これらの投資家は、FTXの内破から最も多くを失う立場にあります

https://www.forbes.com/sites/chasewithorn/2022/11/10/exclusive-these-investors-stand-to-lose-the-most-from-ftxs-implosion/?sh=10f2e2722670

FTX の内破によって、取引所を設立し、今週それを崩壊させた仮想通貨の天才、サム・バンクマン・フリードほど損失を被ることになる人はいないでしょう。かつては 265 億ドルだった彼の純資産は、10 億ドル未満に急落しました。 FTXユーザーと従業員も大きな損失を被る可能性があります.Bankman-Friedが現在緊急資金をまとめようとしている 顧客が返金を要求する際に、最大 80 億ドルの不足を補うために。 「約束はできません」と彼は言った。木曜日にツイートした . 「でも、やってみます。」

次に、FTXの投資家です。

仮想通貨取引所の規模が拡大するにつれ、ビットコインブームに乗り込もうとするベンチャーキャピタリストにとって大きな魅力となりました。 2021 年 6 月、FTX は Paradigm、SoftBank、Sequoia Capital などのベンチャー投資家から 180 億ドルの評価額で 10 億ドルを調達しました。 3 か月後、FTX はシンガポール政府が所有する投資会社 Temasek、Tiger Global Management、Ontario Teachers' Pension Plan などの投資家から 4 億 2,100 万ドルの資金を調達し、評価額を 250 億ドルに押し上げました。今年の 1 月までに、仮想通貨の価格は下落しましたが、FTX はそれを上回りました。投資家の多くは以前のラウンドにも資金を投入しており、さらに 4 億ドルを FTX に投入しました。評価額は 320 億ドルです。

その 320 億ドルという数字は煙の中に消えてしまいました。投資家が 3 年間で FTX に注ぎ込んだ 18 億ドル以上の資本も同様です。少なくとも 2 人の大株主が FTX への投資を $0 に引き下げています。 Forbes も同じことを行い、FTX とペアの取引会社である Alameda Research の両方の崩壊に基づいて、Bankman-Fried と共同創設者の Gary Wang を億万長者のリストから水曜日に削除しました。

厳密に言えば、FTX の投資家の損失は 18 億ドル程度に制限されています。しかし、彼らの紙の損失ははるかに高いです。これらの投資家のいずれかが、FTX が 320 億ドルの評価額でピークに達した 1 月にキャッシュアウトしていたとしたら、数千万ドル、さらには数億ドルも裕福になっていたでしょう。代わりに、何もないまま終わる可能性があります。

一番損をするのは誰？ Forbes には、The Forbes 400 リストのレポート中に Sam Bankman-Fried から 8 月に送信された FTX 株主のリストがあります。ここに挙げるのは、ベンチャー キャピタル企業、年金制度、そして 2 人の有名人の支持者たちです。FTX が救われなければ、失うものがたくさんあります。

（この分析には、1月のFTXのシリーズCラウンドと同時に80億ドルの評価額で4億ドルを調達した、取引所のアメリカ事業であるFTX U.S.の株式は含まれていません.FTXが直面している問題がFTX U. FTX U.S. からの損失により、一部の投資家の Sam Bankman-Fried 帝国への総投資額がさらに高くなる可能性があります。)

Sam Bankman-Fried が 8 月に Forbes に送った時価総額の表によると、FTX がゼロになると大きな損失を被る可能性がある投資家には、従業員、投資会社、オンタリオ州の教師が含まれます''年金。

セコイア・キャピタル

FTXへの出資：1.1%

推定投資額 (FTX のみ): 2 億ドル

2022 年 1 月のピーク時の価値: 3 億 5,000 万ドル

Apple、Google、Airbnb などの巨大テクノロジー企業への投資で有名なシリコンバレーの VC ファンドは、FTX のシリーズ B および B-1 ラウンドで、別の事業体である Sequoia Capital Global Equities とともに 2 億ドル以上で買収したという。セコイアの手紙にTwitterで共有 水曜日。 「FTX は、世界が必要とする高品質でグローバルな仮想通貨取引所です」と、セコイアのパートナーであるアルフレッド リン氏は、シリーズ B ラウンドの後の 2021 年 6 月に述べました。 「サムはこのビジネスを構築するのに最適な創業者であり、チームの実行力は並外れたものです。」

温かい気持ちは相互にあった：によるとによって発行されたレポート情報 木曜日、Alameda Research と Bankman-Fried が支援する VC ファンド FTX Ventures は、Sequoia と他の 2 つの企業が運営するファンドに「数億ドル」をコミットしました。

Sequoia の FTX への投資額は今年初めに 3 億 5000 万ドルに達し、取引所の外部投資家にとって最大の損失となる可能性があります。セコイアは投資家への書簡で、同社の FTX への出資は 1 つのファンドのコミット済み資本の 3% 未満であり、ファンドの 1 億 5000 万ドルの損失は、実現および未実現の利益で約 75 億ドル相殺されていると述べています。

テマセク

FTXへの出資：1%

EST（東部基準時。投資額：2億500万ドル

2022 年 1 月のピーク時の価値: 3 億 2,000 万ドル

シンガポール政府が所有する投資会社である Temasek は、700 万株を保有し、時価総額表で 2 番目に大きな外部投資家です。シンガポールの DBS グループとシンガポール航空の大きな株を所有する 2,970 億ドル (資産) のビジネスは、FTX の 3 つの主要な資金調達ラウンドすべてに投資しました。 3 億 2000 万ドルの株式が無価値になる瀬戸際にあるテマセクの広報担当者は、言ったロイター 水曜日に、彼らは「開発を認識しており」、「株主としての立場でFTXに関与している」と述べました。

パラダイム

FTXへの出資：1%

EST（東部基準時。投資額：2億1500万ドル

2022 年 1 月のピーク時の価値: 3 億 1,500 万ドル

パラダイムは、「明日の暗号/Web3企業とプロトコルのサポートに焦点を当てた」投資会社であり、取引所のシリーズBおよびCラウンドに投資し、8月の時点でFTXの約700万株を所有していました. 「Sam と FTX には明るい未来があります」と Paradigm の共同設立者 Matt Huang は 2021 年 7 月に述べています。

によると情報 、アラメダリサーチもパラダイムに少なくとも2000万ドルを投資しました。

オンタリオ教師年金制度

FTXへの出資：0.4%

EST（東部基準時。投資額：8000万ドル

2022 年 1 月のピーク時の価値: 1 億 2,500 万ドル

オンタリオ・ティーチャーズ' Pension Plan は、カナダの州で 333,000 人の教師の退職金を管理しています。合計9500万ドルを投資 2021年後半から2022年初頭にかけてFTXとFTX U. 「FTXの将来については不確実性がありますが、」オンタリオ教師の声明に書いた 、「この投資が当社の総純資産の 0.05% 未満であることを考えると、この投資による経済的損失は計画への影響が限定的です。」

これらは、によって取得された資本表で特定された主要な株主ですが、フォーブス 、言及されていない他の大規模な投資家がいて、おそらく大きな損失を被っています。 2021 年 6 月に 10 億ドルのラウンドを購入した残りの FTX のシリーズ B 投資家は、取引所のさらに 3.5% を所有しています。これらの投資家には、億万長者の Paul Tudor Jones、Daniel Loeb、Israel Englander に関連する企業に加えて、Tiger Global Management や SoftBank などの企業が含まれます。どちらも 1 月に FTX のシリーズ C ラウンドに参加し、実質的な株主にもなっている可能性があります。 Temasek と Paradigm を除くそのラウンドの投資家は、時価総額表によると、FTX のほぼ 1% を所有しており、2 億 7000 万ドルを超える損失を計上しています。数は多いが、これらのファンドのバケツには落ちている。多くの場合、資金が非常に多いため、リスクの高いユニコーン企業に多額の資金を投じることができる。

FTXとの承認契約を結んだ少なくとも2人の有名な顔も失う準備ができています. NFL のレジェンドであるトム ブレイディとファッション モデルのジゼル ブンチェンは、2021 年 6 月の時点で FTX の 0.15% と 0.09% をそれぞれ所有していました。フォーブス バンクマン・フリード著。その後の資金調達ラウンドで想定される希薄化を考慮して、フォーブス は、FTX の所有権をそれぞれ 0.14% と 0.8% と見積もっています。元カップルが株式にいくら投資したかは不明ですが、仮想通貨の価格が下落して Bankman-Fried が暴落する前に、Brady の推定株式価値は 4,500 万ドル、Gisele の価値は 2,500 万ドルだったはずです。彼らの投資に火炎放射器を持って行った .

最も影響を受けたのは、FTX の従業員です。時価総額表によると、同社のオプションプールは8月時点で20,858,124株、またはFTXの約3%を保有していた。 1 月には、FTX の従業員は 9 億 5000 万ドル相当の株式を所有していました。今ではおそらく無価値です。彼らはそのお金を取り戻すでしょうか？ Bankman-Fried 氏は優先順位を明確にしています。彼が木曜日に投稿した一連のツイート 、それから彼は投資家に焦点を当てます-「古いものと新しいもの」-そしてBankman-Friedは、彼が労働者の世話をすると言います.さて、「自分のキャリアにとって正しいことのために戦ってきた」人々は、彼は明らかにした 、「そして、誰が性交のいずれにも責任を負っていませんでした。」