AllianceDAO：2024年に向けた30の暗号スタートアップの方向性

(1)暗号決済

ステーブルコインは、暗号通貨の最初の、そして圧倒的に大きな非投機的ユースケースです。

ブレバン・ハワード・デジタルによると、「2022年には、ステーブルコインのオンチェーン決済は11兆ドルを超え、ペイパルの決済（1.4兆ドル）を押しつぶし、VISAの決済を上回り、ACHの決済の14％に達する」という。ACHの決済額の14%に達する。"暗号通貨は取引以外のキラーユースケースをまだ見つけられていないという認識は、いつも私たちを困惑させる。

私たちは、暗号決済の新興企業がVenmoやRevolutのような企業と競争すべきではないと考えています。その代わりに、伝統的に銀行取引が少ない（そしてタブー視されがちな）業界や国境を越えた決済など、十分なサービスを受けていないユーザーグループを特定し、そこに焦点を当てるべきだ。

例えば、私たちは、不換紙幣の切り下げや検閲がより一般的である、ラテンアメリカ、アフリカ、中東、南アジア、東南アジアにおける安定通貨決済アプリに特に関心があります。私たちは、新興企業との対話から、世界のこれらの地域での安定したコインの採用がホッケースティック効果を示していることを示す多くのデータ洞察を得ました。

(2) "CoinAidP2P"または"P2P"を持つ発展途上国。"ローカル・ビットコイン

しかし、暗号決済がこれらの地域の消費者にとって使えるようになるには、ラスト・マイルの問題を解決する必要がある。という問題を解決する必要がある。そうでなければ、受信者は「実生活」で決済を利用できず、送信者は暗号ネイティブに制限されることになる。

コインP2Pやローカルビットコインと似たようなソリューションがあり、そこではプロキシのネットワークがピアツーピアベースで入出金を支援する。

(3)発展途上国における新しい暗号銀行

これらの新しい銀行は2-3年前に大流行しましたが、発展途上国が安定したコインと収益に対する不釣り合いな欲求を持っているという事実に注目できた銀行はほとんどありませんでした。通貨と収益は発展途上国で不釣り合いに強い。

私たちは、発展途上国の消費者に安定したコインの収益を提供するというアイデアに非常に興奮しています。

ラテンアメリカの一部では市場がかなり混雑していますが、世界的にはまだチャンスがあると信じています。

もう1つの有利な要因は、オンチェーン現実世界資産（RWA）（米国債など）の普及であり、AaveやCompoundの暗号ネイティブ利回りよりも相関性がなく、しばしば高い利回りを可能にする。これらのRWAは、先進国の高品質な資産を発展途上国にとってより利用しやすいものにしている。

(4)リアルワールドアセット（RWA）

オンチェーン富は現在、1.5兆ドルの価値があります。この規模のオンチェーン富は分散化を求めている。

- 2023 年の銀行危機以来、オンチェーン資産の分散は多くの暗号ネイティブ組織にとって喫緊の課題となっています。

- Crypto-native speculators are now enough wealthy to want their positions beyond highly correlated crypto assets as well.

- 新興市場の消費者は、質の高い資産を所有したいと考えている。今日、彼らは自国通貨よりも良いドル安定化通貨を所有しているが、それでも終わりのない切り下げに苦しんでいる。

私たちが関心を持っているRWAの種類には、

-  国庫短期証券、株式、社債などの金融資産。

-不動産や商品などのハード資産。

-  時計やポケモンカードのような収集品。

(5)RWA住宅ローン

RWAのもう一つの役割は、オフチェーン資産（不動産など、財務省証券やその他のRWA）を担保として使用できるようにすることである。

これを行う明白な方法は、資産をトークン化し、オンチェーン担保として扱うことです。例えば、4Kは時計をトークン化し、時計のNFTを使ってアーケードでUSDCローンを組みました。世界中のすべての資産クラスが1つの台帳上にあれば、融資の体験を劇的に向上させることができる。どのような資産でも、他のどのような資産に対しても借り入れを行うことができる。暗号通貨の登場以前には不可能だったことだ。

しかし、トークン化を放棄する可能性もある。メーカーがその例だ。彼らは事実上、RWA（金庫番）によって部分的に裏付けられた負債担保ポジション、DAIを作ったが、彼らのRWAポジションはトークン化されなかった。

もう1つの潜在的な例は、暗号通貨の資金を完全にトークン化することなく使用することによるRWA資本効率です。

2、暗号ネイティブ金融アプリケーション

(1)strong>)Continuous Prediction Markets

ほとんどの人は、継続的な無制限の上昇を望んでいる。彼らは、従来の予測市場の離散的なバイナリ結果に制限されることを望んでいません。

(2)低抵当権

私たちは、真の暗号ネイティブ予測市場は、実際にはBIDENやTRUMPのようなモジュロコインの形をしたトークンのプアな代替品であると信じています。align: left;">チェーン上の評判がますます重要になるにつれ、低コストの住宅ローンが可能になる。実際、TradFiのビジネスローンのほとんどは、完全担保付きではありません。

最近のいくつかの発展により、低担保ローンがますます実行可能になってきています：

- Coinbase や Clique.などのオフチェーン認証

- ENSやその他のドメインの採用増加。

- on-chain cash flowを定期的に得ることが増えている。

低担保融資の具体例の1つは、オンチェーンの個人や組織が将来のキャッシュフローを担保に借り入れできるようにすることです。

(3)プライバシーDeFi

プライバシーは、しばしばPMF（製品市場）との意外なところで見つかることがあります。Fit)で思いがけないところで見つかることがよくあります。例えば、クジラのユーザーも中央集権的な取引所を使って取引を匿名化しています。私たちは、クロスチェーン取引を行うThorchainが、実はプライバシーの解決策ではないかとさえ考えています。

いずれにせよ、私たちはこの古い問題に対する新しい解決策に興味があります。たとえば、Zero Knowledge Proof（ZKP）は、匿名性を壊すことなく、コンプライアンス検証（ユーザーが制裁対象国の国民ではないこと、または身元が認められていることを証明すること）に使用できます。私たちはまた、マルチパーティコンピューティング（MPC）、完全同型暗号化（FHE）、信頼された実行環境（TEE）などの他の技術にも関心を持っています。

(4)ラリリブート

私たちは、世界中の多くのバーティカルが、AaveやCompoundをフォークして変更することでリブートしていることを知りました。AaveやCompoundを改造して独自の融資プラットフォームを立ち上げていることを知りました。そのため、開発、監査、メンテナンスに多大なコストがかかっています。規模に応じてこうしたコストを削減することが、ラリ・キャピタルのアプローチを支えた当初の理論であり、「サービスとしてのAave/Compoundフォーク」と考えることができる。しかし、ハッキングによりRariが存在しなくなった今、その空白を埋める機会が再び訪れている。

(5)DAO

2021年、飛プロトコルはラリ・キャピタルと合併する。はラリ・キャピタルと合併する。これが最後のDAO合併にはならないだろう。問題を抱えたDAOはもっと増えるだろうし、水平合併や垂直合併を望むDAOも増えるだろう。いくつかのDAOは、プロセスを促進し、より洗練されたものにするために何度も使用できるツール（スマートコントラクトや法的構造）を構築する機会があります。

（6）NFTデリバティブ

NFTオプション、ペルプ（永久先物契約）、先物は、NFTホルダーがポジションをヘッジするのに役立ちます。

NFTオプションや先物は、NFT保有者がポジションをヘッジしたり、NFTの価格に投機したりするのに役立ちます。

インデックス価格は計算が難しく、原資産の流動性が低いため操作しやすい。したがって、物理的に決済されるデリバティブは、設計上正しい選択かもしれません。

(7)バルク・ブローカー

資本効率は、リスクについて話し合う合意がないという事実によって制限されます。また、貸出契約Bに対するヘッジを実践していても気にしない。

これを行う一つの方法は、資産をプロトコルごとに一つの大きな口座に集中させることである。各顧客口座のリスクを処理する会計レイヤーを作成します。もっと良い方法はありますか？

3, 非金融または準金融アプリケーション

(1) フルチェーンゲーム

オンチェーンゲームとは、ゲームステート全体とゲームロジック（通貨やNFTのようなゲーム内アセットだけでなく）をブロックチェーンに書き込むゲームのことです。

チックタックトーを見てみましょう。ラウンドの概念、3x3のボード、プレイヤー、トリプルトリックはルールとして記録され、永遠に変更されない必要があります。プレイヤーの行動履歴も記録されなければならない。一方、ボードと駒の色、駒の形（XとOはYとZになる）、アニメーション、サウンドなどは、クライアントに保存することができます。

すべてのステートとロジックをチェーン上に置くことで、あらゆる種類の新しいビヘイビアをアンロックすることができます：

-  スマートコントラクトのプレイヤーによる（人間のプレイヤーに対する）ゲームのプレイ。トランザクションはゲームのゲームであり、MEVボットはスマートコントラクトベースのプレイヤーである。この場合、スマートコントラクトベースのプレーヤーは、互いに競争するだけでなく、人間のプレーヤーとも競争していることに注意してください。

- Create game mods by third-party developers without fear of platform disruption Mods are the lifeblood of Web2 games, and many enduring games started as mods (e.g. Dota 2, Counter-Strike, and PUPG).しかし、Web2ゲームはライセンス制であるため、MOD開発者は元のゲーム会社から制約を受けている。

最終的には、ゲーム会社がゲームのパブリッシャーになるかもしれません。Web2の歴史を通じて、最初に成功したオンチェーンゲームエンジンは、成功したオンチェーンゲーム会社から生まれる可能性が高いです。アンリアル（エンジン）とエピック・ゲームズ（ゲーム会社）を思い浮かべてほしい。同様に、最初に成功した暗号ゲームパブリッシャーは、成功した暗号ゲーム会社から生まれる可能性が高い。Steam（パブリッシャー）とValve（ゲーム会社）を考えてみてください。

(2)連鎖するソーシャルネットワーク

Web3に勝利したTwitterは、私たち全員が待ち望んでいたものをついに提供するでしょう！

Twitterはついに私たちが待ち望んでいたものを提供する。

ひとつだけ問題があります。歴史が示す通り、最初に成功したWeb3 Twitterが、次のTwitterになるように、あるいはTwitterのようになるように最初から計画されていたとは考えにくい。おそらくWeb3 Twitterは、ゲーム、DeFiスーパーアプリ、あるいはある種の斬新なものとして始まるだろう。多くの人を不快にさせるような、とんでもないものだ。あなたの製品が奇妙であればあるほど、あるいは物議を醸すものであればあるほど、人々はそれを試したくなる！

(3)匿名ソーシャルネットワーク

オンライン・ソーシャルネットワークの具体的な例として、匿名ソーシャルネットワークがあります。例えば、X社の社員であるとか、Yドル以上の純資産を持っているとか。匿名のゴシップは常に人気がある。インターネットの黎明期、教師の口コミネットワーク「Ratemyteachers」を思い出してほしい。

(4)パーソナルトークン

BitCloutのような実験は失敗に終わり、friendechの周りでは茶番が多かったにもかかわらず、パーソナルトークンのコンセプトは基本的に斬新です。というコンセプトは基本的に斬新で、人々は新しい、潜在的に巨大な資産クラスに投機することができる。私たちは、このアイデアが将来さらに発展し、製品市場に適合することを望んでいます。

Friendtechの最も興味深い点は、アルファ共有やプライベートグループ、ソーシャルネットワークではなく、社会的コンセンサスに対応していることです。仮に5人がVITALIKという共通のERC20トークンを5種類作ったとすると、どれが「本物の」VITALIKトークンなのだろうか？ Friendtechは、クリエイターに公式Twitterアカウントでのログインを要求することで、この問題を解決している。そしてまさにそのように、社会的コンセンサスは解決されたのである。

言い換えれば、Friendtechはアルファ共有とトークン投機という2つの無関係なアイデアを1つにまとめている。この2つを切り離して、個々のトークン投機だけに焦点を当てたらどうなるでしょうか？アルファ共有は、Substack、SeekingAlpha、Telegramの有料グループという形で、すでにWeb2に大規模に存在しています。

(5)クリエイターと高級ブランド

これらのユーザーグループにとって、ブロックチェーンは本質的に2つの役割を果たすことができる。第一に、デジタルネイティブ製品の工場となることができる。画像ベースのNFT（PFPやジェネレーティブアートなど）、言語ベースのNFT（小説など）、オーディオベースのNFT（音楽など）は、デジタルネイティブ製品の一例です。これらの商品はクリエイターやブランドに、ブランドや芸術的才能を収益化する新たな方法を提供します。買い手にとって、こうしたNFTは投機的なコレクターズアイテムであり、アーリーアダプターにとっては割安なニンジンである。しかし、クリエイターやブランドは、独占アクセスやロイヤリティなどの特典を提供するかどうかを決めることもできる。

第二に、物理的な商品と交換可能なレシートのデータベースとすることができる。例えば、ナイキのトレーナーには、NFTにデジタル接続された物理的なチップが内蔵されている可能性がある。これを「ファイジタル」と呼ぶ人もいれば、「デジタル・ツイン」と呼ぶ人もいる。RWA」と考えることもできる。物理的な商品のオンチェーン再生産は、クリエイター/ブランドにとって、偽造に対する強力な保証を持つ顧客を引き付けるための新たなチャネルを提供し、資産自体は既存のDeFi/NFTFiインフラ（ローンなど）を活用する可能性を秘めている。

私たちは、特定のクリエイターやブランドの垂直方向から成長しているスタートアップに非常に興味があります。垂直方向が狭ければ狭いほどいい。

(6)10kPFP

PFPはとてもシンプルであるにもかかわらず、おそらくNFTの主要カテゴリーであり続けるでしょう。NFTの主要カテゴリーであり続けるだろう。

PFPをゲームNFT、音楽NFT、その他のNFTと比較してみましょう。NFTと比較してみましょう。ゲームNFTは、その構築と大量導入のためにネイティブサポートを提供できる新しいゲームが必要であり、あるいは既存の人気ゲームが対応できる必要があります。音楽NFTはSpotify、YouTube Music、Apple Musicには対応していません。ジェネレーティブ・アートのNFTをTwitterで披露することは可能だが、そのためには1回のツイートが必要で、そのツイートは24時間後には埋もれてしまう。しかし、あなたのPFPは永続的で、あなたがツイートするたびに、あるいは誰かがあなたのプロフィールにアクセスするたびにそこにある。

PFPはNFTで最も退屈でエキサイティングなカテゴリーです。

(7)習慣形成アプリ

StepNは、トークンによるインセンティブが、健康的な習慣を取り入れる動機付けに効果的であることを示しています。これには、ランニング、睡眠、瞑想、ダイエット、新しいことの学習などが含まれます。ある研究によると、人が新しい習慣を身につけるには18日から254日かかり、平均すると約66日かかるという。最初のハードルを乗り越えるのは多くの人にとって難しいことだが、トークンという形で金銭的なインセンティブを与えることで、新しい習慣を継続し、それを生活の一部としてずっと続けていくモチベーションを与えることができるかもしれない。

(8)DAOデジタル国家

暗号通貨の終焉は、人間の基本的な組織単位である国家権力の弱体化から成るだろう。国家権力の弱体化である。

暗号通貨は、暗号化による財産権、スマートコントラクトによる憲法と法律、トークン発行による課税、暗号通貨による国家通貨、分散型ガバナンスによる透明な意思決定、DeFiによる国際貿易を可能にする。

このアイデアは、コミュニティのメンバーが共通の利益や信念を共有し、コミュニティがよく設計された統治構造を持ち、経済成長の道があるオンラインコミュニティから始めることです。ほとんどのDAOはまだこれに気づいていないが、実際にはデジタル国家へと進化している。

(9)分散型科学クラウドファンディング

科学コミュニティを悩ませている最大の問題の一つは、資金不足です。資金不足は、科学的発見の危険で投機的な性質から生じている。一方、暗号資本はリスクを追い求め、新しい投機的なアイデアにオープンで、大規模な資本基盤を持っている。この両者をペアにすることだ。

その悪い評判にもかかわらず、「ICO」は基本的に暗号通貨の最大のロック解除手段の一つである。

(10)分散型23andMe

もう一つの大きな課題は、特に健康科学において、それをテストするのに十分なデータセットがないことだ。科学的仮説を検証するのに十分なデータセットがないことである。この問題に対する一つの可能な解決策は、研究や医薬品開発のために健康データを提供する個人にインセンティブを与えるためにトークンを使用することである。

例えば、個人が遺伝子型と表現型のデータを共有することで、23andMeの分散版を作ることができ、参加者は貢献に対して報酬を得ることができる。別の例としては、身体活動データ、心拍数、睡眠データ、その他ウェアラブルデバイスによって収集されたデータの共有が挙げられる。大学、病院、製薬会社は、研究マーケットプレイスや商用アプリケーションマーケットプレイスを通じて、このデータにアクセスすることができる。

(11)オープンマーケット化された科学出版

分散化された科学空間の未来に対するもう1つのアイデアは、暗号プリミティブを使用して科学ジャーナルを破壊することです。これらのジャーナルは、伝統的に科学研究のスチュワードであり、普及者であった。しかし、キュレーターはしばしば不適切な動機に悩まされ、ディストリビューターはしばしば報酬を得る必要がある。おそらく暗号通貨は、オープンで市場主導型の科学ジャーナルを作るのに役立つだろう。例えば、各論文には研究の完成度や、理論的な提案が実用的な結果に結びつく確率の予測市場が自動的に付いてくる。

(12)分散型GLG

GLG（年間収益6億5000万ドル）のようなコンサルティング・ネットワークは、人々に人気のある方法です。フルタイムのプロのコンサルタントとして働くことはできないが、それでも共有する価値の高い洞察力を持つ、非常に特殊な専門家に助けを求めるための一般的な方法である。これらのネットワークは厳しく監視・規制されており、ネットワークの価値を制限し、製品に一般的な冷え込み効果を生み出している。Friendtechのような暗号ソーシャル・ネットワークは、少なくともニッチな思想家が専門知識を共有できる可能性を示している。プライバシーを保護し、検閲に強く、価値を移転する機能を持つ暗号通貨は、専門的なアドバイスの場を再構築するのに理想的だと考えています。

4, インフラ

(1)。strong>)DePIN

トークンは、大規模な人間活動を調整するための驚異的なメカニズムであることが示されています。

- telecoms networks

- clean energy infrastructure

- AI training big data sets

- Other areas we haven't thought yet

これは広く物理的なプルーフ・オブ・ワーク(POWP)またはDecentralised Physical Infrastructure Network (DePIN)と広く呼ばれています。再生可能エネルギーを例にとってみよう。風力や太陽光のようなエネルギー源は、その断続的な性質により、ある時間帯には予測不可能である。バッテリーは、雨の日のために余剰エネルギーを蓄えることで、この問題を解決することができる。PoPW/DePINネットワークは、トークンのインセンティブを利用して、各家庭にバッテリーの配備を促し、後で使うためにプールしておく。

（2）AIディープ偽造との戦い

ChatGPTは、生成的な画像や音声、動画に焦点を当てた生成的AIモデルからスポットライトを奪っているかもしれません。とビデオ生成AIモデルからスポットライトを奪っているかもしれません。しかし、これらのモデルは現在、リアルなディープフェイクを作り出すことができる。最近AIが生成したドレイクの曲は、これらのモデルがどこまでできるかを示す好例だ。人間は見聞きしたことを信じるようにプログラムされているため、こうしたディープフェイクは大きな脅威となる。Web2テクノロジーを使ってこの問題を解決しようとしている新興企業は数多くある。しかし、デジタル署名のような暗号技術は、この問題を解決するのに適している。

暗号の世界では、トランザクションはユーザーの秘密鍵によって署名され、その正当性を証明します。同様に、テキストであれ、画像であれ、音声であれ、動画であれ、その真正性を証明するために、作成者の秘密鍵によって署名することができる。誰でも、クリエイターがウェブサイトやソーシャルメディアのアカウントで提供する公開アドレスと照合して、署名を検証することができる。暗号ネットワークは、このユースケースに必要なインフラをすべて構築している。多くの著名なベンチャーキャピタリストやハッカーが、既存のソーシャルメディア・プロフィールを暗号化された公開アドレスにリンクしており、コンテンツ認証方法としてのデジタル署名の使用に信頼性をもたらしている。

私たちは、既存のソーシャルネットワークと統合するプロトコルで、クリエイターがコンテンツの一部を投稿して署名すると、プロトコルが自動的にデジタル署名を検証するような製品を望んでいます。

(3)ZKPハードウェア・アクセラレータ

特定のユースケースに特化したプロフェッショナル・ハードウェアを提供し、早期に市場をリードするポジションを確立する。Nvidiaは、AIハードウェアに注力していることで、北米で最も時価総額の高い半導体企業となっており、このことはAI分野でも同様であることを示唆している。ビットコインマイニングの分野でも同様で、Bitmain、Canaan、WhatsminerはASICマイナーに注力することでユニコーンになった。効率的なZKPハードウェア・アクセラレーターを設計・製造する企業も、同じ軌跡をたどるだろう。

(4)専用のZKコンピュート・ネットワーク

現在のZKRollups（ZkSyncやStarknetのような)現在のZKRollupsは汎用的です。しかし、より高速で安価な ZK 回路を使用する専用の ZKRollup を作成することは可能です。例えば、アプリケーションがZkRollup上で動作する注文書ベースのDEXである場合、注文の作成、キャンセル、マッチングを実行する回路だけが必要です。この場合、理想的なZkRollupはこれらの操作のために最適化されるべきであり、他のすべては放っておくべきである。

もう一つの例は、オンチェーン決済用のオフチェーンAI計算ネットワークです。AIの推論はオンチェーンで実行するにはコストがかかりすぎるため、オフチェーンで実行する必要があります。しかし、モデルが正しく動作していることをどうやって証明するのだろうか？

(5)ビットコインL2とMEV

(5)"text-align: left;">ビットコインL2が、フォークすることなく、基礎となるL1からセキュリティの前提を継承できることは明確ではありませんが、ビットコインにスマートコントラクトの機能をさらに追加するという一般的なアイデアには非常に興味があります。アイデアは単純だ。ビットコインには1兆ドル相当の富があり、ビットコインを保有するだけで満足するのではなく、ビットコインを何かファンキーなこと、面白いこと、生産的なことに使いたいと考えるビットコイン保有者が少なくとも何人かはいるはずだ。このようなユースケースを可能にするために、ビットコインはよりプログラム可能なレイヤーを必要としている。

多くの既存および今後のBitcoin L2は、Bitcoin L1との整合性を最大化するように取り組んでいます。1つのアプローチは、データの可用性を達成するためにビットコインL1を使用し、L2トランザクションの順序付けをビットコインマイナーに委任することです。これはMEVの引き出しがマイナーの手に委ねられることを意味する。イーサと同様に、マイナーと連携してトランザクションのシーケンスやビットコイン取引のパケットを何らかの形で実行するFlashbotsのような大企業を構築する機会がある。ビットコインL2が現実になるなら、支配的なL2 MEV抽出プラットフォームを構築する企業は簡単にユニコーンになるだろう。

(6)ソラーナインフラ

私たちは、ソラーナのエンジニアリング主導のモノリシックなアプローチは、次のようなことができると強気です。イーサネットのモデリング研究によって推進されるモジュラーアプローチの代替となり得ると強気だ。しかし、Solanaのインフラはまだ初期段階にある。より優れた開発ツール（SolanaのFoundryなど）、スマートコントラクトウォレット、ブロックブラウザ、オンチェーンデータインデクサーなど、私たちが思いつかなかった分野を構築する潜在的な機会があります。Solanaのインフラ開発者には、他のチェーンの過去の失敗から学びながら、Solanaに特化した構築を行う機会があります。