さまざまな関係者が共通のオープンソース標準でデータを提供することはあまり推奨されていない、と Jha は CoinDesk に語った。 「オープンソース プラットフォームは、プラットフォームに信頼と説明責任をもたらします」と彼は言いました。

また、分散化により、より幅広い貢献者グループが可能になります。最良の気候モデルの多くは学界にありますが、ユーザーにアクセスしたり、より多くの聴衆に届けたりするのは難しいと Jha 氏は説明します。

「つまり、非常に有機的な方法で成長できる気候ネットワークにアクセスできるようにすることで、人々に予測モデル、炭素モニタリング モデルの最良のバージョンを提示してもらうことができ、干ばつの予測がどれほど優れているかによってこれらを検証することができます。たとえば、中西部はそうです」とジャーは言いました。 「そして、これらはすべてチェーン上で不変の方法で検証できます。」

その気候プラットフォームの受益者の 1 つは、Jha のニューヨークに本拠を置く保険会社である Arbol であり、スマート コントラクトを利用した気象保険を提供しています。

スマート コントラクトは、関数 (「X が発生した場合は Y を実行する」) と入力 (降雨データなど) で構成されるプログラムです。その入力は、ブロックチェーンと現実世界の間の架け橋のようなオラクルを介して外部ソースから来る可能性があります。 Arbol の場合、そのブリッジは、Ethereum ベースのオラクル ネットワークである Chainlink によって提供されます。チェーンリンクオラクルは、スマートコントラクトがその気象データに基づいてすぐに条件を解決するのに役立つ、ブロックチェーンによって強化された気象カバレッジへのアクセスを提供します。

スマート コントラクトがブロックチェーンに展開されると、それを削除することはできず、それとのやり取りは元に戻すことができません。この不変性は、保険引受などの気候リスクの財務面にとって大きな問題です。

「多くの気候データは、政府機関、学術機関、その他の非営利団体向けの非常に古いサーバーに保存されており、しばしば上書きされる可能性があるため、パラメトリック保険などの金融アプリケーションでの使用が困難になっています」と Jha 氏は CoinDesk に語った。

「ブロックチェーンはその不変の台帳を作成し、すべてのリビジョンと、データで発生したすべてのさまざまな変更を追跡します。」

ブロックチェーンは、Arbol が保険市場で他社と差別化するのに役立ちます。保険金支払いのためのリスク評価プロセスはパラメトリックです。つまり、契約金支払いは、保険引受時に設定された、事前に決定され、検証可能で客観的な指標が考慮されます。

クライアントが契約の開始時に関連するインデックスを選択するという意味で、事前に決定されています。該当するデータセットに従ってそのインデックスが満たされている場合、クライアントは支払いを受け取ります。設計上、パラメトリック プロセスは、不正な請求のリスクを軽減し、請求プロセスを高速化し、プロセス全体を簡素化することで、全員を事務処理の山から解放します。

Arbol は 2022 年上半期に、2021 年より多い 1 億ドルの保険料を処理しました。700 を超える機関投資家と、10 億ドルを超える利用可能なリスク容量を抱えています。

「気候リスクは私たち全員に影響を与えます」とジャーは言いました。 「小規模なビジネスを経営している場合、サプライ チェーンと収益は天候に大きく左右されることが多く、予期せぬ天候が壊滅的な影響を与える可能性があります。農業は良い例ですが、それはほんの一例です。」

「観光地にあるホテルかもしれません。それは、風速の変動がキャッシュフローに大きな混乱を引き起こしている風力発電所である可能性があります。または電力会社では、夏の気温の急激な上昇により、過剰な空調需要が発生し、突然電力を購入する必要が生じ、消費者に供給するために非常に高価な料金が発生する可能性があります」と Jha 氏は説明しました。

「したがって、これは、規模の大小を問わず、経済全体のサプライチェーンに対する気候リスクの影響について、より広い視野を持つことです。」

Arbol と dClimate の前は、Jha は金融業界で 13 年以上働いていました。クオンツ研究者でありトレーダーでもある彼は、金利と商品を専門としていました。

ある時点で、Jha は JP モルガンの金利戦略担当副社長でした。彼はまた、「金利市場」という主題に関する本を執筆しました。英語と北京語の両方で出版されています。

「私は2008年から2009年にかけて金利の世界で過ごし、銀行システムの多くの脆弱性を目の当たりにしました。 「そのため、金融を行うための分散型ソリューションには常に自然な魅力がありました。」