バイナンスのCZとのサム・バンクマン・フリードの裏取引の話

Sam Bankman-Fried (SBF) の仮想通貨帝国がどのくらい崩壊に近づいたのか、業界に巻き添え被害をもたらしたのかはわかりませんが、主なリスクはわかっています。そして悲しいことに、ビットコインが解決するために10年以上前に作成されたのと同じ問題です: 金融の自己取引、人間の傲慢さ、不透明な市場.

何が起こったのか: 世界最大の仮想通貨取引所であるバイナンスは、競合他社を買収することに同意した それは最初に育てられ、その後ほとんどタンクに入れられたFTXでした。バイナンスのCEO、長鵬「CZ」趙取引を確認した ツイッターで、2つの取引所が拘束力のない同意書に署名したと述べた.

この取引は、まだデュー デリジェンス プロセスの対象であり、完了していませんが、SBF の仮想通貨取引所を破産から救うための応急処置です。イニシャルだけでよく知られている 2 つの仮想通貨巨人の間の公の亀裂によって揺さぶられていた市場を落ち着かせる可能性があります。

これは SBF にとって流星の落下です – かつて愛されていた仮想通貨のポスターボーイであり、彼の取引所の名前をスタジアム中に貼り付け、光沢のある雑誌のスプレッドのためにポーズをとっていました – ほんの数ヶ月前に「J.P.暗号のモーガン」 倒産したブロックチェーン事業を後押しする彼の努力に対してブロックファイのように .

「物事は完全に一巡し、FTX.com の最初と最後の投資家は同じです。FTX.com (保留中の DD など)、」バンクマンフライドつぶやいた 火曜日、「デューデリジェンス」の省略形を使用。

完全な円のモチーフを維持しながら、SBF が常にブロックチェーンを目的達成の手段と見なしていたことは注目に値します。彼はジェーン・ストリートのクオンツとして数年後に仮想通貨に参入し、可能な限り多くの影響力を得るためにできるだけ多くのお金を稼ぐことを目標に掲げました。 SBFが彼を金持ちにしたツールとプロトコルを明らかに愛しているなら、それは暗号の素晴らしい考え方でしょう。

代わりに、過去の米国の選挙サイクル中に 5000 万ドルを費やした政治的巨額寄付者である SBF は、彼の影響力を利用して、彼の顧客や競合他社の羽を波立たせる規制を推進してきました。彼は声高の支持者だったDCCPA この法案は、分散型金融のための証券会社のようなライセンス システムを作成し、金融のプライバシーに反対するものでした。

それは彼が公の場で言ったことです。 CZにとってより大きな懸念は、密室で言われたことだった。これはCZの試みでした"透明、" 彼は言いました。5億ドルのFTTトークン 前日に作ったバイナンスへ。

彼は、Binance がこれらのトークンを公開市場に販売すると発表し、別のプロジェクトである LUNA との懸念すべき比較を引き出しました。銀行の取り付け騒ぎの後で崩壊した . CZ は、Alameda Research が財務情報が流出した コインデスクへ。

FTX とその姉妹会社であるヘッジファンド Alameda との関係は、両社が SBF によって設立されたこと以外は、歴史的に明らかではありませんでした。リークされた財務諸表は、アラメダの資産の大部分が非流動的またはロックされたアルトコイン – FTT、SOL、SRM など、SBF が出資していたもの (Serum 分散型取引所からのトークン Bankman-Fried が共同設立)。

「アラメダは負債を返済するために FTT の大部分を現金化することはできません」と、Terra/LUNA の崩壊を早期に呼んだ Dirty Bubble Media の独立市場アナリスト、Mike Burgersburg 氏は述べています。

銀行の取り付け騒ぎは自己充満予言 .何人かのアナリストは、FTX またはアラメダのいずれかが証拠金請求を受ける可能性は低いと述べましたが、投資家は資金を引き出す 、ネオバンクセルシウスやボイジャーデジタルのような破産手続きで資本が凍結されることを懸念していた.

Bankman-Fried と Alameda の CEO である Caroline Ellison は、投資家の神経を落ち着かせるためにできる限りのことを行い、CZ を提供することで FTT の急落を緩和することを提案しました。トークンあたり 22 ドル .エリソン氏は、漏洩した財務文書は、アラメダ氏が持っていたとされる100億ドルを説明していないと述べたが、SBFは、クライアントの資金は「安全」であり、他の暗号取引に再び仮定されることはなかった.

オンチェーン分析は、より心配な話を示しました。ステーブルコインやその他の資産はFTXから流出していました。バイナンスの買収が今日発表される前に、トレーダーはすべてのビットコインを引き出した Coinglassによると、FTXはプラットフォームを離れていました。 Alameda は、さまざまな DeFi プラットフォームから資金をアンロックして、ETH を FTX に送金していました。

FTX ユーザーは、プラットフォームからの資金移動の遅延についてツイートし始めましたが、BitDAO は尋ねた Alameda は、昨年 11 月に買収した 1 億の BIT トークンをまだ保持していることを証明し、BitDAO がその取引で獲得した 336 万の FTT トークンをオフロードするかどうかの投票を開始しました。

このプロセスを通じて、業界のコメンテーターは、取引所の透明性の欠如について SBF を非難し、FTX とアラメダの両方の準備金の証拠を示すよう求めました。フォーチュンのジェフ・ジョン・ロバーツ氏は、「仮想通貨の規制強化とガバナンスの改善の必要性についてのSBFの最近のグランドスタンドを考えると、質問することはそれほど多くない、と批評家は指摘している」と書いている。

昨日、Binance が拒絶 SBF は、売却を最小限に抑えるために FTT トークンを店頭で販売することを提案しています。代わりに、ダモクレスの剣のように、これらの資産 (CZ が「離婚」と呼んだ成果) を保持します。ベルウェザーのアセットBTC と ETH 、昨日は横ばいに取引されていましたが、オーバーナイト取引で滑り始めました。

SBF の帝国が崩壊した場合、伝染が深刻になることは明らかでした。仮想通貨は複雑な結び目で結びついており、ヘッジファンドの Three Arrows Capital が崩壊した後のように、ひとたびほつれればエコシステム全体が崩壊する可能性があります。主にFTTで資本化されたマジックインターネットマネー（MIM）と呼ばれるステーブルコインは、その価値を失いましたドルにペッグする .

少なくとも、MIM のようなオープンな金融システムがあれば、投資家は自分たちが清算される価格を知っていました。 FTX はブラックボックスであり、人々は SBF が明らかにすることを選択した情報しか持っていません。多くの人が、必死の兆候として取引所に資本を保持しているFTXユーザー向けの未確認のエアドロップに関するBankman-Friedのリツイートを読み始めました。

「それがどのように終わるかに関係なく、自発的な透明性の欠如は、業界（および一般的な金融機関）に対するもう1つの打撃ですが、ブロックチェーンデータの透明性と、それを明らかにするために訓練された熟練した研究者にとっては、もう1つの大きなチェックマークです。 、このデータを読み取り、解釈します」と、仮想通貨ヘッジファンドのアルカの最高投資責任者であるジェフ・ドーマン氏は述べています。

それで、私たちは最初に戻りました。 SBF と CZ が明らかに合意に達することができたからといって、安堵することはできません。それは単なる別の裏取引です。