Author: @thedefiedge; Compiler: Vernacular Blockchain
すべてのコインが一度に上昇する本格的な「コテージ・コイン・シーズン」は、ほとんどの場合ないだろう。
すべてのコインが同時に上昇するような本格的な「コテージ・コイン・シーズン」はないでしょう。
主な理由は、トークンの種類が多すぎることと、（たとえリテールマネーが戻ってきたとしても）すべてのコインを上昇させ続けるだけの流動性がないことです。
本格的なコテージコインの季節が来るのは、いくつかの特定の業界だけです。今は、AIエージェントがその業界です。
血のように赤い市場にもかかわらず、このセクターは史上最高値を更新している。まるでブラックホールのように流動性と注目を集めている。2020年の「DeFiサマー」や2021年の「オルトレイヤー1」のテロップを見逃した方......
宇宙はもう一度チャンスを与えてくれます。もう一度チャンスを与えてくれる。トレンドに逆らおうとするな、賢くなろうとするな。
しばらくの間、傍観者であった場合、「遅すぎる」のではないかと心配になるかもしれない。
今、市場は下落していますが、AIインフラとプロキシは史上最高値を更新しています。市場が回復したらどうなると思いますか？
この全体的なトレンドは、（GOATのローンチから）2ヶ月ほど前に始まったばかりです。これらのAIエージェントは今、最悪の状態にあります。毎日新しい機能がアンロックされている。彼らがあなたのポートフォリオを最適化し、チェーン上であなたのためにトレードできるようになったら何が起こるか想像してみてください。
これらのインフラはLayer1のトレントであり、AIエージェントは分散型アプリ（Dapps）だと考えてください。これらのプロトコルのいくつかは、家内工業的なレイヤー1レベルの時価総額（100億ドル以上）に達するかもしれません。大きな違いは？これらのほとんどはVCの支援を受けていないため、巨額のロック解除リスクを心配する必要はない。
現在、中央集権的な取引所プラットフォーム（CEX）に上場しているトッププロトコルはありません。このチャンスに興味を持っている現実の友人が何人かいますが、アクセスするのが難しいようです。
私は主にAIインフラへの投資機会について話すつもりです。
単一のエージェントを選ぶのではなく、カジノ全体を所有するのです。ゴールドラッシュでは、最も裕福なのはシャベルとピックを売る人たちだ。
飛び込もう：AIインフラの2人の王
1.AIインフラの2人の王
1) @virtuals_io (時価総額46億ドル) - 現在のキング
バーチャルはAIエージェントの立ち上げプラットフォームとしての地位を確立している。
Baseを支配しているが、他のブロックチェーンに拡大する可能性もある。共同設立者の@ethermageは、2025年にSolanaでプラットフォームをローンチする準備が整っていることを明らかにしており、@HyperliquidXと@AbstractChainへの拡大も模索している。
彼らは最近、AIエージェントに関するハイレベルな戦略計画を発表した。
彼らは最近、トップのプロキシ開発者を引き付け、技術をアップグレードし、Virtualsをプロキシ投資のための最も公平なプラットフォームにすることを含む、コンテンツに関するハイレベルな戦略計画を発表した。
彼らがどのようにこれらの計画を実現させるのか、注視してほしい。
AIエージェントの収益分配はすぐに見られるのか？
3つの核となる利点：
トークン経済学：プロキシを作るにはバーチャルが必要です。すべての新しいプロキシ立ち上げプラットフォームは、そのトークンエコノミクスを模倣しています。
ネットワーク効果：今やすべての目がVirtualsに向けられています。ここでプロキシを公開することは、VirtualsとBaseの両方を味方につけることを意味します。
最大のプロキシ：@AIXBTは時価総額5億ドルを突破した最初の大型プロキシです。
価格予測をするのは好きではないが、バーチャルはこのサイクルで時価総額トップ10に入る可能性がある。
2）Ai16z（時価総額22億ドル）「ドラゴンスレイヤー」？
Ai16zは創設以来、かなりの変動を経験してきた。これは、主要なプロキシフレームワークであるElizaOSの本拠地であり、現在Githubで最もフォローされているコードベースです。
最大の不満はトークンの経済性で、特に価値をうまく捕らえていないことだった。
イライザ・フレームワークに基づいて立ち上げられるプロジェクトは以下の通りです：
-
イライザ・フレームワークに基づいて立ち上げられるプロジェクトは以下の通りです。
立ち上げコストを支払う（その一部は買い戻しと破棄によって$AI16zに戻る）。
アクセスと流動性マッチングを得るためには、$AI16zを保有する必要があります。
市場を安定させるため、流動性プールでトークンと$AI16zをペアリングします。
カジノを所有する一員になるようなもので、新しいエージェントはそれぞれ参加費を支払います。
トレジャリー戦略と強力なイニシアチブ：AI16zドルのペアリングに流動性を提供しながら、主要なL1トークン、ステーブルコイン、プロジェクト・トークンに分散する計画です。
目標は長期的な持続可能性であり、大きな売り越しではない。
エージェントクラスター：重要な焦点？AIエージェントのクラスター連携。ここから分散型汎用AI（AGI）が現実のものとなり始める。
エコシステムのインセンティブ：Eliza上で構築される開発者は、エコシステムの資金と手数料を共有する機会を利用できます。
核となるアイデアは？AI16zを分散型AIスタック全体をつなぐ接着剤にする。ETHや$SOLに似ているかもしれないが、自律型エージェントのために作られたものだ。
3）バーチャルとAi16zはどちらが優れているか？
バーチャルズ：私は彼らの戦略に非常に強気です。彼らには長期的なビジョンがあり、他の誰もがキャッチアップしているように感じます。また、ベース・エコシステムの勢いに乗っている。
Ai16z：私が見たところ、ElizaOSはプロキシを開発するための技術として本当に優れています。そして彼らのトークンエコノミクス改革は、以前遭遇した問題の多くを解決するでしょう。
業界が部族主義が好きなのは知っていますが、どちらかの味方をする必要はありません。
業界が部族主義を好むのは知っているが、どちらかの味方をする必要はない。
多くの業界は最終的に合併し、「2つの世界の最高峰」になる。例えば、アップルとアンドロイド、コカ・コーラとペプシ。この空間でも同じようなことが起こるのだろうか？
2.競合他社
バーチャルとAi16zが優勢だが、まだ日が浅い。より高いリターンを望むのであれば、いくつかのベータプロジェクトを検討してみてください。
1）ZereBro（時価総額6億3200万ドル） - 転換期が到来
ZereBroは汎用AIエージェントとしてスタートしました。作曲もできる汎用AIエージェントとしてスタートした。しかし現在では、他のエージェントを作成するための完全なフレームワークへと移行しつつあります。
ZerepyはPythonをベースにしたオープンソースのエージェントフレームワークです。 Pythonは重要です：
世界で最も人気のあるエージェントです。">世界で最も人気のあるプログラミング言語です。
ほとんどのAIツールやライブラリはPythonで書かれています。
ZereBroのようなエージェントを起動させることができます。
最大のきっかけは、2025年初頭にローンチされる予定のZentientsエージェントプラットフォームです。この新しい立ち上げプラットフォームは、価値を直接ZEREBROに結びつけます。設立された各エージェントは、立ち上げ費用、流動性プールのバインディング、革新的なメカニズム（流動性のロックイン）を通じて、価値を還流させます。
現在、ZereBroはVirtualsエコシステムの一部となっており、@BaseでZereBro/Virtual流動性プールを立ち上げることで、その範囲を拡大する計画が進行中です。
彼らは、現在の市場の王者と同じような戦略を実行していますが、現在ははるかに低い評価額です。
2) ARC (@arcdotfun) - 時価総額$358M - AI Agent framework based on Rust
アーク.fun は、 Rig と呼ばれるオープンソースのプロキシフレームワークを構築している。このフレームワークは現在、Rustで構築された唯一のエージェントフレームワークである。RustはSolanaの母国語であるため、これは重要である。
なぜARCに注目する価値があるのでしょうか？
Rust言語は、コストゼロの抽象化によってパフォーマンスを最適化するのに役立ちます。
Rigフレームワークは、メモリ使用量とコールドスタート時間の点でLangchainを上回ることが示されています。Abstract Chainのコア・コントリビューターでもある。
要するに、Arc = Rustであり、素晴らしいコードベースなのです。
3）GRIFFAIN（時価総額4億5700万ドル） - SolanaのAIアプリストア
Griffain は、オンチェーン検索と操作のための自然言語を通じて、独自のエージェントと対話することができます。
主な要点:
Griffainエージェントは、あらかじめ定義されたオンチェーン取引を自律的に実行することができます。時間ごとの固定(DCA)、または売買の指値注文の設定などです。また、アドレスのトークン保有状況やポートフォリオの変更に関するリアルタイムレポートを電子メールで受け取ることもできます。
このプロジェクトは、@aeyakovenkoとSolana Labsによって公にサポートされています。彼らのゴールは、iPhoneのSiriのように、Solana Mobile上でGriffainを構築することです。
Griffainは、以前Solana上でUnderdogとBlinkを開発した@tonyplasencia3によって構築されています。
Griffainは、以前Solana上でUnderdogとBlinkを開発した@tonyplasencia3によって構築されています。left;">このプロジェクトはとても楽しかった。
私は未来を見据えています。人々は常にエージェントを「チャットボット」であり、実用的な用途に欠けていると批判する。グリファインは、チェーン上で実際に役立つエージェントのための基礎を築いている。
4）REI（時価総額$153M）-よりスマートなAIエージェント
要するに。REIは単なるAIエージェントボットではありません。AIイノベーションとブロックチェーンを組み合わせたフルスタックフレームワークです。
タスクを実行するだけでなく、学習し、理由づけし、適応するAIだと考えてください。
何ができるのか？
REIは主に X を通じてユーザーと対話し、そのコグニティブ・アーキテクチャは自然でコンテキストを意識したコミュニケーションを可能にします。
どのように機能するのですか？
Her Oracle Bridge はオフチェーンデータを接続し、ERCData Standard はチェーン上で効率的に使用できるように構造化します。
REIの4層認知モデル（Think、Reason、Decide、Act）と組み合わせることで、彼女は学習し、適応し、決定論的なタスクを実行することができる。
REIの可能性を推進する最近の開発:
AI Stack .SDK：開発者がエージェントを作成しやすくするため、段階的に展開。
オラクルネットワークの拡張：これは、オンチェーンで実世界のAIアプリを構築するための鍵です。
第2段階の触媒：完全なテストネットワークの立ち上げ、高度な検証プロトコル、2025年のメインネットワークの計画。
マクロの視点：
REIは、より賢いボット以上のものです。AIとブロックチェーンの精度を組み合わせることで、分散型インテリジェンスを形成しています。
自律型エージェントの未来を見ているなら、REIは注目すべきフレームワークです。
5）VAPOR（時価総額1億5400万ドル） - Hyperliquidにおける最初で唯一の AI エージェント立ち上げプラットフォーム
Vapor はHyperliquid上のネイティブAIエージェント起動プラットフォームで、@ai16zdaoのElizaフレームワークを使用して構築されています。
主な要点：
AI16ZドルはSolanaの完全希薄化時価総額の約1.2%に相当する一方、$VAPORの時価総額は約45億ドルです。AI16Zドルはソラナの完全希薄化時価総額の約1.2％に相当する一方、VAPORドルの時価総額は1億3200万ドル、ハイパーリキッドの完全希薄化時価総額の0.47％に過ぎない。
一旦ライブになれば、ユーザーはエージェントを起動するために$VAPORを燃やす必要があります。これは、$VAPORがデフレであり、総供給量が減少し続けることを意味します。
ハイパーEVMで起動されたすべてのプロキシトークンは、$VAPORとペアになったネイティブDEX流動性プールで取引されます。より多くのエージェントがオンラインになると、より多くの$VAPORが流動性プールに固定されます。
現在、テストネット上で稼働しており、すべてのエージェントはトークンのゲーティングなしで承認されています。
6）MODE（時価総額1億1400万ドル） - AIエージェントと分散型金融の組み合わせ
モードネットワークは、オンチェーンAIエージェントを介して数十億のユーザーに分散型金融（DeFi）をスケーリングすることに焦点を当てたETHレイヤー2と見なすことができます。
"2026年までに、オンチェーン取引の80％以上がAIエージェントを通じて行われる"。もしそれが本当だと思うなら、モードはあなたのために暴露しています。
主な統計：
5億ドル以上のTVL：OPスーパーチェーンのエコシステムで3番目に大きいチェーン。チェーンで3番目。
ユーザー増加：36万7000ユーザー、2400万以上の取引。
割安：時価総額対TVLレシオは潜在的な上昇を示す。
モードで何が起こっているのか？
シンセのテストネット立ち上げ：金融予測のためのBittensorサブネット、DeFiインテリジェンスを解き放つ。
AI エージェント・ハッカソン：初のハッカソンで667人の登録者を集め、6日間で10以上のElizaプラグインを発表。
AI エージェントアプリストアの最新動向：現在、以下を含む多数のライブエージェントをホストしています：
Amplifi：AIFiの助けを借りてビットコインを数十億のユーザーに拡大するビットコイン抽象化レイヤー。
Arma：USDCの収益ファームを最適化する。
ブライアン：自然言語による取引と契約の実行。
Sturdy：AIを活用した収益保管庫を集約し、より高いリターンを目指す。
QuillAIネットワーク：D-LLMとEigenLayer AVSを搭載した安全なAIエージェント。
モードのビジョン？
オンチェーン・エージェント経済のインフラを構築する。Synthテストネット、BitcoinOS統合、AIエージェントの増加を通じて、このビジョンを推進する。"https://img.jinse.cn/7339755_watermarknone.png" title="1735964876924749.png">
G.A.M.E は、開発者がAIエージェントをゲームに統合できるようにした最初の企業です。
G.A.M.E は、開発者がAIエージェントをゲームのインフラプロジェクトに統合することを可能にする最初のものです。
Virtualsからの説明：
「どの社会にも、その成長と発展に欠かせない中核となるインフラがあります。game_virtualsはVirtualsのShopifyとして機能し、@baseはSWIFTに似ています。
注目すべき進歩:
Virtualsプロトコルチーム自身によって開発されました。
$$GAME は仮想経済のバックボーンです。AIエージェントが実行するたびに、エコシステムを維持するために$$GAMEに実際に支払われます。
G.A.M.Eはすでに200以上のプロジェクトをサポートしており、毎日15万以上のリクエストがG.A.M.Eを通じて送信されています。
G.A.M.Eは、過去30日間のパフォーマンスにおいて、バーチャルのエコシステムで1位を獲得しており、約400%の伸びを示しています。
G.A.M.Eはバーチャルのプロトコルで220万人のライフサイクル誘導を突破しました。
G.A.M.Eはまだ過小評価されています。そして、G.A.M.Eチーム自体もあまり売り込んでいない（公式アカウントが投稿したツイートの総数はわずか5件で、Twitterのアバターすらまだ更新していない、ハハ）。
似たような、しかしよりリスクの高いプロジェクトに、Virtuals上の会話をパワーアップさせる CONVOがある。
8）ソウルグラフ（@soulgra_ph）$GRPH - 時価総額$36M - エージェントをより人間に近づける
もし他のフレームワークがエージェントの形を作っていたらと想像してみてください。もし他のフレームワークがエージェントの "ハードスキル "を形作ったとしたら、ソウルグラフはエージェントをより人間らしくするために "ソフトスキル "を形作ったことになる。これは、新規または既存のAIエージェントに個性を加えるために設計されたフレームワークです。
「私たちはオープンソースのツールを構築し、開発者がエージェントに進化する個性、永続的な記憶、リアルタイムのコミュニケーション能力を与えることができるインフラを提供しています。
主なポイント：
2,000人以上の「魂」を生み出し、15,000人以上の「魂」を提供してきました。「を作成し、Soulgraph Playgroundで15,000分以上の音声対話を提供しました。
Soulgraphは最近、AI16Zプラグインと統合しました。
総供給量の85%はコミュニティに割り当てられ、開発者の取り分はロックされ、1年で解除されます。
このプロジェクトは巨大なものになると思います。
論拠：
キャラクターAIは巨大です。平均的な人はそのサイトにログインして、何時間もAIテキストとチャットしている。グーグルはそれを27億ドルで買収したばかりだ。もし人々がリアルタイムでAIエージェントと話すことができ、そのエージェントが人間のような人格と記憶を持っていたら、どんなことになるか想像してみてほしい。
ソウル・グラフはまさにそれを実現した。
まさにソウル・グラフが成し遂げたことなのです。
9）その他の興味深い項目：
この記事はすでに少し長くなっており、すべてのプロトコルについて書くことはできませんでした。
Bully (@dolos_diary): 最初はなりすましアカウントでしたが、現在は@dolion_aiを紹介しています。ソーシャルメディアAIエージェントフレームワークです。
TopHat（@tophat_one）：Solana上のエージェント起動プラットフォーム。
Swarm Node (@Swarmnode): これはAWS Lambdaのようなものだが、特にAIエージェントとフレームワークのためのものだと考えてほしい。
Cookie Fun (@cookiedotfun): DeFiLlama / KaitoのA.I.エージェントデータ追跡プラットフォームに似ており、マインドシェア、スマートインタラクション、時価総額などのデータを追跡します。トークンのしきい値が必要です。
3.
まず第一に、誰もがVirtualsとAI16zから目を離すべきではありません。 これらのプロジェクトは明らかに支配的であり、その勢いが衰えるとは思えません。ネットワーク効果を過小評価してはいけない。
ベータ版の投資を考えているのであれば、私が注目しているのは以下の通りです：
連鎖的に登場する。VirtualsはBaseを支配している。だから、他の人気チェーンでLaunchPadに賭けるのは良い選択肢だ。ハイパーリキッドが現在非常にホットであるため、これがVaporの価格が急騰している理由です。
ニッチに集中するか？今、一般的なレイヤー1やレイヤー2を立ち上げるのは難しく、代わりに「ゲームチェーン」であるような特定の分野に集中する必要があります。だからこそ、モードがAIエージェントやDeFiにフォーカスしていることや、グリファインが自然言語にフォーカスしていることは興味深いことだと思います。
プログラミング言語：インフラプロジェクトにはエージェントが必要で、エージェントには開発者が必要です。それがZerebro（Python）とArc（Rust）が目立つ理由です。
4.A.I.ポートフォリオの推奨
保守的なポートフォリオ：このポートフォリオはシンプルで、おそらく80％の人をアウトパフォームするだろう。
アルファ/ベータ・ハイブリッド・ポートフォリオ：アルファ投資としてバーチャルを、ベータ投資としてArcやGriffainなどの競合フレームワークを選択します。="text-align: "left;">ミディアム・ハイリスク・ポートフォリオ：バーチャルとai16zを「安全な」投資とし、その後にリスクの高いA.I.プロキシ投資を行う。
オムニ投資：インフラストラクチャー・アルファといくつかのベータ投資、それにリスクプロファイルの異なるA.I.プロキシ。aixbtのようなアルファ・プロジェクトをいくつか選び、時価総額1億ドル未満のプロジェクトに投資することもできる。
5.AIエージェントに関するネガティブなニュース
「ローンチパッドやフレームワークが多すぎる。--レイヤー1やレイヤー2がどれだけあるか見てみろ。この業界全体は真新しく、急速に進化している。新しい都市を建設するなら、道路、橋、パイプを最初に建設するのが理にかなっている。
「そのほとんどはくだらないもので、いずれはゼロになる」-それが暗号業界だ。ほとんどのものはクラッシュするが、生き残ったものは結局ゲームチェンジャーになる。
「AI 業界はピークを過ぎた」-もう無理でしょう。途中で諦めてはいけません。
「AIエージェントはみんなクソだ」 - ネットショッピングを怖がる人たちがいた。また、iPhoneが初めて発売されたとき、コピー＆ペーストができなかったことも覚えています。私たちは今、初期段階にいる。これは未来への賭けなんだ。
6.まとめ
予想通り、今回は強気市場になることは誰もがわかっていたが、ゲームを変えるような新しい原始的な技術が登場するとは思えない。
今回の「DeFi」や「NFT」の瞬間は何だろうか？すべての開発者を再び活気づけるのはどの分野でしょうか？個人投資家が啓示を受け、進出するエリアはどこだろうか？
そのような瞬間があるかどうかはわかりません。しかし、良いニュースは......それは近づいているということです。
これは成功するチャンスかもしれない。
