金の時価総額と比較すると、22,000ドル未満のビットコインはジューシーに見えます

ビットコインの (ビットコイン ) 価格は年初来で 56% 下落していますが、この調整は、グローバルな取引可能な資産のトップ 20 のリストからデジタル資産を削除するほど強力ではありませんでした。ビットコインの現在の 4000 億ドルの時価総額は、エクソン モービル、ウォルマート、プロクター アンド コーポレーションなどの伝統的な企業よりも高い水準にあります。ギャンブルですが、ビットコインのような商品と株式を直接比較することが有効かどうかという問題は常にあります。 

株式を好むアナリストや投資家は、エクソンモービルが過去 12 か月間に 257 億 9000 万ドルの収益を上げたことを仮想通貨支持者に常に思い出させています。しかし逆に言えば、ボーイングの時価総額が 871 億ドルであるにも関わらず、2 年間で 161 億ドルの損失を計上した理由を収益だけで説明できるとは限りません。

商品の市場価値を測定するのは難しい場合があります。たとえば、銀の場合、工業用途で使用される貴金属はわずか 50% です。投資用の資産をバー、コイン、またはジュエリーの形で保持している個人や企業があり、これらは「生産的な」収益を生み出す資産ではありません。

ビットコインの価値は、金の時価総額 11.2 兆ドルよりもはるかに劣っていますが、「4,000 億ドル」とは何を意味し、世界の株式、不動産、債券市場などのより広範な資産クラスとどのように比較されるのでしょうか?

ビットコインの「デジタルゴールド」説は間違っていた？

最初に問うべき質問は次のとおりです。過去 5 年間、金は優れた価値の貯蔵庫でしたか?答えを見つけるために、トレーダーはその価格を世界の株式、石油、不動産などの他の兆ドル規模の資産クラスと比較する必要があります。価値を保存するための全体的な目標は、期間中の価格変動に関係なく、購買力を維持することです。

2017 年 7 月から 2022 年 7 月まで、金は残りの資産クラスを 18% 以上アンダーパフォームしています。貴金属は 2020 年 8 月に 2,000 ドルを超えましたが、上昇を続ける株式、住宅、エネルギーの価格に追いつくことができませんでした。対照的に、米国のマネタリーベース、銀行預金および現金は、同期間に 48.5% 拡大しました。

金は長期にわたって購買力を維持できなかったと主張する人もいるかもしれませんが、現在の世界的な危機が予想よりも加速または長期化した場合に貴金属がどのように振る舞うかを評価するには、さらに時間が必要になる可能性があります。一方、この同じ期間に、ビットコインは 2017 年 7 月から 2022 年 7 月までの間に 840% の上昇を示しました。

これがビットコインの価格変動に対する解決策です

ビットコインのボラティリティについては妥当な疑問があり、資産が毎週 20% 以上の価格変動に定期的に直面しているという事実を考えると、当然のことです。しかし、この振動を軽減する、または少なくとも長期的な影響を軽減するための簡単で迅速な解決策があります。のドルコスト平均 (DCA) 戦略は、毎日、毎週、または毎月、資産の事前設定された量を定期的に購入することで構成されます。

たとえば、過去 5 年間この戦略に従った場合、平均 19,192 ドルのエントリー コストが発生します。したがって、現在の 20,800 ドルの価格に対する 8.3% の上昇は、金と競合するのに十分ではないかもしれませんが、長期的な価値の保存手段としてビットコインを使用するより予測可能な形を示しています。

金ETF対ビットコイン投資商品

によると CryptoCompare によると、管理下にあるビットコイン投資ビークル (AUM) は 6 月に合計 159 億ドルになりました。このメトリックには、Grayscale GBTC などの取引所で取引される商品や、複数のプロバイダーからの取引所で取引されるノートが含まれます。この比率は、ビットコインの現在の時価総額 4 億ドルの 4% に相当します。

比較すると、金に裏打ちされたETF商品は6月に2217億ドルでした。によると GoldHub からのデータに。宝飾品や産業などの「非金融関連の金の使用」の 50% を除外すると、残りの時価総額は立つ 5.6兆ドル。したがって、ファンドの上場投資手段は、調整された金の市場価値の 4% に相当します。

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20,800ドルで、ビットコインの投資手段の保有率は金市場に匹敵します。 4億ドルの時価総額レベルは一部の投資家に懸念を抱かせるかもしれませんが、資産の採用は、投資手段として7,000年の歴史を持つ貴金属である金の採用と比較して最小限です.

分析された5年間を考慮し、単純なDCA戦略を使用して急激な価格変動を除外すると、現在、金はより優れた価値の保存手段ですが、それはその期間におけるビットコインの8.3%の上昇を無効にするものではありません.要するに、両方の資産はまだ証明されていません。

ここで表明された見解や意見は、単に著者必ずしもコインテレグラフの見解を反映するものではありません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。決定を下すときは、独自の調査を行う必要があります。