エヌビディアのコンセプト銘柄の全貌：次に10倍のリターンをもたらすのは誰か？

注目ポイント

①エヌビディアの投資レイアウトは多様化傾向を示しており、AIインフラ、音声対話、医療・ヘルスケアなど様々な分野をカバーしており、様々な産業におけるAI技術の浸透の深さを反映している。様々な業界におけるAI技術の浸透の深さ。

②エヌビディアの構想銘柄は、現在の収益性は限定的だが、独自の技術的優位性と商業化の可能性を持つそれぞれのセグメントにおいて、ほとんどが高速成長期にある。エヌビディアの投資は、財政的な支援だけでなく、より重要な技術協力と生態学的な権限付与をもたらし、これらの企業の製品上陸と市場拡大を加速させるのに役立ちます。

③エヌビディアの投資はしばしば業界の発展方向を表し、AI技術応用の主要分野を反映し、潜在的な技術的ブレークスルーを示唆する。投資家は、エヌビディアの戦略的レイアウトを理解し、新たな投資機会を事前に特定するために、これらの企業の商業化の進捗状況、技術革新能力、業界の競争環境に細心の注意を払う必要があります。

数カ月前の記事で、RockFlowの投資チームは、エヌビディアのAIリーダーの真の堀、そしてエヌビディアが偉大な企業であるだけでなく、報われる可能性のある投資先であると信じる理由をまとめました。

しかし現実には、エヌビディア自身に加えて、エヌビディアが投資し、注目しているトラックや企業もまた、米国の株式市場で繰り返し求められている。市場では、エヌビディアの投資判断は、AI技術の発展に対する深い理解と将来を見据えた判断に基づいており、業界の発展方向を代弁することが多く、同社への投資を得るために、技術支援、チップ供給、生態資源など複数の優遇措置を享受する可能性があると考えられている。したがって、エヌビディアの概念は、特に注目に値する、AIの変化の巨大な配当を共有することが期待される。

本記事では、RockFlowの投資調査チームが、エヌビディアの構想銘柄のポジションを詳細に分析し、長期的な投資価値と実現可能な投資戦略を理解するのに役立つ情報を提供する（注：本記事では、エヌビディアのポジションの1つであるARMを調査対象に含めていないが、時価総額はとっくに1000億米ドルを超えており、本記事で調査する数億～数十億米ドルには属さない）。(注：ARMはこの記事には含まれていません。ARMもエヌビディアのポジションの1つですが、その時価総額はとっくに1,000億ドルを超えており、この記事の数億ドルから数十億ドルには該当しません）。

 1.自動宅配ロボットの開発に注力するサーブ・ロボティクス（SERV）

AIのリーダー、エヌビディアと世界最大のライドヘイリングプラットフォーム、ウーバーの違いは？AIのリーダーであるNvidiaと世界最大のライドヘイリングプラットフォームであるUberの共通点は何か？その答えは、自動配達ロボット企業への目を共有していることだ。

Uberは、モビリティ産業から人間のドライバーを排除することを目指し、自動運転プラットフォームを開発するために14の異なる企業と提携している。自律走行やロボット工学のような技術はAIによって推進され、エヌビディアは独自の自動運転プラットフォームを開発した。2人は共に、自動配送ロボットを開発する6億ドルの企業SERVへの投資を選択した。二人は合わせて、SERVの発行済み株式の20％以上を所有しており、同社の見通しに強気であることを示唆している。

既存のラストワンマイル・デリバリー・ソリューションは、北米のほとんどの都市でかなり非効率的で、Uber EatsやDoorDashのような企業は、通常、自動車を使って顧客に食品やその他の製品を配達する配達員に頼っている。 SERVは、思慮深い質問を投げかけた：2ポンドの食品を配達するのに、なぜ2トンの車を使うのか？トンの車で2ポンドのブリトーを配達するのか？

ロボットやドローンがより良い解決策になるかもしれない、とSERVは述べている。AIやオートメーションの開発に関連するハードウェアやソフトウェアのコストは急速に下がっているため、ロボットはますます費用対効果の高い選択肢になりつつある、と付け加えている。ロボットの導入が進み、ビジネスの規模が拡大すれば、配送1件あたりのコストは最終的に1ドルにまで下がるだろうと予測している。

SERVのロボットはレベル4の自動運転機能を備えており、指定されたエリアの舗装道路を人間の介入なしに走行することができる。2022年の初めから、同社のロボットはロサンゼルスの400以上のレストランに50,000以上の注文を配達しており、その配達の信頼性は99.94％で、SERVによれば、ロボットは人間のドライバーよりも10倍信頼できるという。

同社の最新のGen3ロボットは、これまでで最もスマートで高速なロボットで、最高速度は時速11マイルです。高度なロボット工学とコンピュータ・ビジョンに必要なハードウェアとソフトウェアを含む、エヌビディアのジェットソン・オリン・テクノロジーのおかげで、Gen3はサーブの前世代のロボットよりも5倍パワフルです。より速い最高速度、より長い航続距離、より長い稼働時間、これらすべてが相まって、運用コストを50％削減することを意味する。

Uberとの契約に基づき、SERVは2025年末までに2,000台の新しいロボットを配備する予定である。このプログラムが成功すれば、手作業の配達ドライバーの使用を減らすことでコストを削減できる。

SERVは以前、Uberに買収されたPostmatesから分離独立し、2021年に別法人となった。しかし、ウーバーは12％の株式を保有し、SERVの最大の投資家であることに変わりはない。エヌビディアは2022年からSERVに投資しており、現在10％の株式を保有している。

RockFlowの投資チームは、SERVの長期的な投資価値は、その技術的リーダーシップ、市場の可能性、手作業による配送に対する長期的なコスト優位性、明確なビジネスモデルに基づいており、自動化の需要が伸び続ける中で、SERVにはさらに拡大するアプリケーションがあると考えている。

 2. ネビウス・グループ（Nebius Group、NYSE: NEBI）は、世界の流通市場にオートメーション・ソリューションを提供するリーディング・プロバイダーです。strong>ネビウス・グループ（NBIS）は、新興のAIクラウド・プロバイダー 

ネビウスは、クラウドおよびAIインフラストラクチャー・サービス・プロバイダーです。2024年12月2日、同社はベンチャーキャピタルのアクセルから7億ドルの資金調達を完了したと発表しました。2024年12月2日、ネビウスはベンチャーキャピタルのアクセル、エヌビディア、オービス・インベストメンツが参加する7億ドルの資金調達ラウンドの完了を発表しました。この資金は、大規模GPUクラスターのさらなる構築、クラウドプラットフォームの拡大、開発者への追加ツールやサービスの提供に使用され、世界のAIパイオニアのイノベーションを完全にサポートします。

NBISはAIサービスにおいてエヌビディアのハイエンドGPUに大きく依存しており、今回の資金調達により、NBISはより高度なAIインフラの構築を加速し、エヌビディアとの戦略的パートナーシップを深める勢いを得ることになります。エヌビディアの高度な技術サポートにより、NBISはより効率的で強力なコンピューティング・プラットフォームを顧客に提供し、クラウド・コンピューティング、ビッグデータ分析、AI開発など、多くの主要分野で競争力を高めることができるようになります。

エヌビディアの技術的優位性は、NBISにとって重要な戦略的価値です。エヌビディアの最新のGPUとAIアクセラレーション・ハードウェアを獲得することで、NBISはインフラのコンピューティング能力を強化できるだけでなく、世界的に拡大するAIアプリケーションの需要に迅速に対応し、効率的でスケーラブルなソリューションを顧客に提供できるようになります。

実際、NBISは2023年第3四半期からNVIDIAの認定パートナーとなっており、AIトレーニング用に多数のNVIDIA H100 GPUを導入し、エンタープライズAIソリューションの開発で深く協力しています。

ロックフローの投資チームは、NBISの長期的な投資価値には、拡大するAIおよびクラウドコンピューティング市場における成長の可能性、AIインフラ分野における競争力のある技術、質の高い企業顧客基盤、エヌビディアによる高度な技術サポート、継続的な収益を生み出すサブスクリプションモデルなどが含まれると考えています。したがって、エヌビディアの将来の業績は強気である。したがって、その将来の業績は有望である。

 3.  サウンドハウンドAI（SOUN）、AI対応音声が力強い成長をもたらす

今年のスーパーブルのAIプレートとして、サウンドハウンドAI株は今年600％以上急騰し、Nvidiaを上回った。

SOUNは先月、第3四半期の売上高が過去最高を記録したことを明らかにし、通期の売上高見通しを上方修正した。非常に魅力的なアプリケーションであると信じています。"

決算説明会の中で、SOUNは大規模言語モデルPolarisの進捗状況を更新した。Polarisは、同社が長年にわたって蓄積してきた数十億の実際の会話と、第3四半期に実施された100万以上の会話に基づいている。Polarisは、同社が長年にわたって蓄積してきた数十億の実際の会話と、数十の言語で行われた100万時間以上の音声ファイルに基づいている。同社はPolarisを導入し、その結果は素晴らしいものでした。エスクロー・コストを削減しながら、精度は劇的に向上した。Polarisは現在、SOUNがF&Bの顧客のために処理するAIインタラクションの約3分の1を処理しているという。

さらに、エヌビディアはSOUNの株主であるだけでなく、パートナーでもある。今年初め、SOUNは大規模な言語モデルを使用し、NVIDIAのDRIVEテクノロジーで動作する車載音声アシスタントを発表しました。

SOUNの素晴らしい業績は多くの資金を集めている。投資家は、自動車、ホスピタリティ、金融サービス、ヘルスケア、保険など、さまざまな業界で同社のAI音声製品に対する強い需要があることから、SOUNは今後もソリューションの産業多様化を進めることができると考えている。

ロックフローの投資調査チームは、SOUNのAI事業は急速に進展しており、新世代の音声認識エンジンを立ち上げ、多言語リアルタイム翻訳システムを開発し、AIアシスタントが複雑な対話に対応するために使用されているだけでなく、将来的には垂直アプリケーションを拡大し、より多くの収益をもたらすと考えています。

 4. 
Applied AIは新世代の音声認識エンジンです。strong> アプライド・デジタル（APLD）、AIクラウドサービス企業、コンピューティングパワーの需要拡大から恩恵を受ける

APLDは、北米産業におけるデジタルインフラストラクチャソリューションおよびクラウドサービス、ハイパフォーマンスコンピューティング、AIの設計、開発、運用を行っています。を設計・開発・運営しています。このAIクラウド企業は9月、エヌビディアや関連企業を含む投資家から1億6000万ドルの資金を調達した。統計によると、デジタル・インフラ・ソリューションの開発企業であるAPLDに対するエヌビディアの現在の出資比率は、合計約772万株（約6366万ドル相当）で、これはAPLDの出資比率の3％に相当する。

AIブームの中、エヌビディアは同社のチップを使用する企業のサポートにより多くの投資を行っている。APLDにとって、NVIDIAとの関係はさらに強固なものとなっている。早ければ2023年7月にAIスーパーコンピューティングセンターを建設する提携を発表し、大量のNVIDIA H100 GPUを購入するだけでなく、NVIDIAの技術サポート認定も取得した。

APLDのAI事業はここ数四半期、複数のAIコンピュートクラスタの構築やAIモデル訓練インフラの提供だけでなく、持続可能なエネルギーAIコンピュートソリューションの開発やAIクラウドサービスの拡大でも大きな成功を収めており、その有名な例が2023年7月にCharacterと締結した巨額の契約である。2023年7月のAIはよく知られた例であり、2023年12月にはAPLDは非公開の顧客との長期契約を発表し、同社のビジネスに対する市場の信頼を示した。

ロックフローの投資チームは、APLDの株価はAIコンピューティング・パワーへの需要が高まるにつれてサプライズを起こす準備が整っていると考えている。

 5.  Nano-Oceanic Disks（NOD）は、世界最大のAI企業である。strong> ナノ・エックス・イメージング（NNOX）、AI医療、診断支援でさらなる価値を約束

AI医療企業のナノ・エックス・イメージングは、デジタルX線源を搭載した商用グレードの断層撮影イメージングを開発した。

AI医療企業Nano-X Imagingは、デジタルX線源を搭載した商用グレードの断層撮影装置を開発し、遠隔画像診断サービスを提供し、実世界の医療画像アプリケーション用のAIアプリケーションを開発しています。

さらに重要なのは、マッチングエンジンを使って医療画像を放射線科医にマッチングさせる同社の「Nanox.CLOUD」で、画像リポジトリ、診断支援AIシステムへの接続、課金、レポーティングを提供している。また、病院、健康維持組織、統合医療ネットワーク、製薬会社、保険会社にAIベースのソフトウェア画像ソリューションを提供できるMARKETPLACEプラットフォームは、既存のコンピュータ断層撮影画像からデータをマイニングすることにより、骨粗鬆症や心血管疾患などの診断されていない、または過小評価されている病状を特定または予測するように設計されている。

同社は2020年にFoxconn、SK Telecomが主導する複数の資金調達ラウンドを行いました。NVIDIAとの関係は昨年までさかのぼり、NNOXは2023年第4四半期にNVIDIA Claraプラットフォームの使用を開始し、NNOXがNVIDIAのヘルスケアAIアクセラレーション・プログラムの支援を受けてきたことに加え、長期的にNVIDIA GPUを使用したAI医療画像分析を行っている。

ロックフローの投資調査チームは、NNOXの現在のAIの進歩は主にAI支援診断の開発、クラウドベースの医療画像分析プラットフォームの立ち上げ、AIの助けを借りてさまざまな病気をスクリーニングするアルゴリズム、AI分析に使用できる医療画像データベースの継続的な拡張にあるとみている。今後もAIの機能が拡大するにつれ、貴重な存在となるだろう。

 6.strong> Recursion (RXRX)、AI主導の創薬・開発は全く新しい革命をもたらすだろう

創薬からFDAの承認まで、医薬品を市場に出すには15年以上かかることもあり、そのコストは最大25億ドルにものぼります。医薬品開発の最初の困難な作業には、数カ月から1年以上かかることもある。数百万ドルが費やされた後、最大90％の新薬候補は臨床試験に失敗することが多い。

RXRXは、AI、自動化された生物学とハイスループットスクリーニング、機械学習アルゴリズムを活用し、潜在的な創薬ターゲットの同定と有効性の予測を行うことで、創薬プロセスを加速します。リカージョンデータユニバースと呼ばれる同社独自の膨大な化学・生物学データベースは、23ペタバイトを超えるサイズで、疾患に関連するタンパク質、遺伝子、パスウェイのデータを含む。同社のリカージョンマップには、検索可能な化学的・生物学的外挿データが数千億件含まれており、週に数百万件のウェットラボ実験を可能にしている。

RXRXは、潜在的な薬剤の失敗を早期に評価することで数百万ドルを節約し、薬剤をより迅速かつ効率的に市場に投入します。

2023年7月、エヌビディアはAI創薬モデルの開発を加速させるため、RXRXに5000万ドルを投資しており、2024年2月にはエヌビディアがRXRX株を約7600万ドル保有していることを正式に発表した。RXRXは以前からエヌビディアが開発したDGX SuperPODシステムを使用しており、両社はデジタル生物学プラットフォームでも協力している。

RockFlowチームは、RXRXが関わっているバイオデータマッピング技術の構築、AI主導の創薬プラットフォーム、薬効予測のための機械学習、ラボの自動化など、医療用途や創薬におけるAIのイノベーションにはまだ大きな可能性があり、将来的にはかなりの付加価値を生む可能性があると考えている。RXRXはこれらすべての領域に関わっており、その未来はまだかなりの付加価値の可能性に満ちている。

結論

RockFlow投資調査チームは、コンセプト銘柄におけるエヌビディアのポジションを追跡することは重要な参考価値があると考えており、投資家は、エヌビディアの保有株式の増加、AIの商業化の進展、収益の伸びと粗利益率の変化、新製品/サービスのリリース、業界の競争環境の変化など、関連するコンセプト銘柄に引き続き注目することができる。過去の株価変動から見ても、エヌビディアの新規投資、技術的なブレークスルーの発表、パフォーマンスの変曲点の確認、その他の節目は良いエントリータイミングである。

しかし、私たちが思い出させる必要があるのは、投資は合理的な分析である必要があり、企業のファンダメンタルズと長期的な開発能力に焦点を当て、単純な風を追う投機を避けることです。加えて、分散投資、ストップロス、定期的なリバランスもリスクコントロールのための重要な戦略である。