DeFiの3つの優良プロジェクト「Aave」「Sky」「Compound」の最新の進捗状況をざっと見てみよう。

著者：Jun, Bankless; Compiled by Deng Tong, Golden Finance

DeFiのストーリーは並外れたものだ。

実験と投機的熱狂の初期から、DeFiは今や暗号エコシステムの要へと進化した。

この革命の中心にいるのは、DeFiの夏をキックオフしたパイオニアである優良な貸出プロトコルだ。彼らはブラックスワンに直面し、製品市場の適合性を証明し、エコシステムにおける確固たる地位を築いてきました。

そして今、彼らは次の成長段階に入る準備ができています。私たちは、これらの優良企業がDAOの精神とイーサのセキュリティにコミットし続けながら、製品提供を拡大し、収益源を多様化し、将来のために構築するのを見てきました。

この記事では、DeFiの優良企業の世界における最新の動向に飛び込みます。彼らの戦略、イノベーション、将来の野望を検証します。彼らのビジョンを理解することで、この業界を形作るであろう次の成長の波を垣間見ることができます。

Aave

Aaveはただの融資マーケットプレイスではなく、110億ドル以上の巨額のTVLを持つ、暗号通貨のためのDeFi融資マーケットプレイスです。彼らはどうやってそれを成し遂げたのか？絶え間なく問題を解決することである。

人々は暗号通貨を貸し借りする必要があり、Aaveはそのための素晴らしいシステムを構築した。

しかし、Aaveはそれだけにとどまらなかった。DeFiで最も活発なDAOの一つである彼らのDAOは、Aave 2030のビジョンを発表したばかりだ。それは基本的に、彼らのすでに支配的な技術（Aave V3とstablecoin GHO）をどのように活用し、マルチチェーン空間を支配するためにそれらを押し進めるかについてのロードマップです。

Aaveの野心的なプログラムの中心は、Aave V4です。 Aave V4は、プロトコルのまったく新しいアーキテクチャを提案しています。これは、システムの資本利用をより効率的にするために設計された、統一されたモビリティレイヤーと考えることができる。ユーザーにとってより簡単に、ガバナンスにとってより手間をかけずに、より多くの資本を移動させる-それが目標だ。また、エイブ・ラボは、システムが弱気相場でも強気相場でもスムーズに動くように、さまざまな自動化とリスク・パラメーターの改善を導入する予定だ。

さらに、AaveはCCLL（Cross-Chain Liquidity Layer）を通じて、チェーン中立になることを計画しています。これにより、ユーザーはAaveでサポートされているすべてのチェーンの流動性プールを利用できるようになり、どこにいても即座にアクセスできるようになります。

もう一つの大きな賭けは？彼らはこれをV4にさらに深く統合し、現実世界の資産（RWA）を暗号通貨に取り込むための踏み台として利用する計画だ。これを実現するためにチェーンリンクと協力している。

それだけではない。彼らは独自のチェーンAaveネットワークを始めることさえ考えている。これは究極のAaveハブとなり、さらにクレイジーなネットワーク効果をアンロックすることができます。GHOの手数料、シームレスなV4中心のユーザーエクスペリエンス、広く利用可能なアカウントの抽象化、これらすべてがイーサリアムのセキュリティに支えられていると考えています。

加えて、Aave Labsは、イーサネットベースのチェーン（EVM）を超えることを模索しています。彼らは今後数年間で、EVM以外のチェーンを探求する予定です。

その実績と現在の軌道を考えると、提案された機能がすべて実装されれば、Aaveは今後10年間でDeFi貸出市場を支配する可能性が高い。

Sky (旧MakerDAO)

Skyは、野心的な将来のビジョンであるEndgameによって変革の真っ只中にあります。基本的に、この複数年計画は、DAOを自立したDAOのネットワークに変えることを目的としており、それぞれが協力してエコシステムを前進させ、健全なガバナンスバランスを維持しながら、支配的な力として安定したコインを確立します。

MakerDAOは、そのエコシステムをDAOの自立したネットワークに構築し、エコシステムを前進させ、その安定したコインを支配的な勢力として確立するための包括的な5段階の複数年計画であるEndgameという将来のビジョンに沿って、すべて健全なガバナンスバランスを維持しながら、大規模な変革期を迎えています。ガバナンスのバランスを犠牲にすることなく。

Endgameの第一段階はSky Protocolを通じて開始されたばかりで、ユーザーはUSDS（米ドルにペッグされた安定コイン）を生成し、貯蓄や収入を得ることができます。これは、ブランドを統一し、ガバナンスを簡素化し、新しいユーザーを引き付けるための戦略的な動きである。メーカー2.0とでも考えてほしい。コアとなるミッションは同じだが、リフレッシュされ、エキサイティングな新機能が追加されている。

スカイのリブランディングの重要な部分は、トークンのオーバーホールでした。ガバナンストークンMKRはSKYとなり、安定コインDAIはUSDSとなった。これは単なる名前の変更ではなく、分散化、スケーラビリティ、ユーザーエクスペリエンスを強化するためのものだった。

また、基本プロトコルの上に新しい機能を構築する役割を担う、専門化されたサブDAIであるStarsも導入されました。Skyのエコシステムを拡張するために働く独立した請負業者のチームを想像してみてください。最初のStarはSpark Protocolで、TVLが20億ドルを超えるDeFiレンディング・プラットフォームである。Disc;">

さらに、Endgameの計画には、プロトコルにRWAを含めることが含まれています。MakerDAOは、Spark Tokenization Grand Prixなどのプログラムを通じて、トークン化された米国債のオファリングに10億ドルを投資しており、RWAがSkyの主要な収入源であり続けることを示唆している。

Skyのローンチにより、Endgameのビジョンにおけるこれらの取り組みはすべて動き出しました。USDSの採用が今後数年間で期待通りに増加し、エコシステム内のトップステーブルコインと競争できるかどうか、興味深いところです。

Compound

CompoundはDeFiの信頼できる旧友のようなものです。初期の頃から存在し、人々が暗号通貨を貸し借りし、利息を得るということを静かに行っている。あまり目立たず、常に目につくわけではないが、常に安定している。

最新のメジャーアップデートであるCompound IIIは2023年にリリースされた。これは完全なオーバーホールではなく、すでにあるものを合理化したようなものだ。彼らは物事を単純化し、機能を犠牲にすることなく複雑さを取り除き、借り手にシンプルで効果的なツールを提供することに注力した。

これがコンパウンドの哲学だ。シンプルに保ち、セキュリティと効率性を重視し、ユーザーエクスペリエンスを優先する。うまくいっているものはいじらない。過剰に設計されたプロトコルだらけの世界では、これは新鮮なアプローチだ。

何年もの間、L2や他の人気のあるチェーンのサポートを追加してきましたが、彼らは意図的で思慮深い方法でそれを行ってきました。彼らはETH、USDC、USDTのような主要な市場に焦点を当て、意味があるときだけ新しいチェーンに拡大します。これはゆっくりで着実なアプローチだが、信頼できるものだ。

それは彼らにとって効果的だった。Compoundは、遊休暗号通貨でリターンを得ようとする投資家にとって、頼りになるプラットフォームの1つであり続けている。ロックインされた総価値は約20億ドルで、CompoundはDeFi空間における最大手ではないかもしれないが、最も尊敬されている1つであることは間違いない。

まとめ

DeFiの優良融資契約に対するこのような熾烈な競争は新鮮だ。革新への絶え間ない意欲は、まさにDeFiを前進させるエネルギーです。

これらの確立されたプロトコルが優位性を競い合う中で、彼らは実験し、反復し、最終的にはより良く、より使いやすく、より強固な金融トラックを構築していくでしょう。このイノベーションは、これらのプロトコルに利益をもたらすだけでなく、新しいユーザーを惹きつけ、より広範な採用を可能にすることで、暗号エコシステム全体にも利益をもたらすでしょう！