南アジアと東南アジアの暗号通貨文化を一つの記事で探る

 Written by Ignas | DeFi Research Compiled by Yangz, Techub News

1年前、私は高校時代の友人アーサーとDeFi Studio Pink Brainsを共同設立した。現在、チームは6人のメンバーで構成されており、そのうち4人はベトナム出身です。一緒にいる間に、ベトナムの暗号通貨市場や現地の投資家のメンタリティが欧米といかに異なるかが明らかになりました。

暗号通貨は世界的な産業に発展しており、欧米や英語を話すKOLが業界を支配していることで、欧米以外の機会が見えなくなることがあります。例えば、「市場の現状」に関する前回のブログ記事で、OpenSocialがX上ではFarcasterやLensほど注目されていないものの、ユーザー数では後者に勝っていることに私は驚いた。その成功の秘訣は、インドネシア、ベトナム、インドにおける大規模なユーザーベースにある。そこでこのブログ記事では、ピンクブレインズのX公式アカウントを運営するマイと私がタッグを組み、南アジアと東南アジアの暗号通貨市場に関する洞察を共有する。また、これらの地域の投資家に、彼らの個人的な経験についてインタビューしました。

南アジア：暗号通貨業界のまだ未開拓の荒野

 TOKEN2049 シンガポール・サミットは2024年最大の暗号通貨イベントであり、アンディの言葉が私たちの注意を引いた。アジア市場はまだ開拓されていません。

東アジアはすでに主流の暗号通貨センターです。一方、中央アジア、南アジア、オセアニア（CSAO）は、暗号通貨導入に対して異なる、見過ごされがちなアプローチを取っています。以下は、Chainalysisによる2024年の世界暗号通貨導入指数のマップです。

Chainalysis（チェーンアナリシス）。データによると、中央アジア・南アジア・オセアニア（CSAO）地域は、2023年7月から2024年6月までの間に7,500億ドル以上の暗号通貨が流入し、北米と西欧に次いで世界全体の16.6％に相当する第3位の暗号通貨市場です。

さらに、2024年における世界の暗号通貨導入指数トップ20は以下の通りです。また、2024年における世界の暗号通貨導入指数の上位20カ国のうち、インド（1位）、インドネシア（3位）、ベトナム（5位）、フィリピン（8位）、パキスタン（9位）、タイ（16位）、カンボジア（17位）の7カ国がこの地域の国である。ところで、昨年私は、なぜ韓国人は暗号通貨に熱狂的だが、DeFiは嫌いなのかについて、個人的な洞察を披露した。私は韓国に8年間住んでいたので、興味のある読者は韓国の暗号通貨文化について学ぶことができる。 

暗号通貨を採用する南・東南アジアの投資家

ベトナム

まずはベトナムから！はじめに。冒頭で述べたように、DeFiスタジオ「ピンクブレインズ」のチームの大半はベトナム出身であり、ベトナム市場を実体験している。トリプルエーによると、ベトナムは暗号通貨の保有率が2番目に高い。人口の約21.2%が暗号通貨を保有しており、UAEの34.4%に次いでいます。

さらに、以下のようなデータもある。Chainalysisのデータによると、ベトナムの投資家は昨年大儲けし、暗号通貨の現金化で11.8億ドルの利益を得て世界第3位となり、スペインとフィリピンの投資家の2倍、タイの投資家の3倍となった。この背景には、ベトナム政府の暗号通貨に対する曖昧な姿勢がある。暗号通貨を決済や担保といった現実のユースケースに使用することは認められていないが、同国政府は暗号通貨を全面的に禁止していない。その結果、実際の普及率が他の東南アジア諸国に比べてまだ遅れているとしても、同国の投資家にとって暗号通貨エクスポージャーを保有することは非常に魅力的である。

• ほとんどのベトナムの暗号通貨投資家にとって、CEXは最高の選択肢です。その中で、Coinbase、Bybit、OKX、BingXが最も人気があるが、Coinbaseは言語の壁と複雑なKYCプロセスのため、市場シェアは小さい。取引所での暗号通貨の取引と保有は、現地では依然として最も一般的な投資戦略である。

• 第2に、エアドロップと暗号通貨マイニングも、同国では人気のある投資動向だ。多数のテレグラムやフェイスブックのグループが、さまざまなマイニングのヒントや潜在的な「お宝」チャンスを共有し、さまざまなトークン・プレゼントを開催している。実際、この地域ではクローンアカウントの購入、KYCの偽造、ボットの設定は非常に簡単で安価だ。このため、ベトナムの投資家からのシビル攻撃は、多くのプロトコルにとって現実的な課題となっている。Arbitrum、LayerZero、Aptos、Zksyncを含む最大のエアドロップのいくつかは、ベトナムの投資家からの魔女攻撃を見てきました。

• しかし、ベトナムのほとんどの投資家はあまり経験がありません。彼らは主に手っ取り早い利益を求めており、暗号通貨を本業に加えて副業や人生を変える機会として捉えています。この地域のベテラン投資家は通常、DEXで低キャップトークンを探す一方、資産の大半をCEXで保有している。一方、2022年以降にこの業界に参入する新規投資家は、エアドロップを追いかけることを選択することが多い。経験豊富なトレーダーは通常、FTXやLunaのような大きなブラックスワン現象で損失を被るが、初心者は悪いKOLシグナルや詐欺、レバレッジのかけすぎで傷つくことが多い。

• また、国際的な数学コンテストでトップの国であるベトナムには、ブロックチェーン開発の才能が集まっています。Loi Luu（Kyber Network）やVu Nguyen（Pendle） のようなビッグネームは間違いなく聞いたことがあるでしょうが、Whale Marketsの背後にいる男のように、ベトナム出身の連続詐欺師もいます！

  
  

マイ氏はまた、ベトナムではリテール・バンキングと現金以外の決済が急成長していると話してくれた。ベトナムは中国と同じような道を辿っており、特に大都市ではデジタルウォレット、銀行アプリ、クレジットカードが徐々に現金に取って代わりつつある。このシフトは、シンガポールで起きているような暗号通貨決済のための条件を作り出すため、Web3にとって大きなプラスとなる。さらに、ますます多くの大企業がブロックチェーンを事業運営に導入し始めている。HSBCベトナムが信用状決済のために行った初のブロックチェーン実験など、銀行セクターではすでに小規模なテストが行われている。こうした取り組みは、ベトナムの企業がブロックチェーンを注視していることを示している。しかし、今のところは、国の法的枠組みが暗号通貨に対してよりオープンになるまで待つ必要がある。

インド

規制や税金が変化しているにもかかわらず、インドは依然として世界の暗号通貨市場の主要プレーヤーです。ご存知の通り、インドでは暗号通貨の利益に対して30%の高額な税金が課され、すべての取引に対して1%の税金が課されるため、一部の投資家は投資に対する制限が少ない国際的な取引所を探し始めています。しかし、こうした障害にもかかわらず、暗号通貨はインドで急成長を続けている。インドにおける革新的な暗号通貨新興企業の台頭は、インドがその勢いを維持するためには、より有利な税制と明確な規制が必要であることを示している。

私はXでHiteshに尋ねた。.ethは、インドにはモチベーションに飢えている失業中の若者が大勢いると語った。そのため、うまくいけば、暗号通貨アプリは、過去のAxieのように、トークンやポイントの形でブートストラップされる可能性がある。さらに、インドにはインフラ面で最高の開発者リソースがあり、EUや米国よりもはるかに低コストだ。コミュニティ関連の仕事の50％以上はインド人が請け負っており、この分野への参加を熱望する若者も増えています」と彼は言う。しかし、このような変則的な仕事とその強い意欲は、「いくつかの問題にもつながっており、過去のいくつかのエアドロップに見られるように、この業界におけるインド人に対する誤解もある。しかし、この認識はより状況に特化したものであり、代表的なものではない」。

インドネシア

 Indonesia は、量的に最も急成長している市場のひとつです。

インドネシアの暗号通貨取引所Pintuのプロダクト・マネージャーによると、同国における暗号通貨の増加は、主に投機によるものだという。「多くの人々はまだ暗号通貨を手っ取り早く利益を上げる方法として見ている。「現在、多くのトレーダーは、かつて株取引をしていたように、シグナルを求めてテレグラム・グループを利用している。インドネシアの証券取引所の規則が厳しくなることも、人々を暗号通貨に向かわせる可能性がある。"新しい完全入札オークション措置により、株式取引の規制が強化される中、暗号通貨のような代替手段を求める投資家もいる。"

また、インドネシアは地域平均や世界平均と比較して、DEXとDeFiの活動でリードしています。というのも、これらはよりシンプルでエキサイティングだからです。特にエアドロップは、参加するのに必要なのは時間と労力だけです。と付け加えた。「

私たちは最近、主にTONアプリに注力しており、中にはDOGS、NOT、HAMSTERをジャックするコミュニティを構築している者もいます」 流動性マイニング、プレッジング、DeFiプロジェクトは、インドネシア人が暗号通貨に精通するにつれ、現地で人気が高まっている。この成長は、ミレニアル世代とZ世代が投資家ベースの半分以上を占め、新興技術と迅速な利益を求める新世代の「クリプト・デジェン」コミュニティを作り出している。Monadの共同創業者@0x_eunice、Pythの共同創業者@Mariobern、HawkFiのCTO@bradydonut、Pandoraの@mathdroidなど、インドネシアには多くのDeFiビルダーがいる。

シンガポール

インドネシアやベトナムなどの国々での暗号通貨の採用は、「Crypto Degens」と速いリターンの約束によって後押しされてきたが、シンガポールの状況はやや異なっている。Saprolings（Web3インキュベーター）のロナルド・チャン氏によると、中国が暗号通貨を禁止した後、多くの暗号通貨企業がシンガポールに集まってきたという。彼らがシンガポールを選んだ理由は以下の通り： 

1. 地理的に中国に近い

2. 地理的に中国に近い

3. シンガポールの暗号通貨企業のリスト。align: left;">深い中国の文化

4. 緩い規制政策

5. 低い税率

7. よく教育されたビジネスコミュニティ

8. 金融センターとしての地域の地位

9. この地域には代替手段がない

ロナルド・チャン氏は、規制の進展とマーチャントサービスが、取引や投資以外の暗号通貨の幅広い可能性を浮き彫りにしていると述べた。他の多くの国とは異なり、国内銀行と外資系銀行が対等な立場で競争できる銀行免許を取得しています。さらに、シンガポールは「中国のアリペイやWeChat Payのように、全国的なQRスキャンシステムを導入している。このシステムはマスターカードとビザカードに対応しているが、ユーザーと加盟店は双方で余分な手数料がかかるため、このシステムを好まない」。さらに、タクシーやフードデリバリーなどのメガアプリであるGrabは、ユーザーが電子財布に暗号通貨をチャージできるようにした。現在サポートされている暗号通貨は、ビットコイン、イーサ、XSGD（シンガポールのローカル・ステーブルコイン）、USDC、USDTである。

シンガポールの加盟店サービスにおける暗号通貨決済は、2024年第2四半期に10億ドル近くに達し、過去2年間で最高水準となった。これは、従来の決済システムがすでに非常に効率的である市場にとって興味深い変化であり、暗号通貨がより多くの人々にとって一般的な資産になりつつあることを示している。同時に、XSGDの送金の75％以上が100万ドル以下で、1万ドル以下が25％近くを占めており、暗号通貨空間における現地の小売ユーザー基盤が拡大していることを示唆している。

シンガポールの成功は、現地の明確な規制政策によるものです。2023年、シンガポール金融管理局（MAS）はステーブルコインのガイドラインを定め、翌年には暗号通貨の保管とライセンスに関する規則を導入した。シンガポールの成功は、米国が明確な規制政策を採用するよう推進していることを的確に例証している。

ケーススタディ：TON、南アジアへの進出に成功

TONエコのポイント＆クリックで稼ぐゲームは、南アジアでとてもホットです。私もいくつかプレイしてみましたが、私の知る限り、報酬は高くありません。TONの過剰な "エアドロップ "や "無頓着な "ポイント＆クリック稼ぎゲームを見下すかもしれないが、実はこれは暗号通貨をみんなのポケットに入れるという彼らの目標に沿ったものだ。無料トークンを獲得することで、新たなユーザーがDEXでの取引方法を学び、流動性を追加し、誓約を行い、徐々にTonのエコシステムの他の領域を探求し始めている。 そしてこれらのユーザーのほとんどは、独立国家共同体（CIS）と南アジア諸国出身です。

ノットコインのウェブサイトへの訪問者の66％以上がCIS諸国から来ている。Getgems.ioとHamster Kombatも同様の傾向を示しており、Telegramのユーザーベースと一致している。さらに、無料でトークンを提供するTelegram Mini Botは、フィリピンでのAxie Infinityの台頭と似たような状況にある。

TONの成功は、2つの広く普及している分野に起因している。|にできるようにあなたがそれをすることができます本当に出くわすことあなたは、実際には私のパートナーとi約束、誰でも素早くはちょうど無視これらの一見正確にどのように{}人のことを忘れることができます。

無料ドロップ

誰もがドロップのポイントにうんざりしている。そこがTelegramの無料エアドロップ・シーンのユニークなところです。トン・エコシステムのプロジェクトは、トークンを配布するためにTelegramの9億人のユーザーを活用することができます。例えばDOGSは、当初は単なるミームだったが、その公平な配布とプレセールなしのため、広く注目を集め、多くの新規ユーザーをtonに紹介した。DOGSはすぐにCoinSafeのような主流の取引所に上場された。各ウォレットが受け取ったエアドロップの価値は10ドルから60ドルだった。欧米諸国の多くの投資家にとっては大した額ではないが、ユーザーは複数のアカウントでジャックすることができる。第三世界の多くの人々にとって、このエアドロップは苦しい経済状況の中で新たな収入源となる。

ポイント＆クリックで稼ぐゲーム

『Hamster Kombat』のようなポイント＆クリックで稼ぐゲームは、南アジア諸国で急上昇しています。ハムスター・コンバット」はわずか3カ月で2億3900万人のユーザー登録を達成し、最も人気のあるポイント・アンド・クリック・ゲームの1つとなっている。また、YouTubeのチャンネル登録者数はわずか1週間で1000万人を超えた。これはクレイジーであり、多くの欧米諸国では前代未聞の数字だ。 Bitget Premarketのデータによると、Hamster Kombatトークンの時価総額は9億2000万ドルで、エアドロップの価値は約5億5000万ドルということになる。 シンプルなゲームプレイ、レコメンド活動、優れた社会的効果のおかげで、Hamster Kombatのようなポイントマネーゲームはすぐに東南アジアの暗号通貨KOLの注目を集めた。

これらのKOLは、Xと同様にTikTokでも人気があります。

まとめ

南アジアと東南アジアは、世界で最も人口の多い地域の1つであり、若くてテクノロジーに親しみやすい人口統計を持っており、米国と西ヨーロッパに次いで、暗号通貨企業が注目すべき重要な地域です。しかし、この地域は国によって所得や政府の規制、経済状況が異なるため、企業がそれぞれの状況に合わせた戦略を立てるのは難しい。一方、TONは同地域のディジェン市場へのアプローチをマスターしているようで、暗号通貨決済の導入率は高まっている。