トランプ大統領就任で暗号通貨市場に新たな変化

BTCと暗号通貨は全般的に強気、AI+MEMEブームの時代が到来、1月20日のトランプ大統領公式就任式は注目に値する。

暗号市場サマリー

1.BTCと暗号通貨は全般的に強気だが、現在は全体的に揺れ動きつつある。1月20日、トランプ氏が正式に政権に就いたことは注目に値する。

2.現在のデータによると、コテージシーズンはまだ正式には到来しておらず、現在のトレンドはまだBTCに集中している。は60.1%、SOLは84.6%上昇している。

3.AI+Memeの未来市場は非常に幅広く、Memeから始まる可能性が高く、AI Agent+Tokenの発行はWeb3市場全体をAIコートで覆うことになる。をまとうことになる。

4.RWAトラックも注目に値し、BinanceとCoinbaseは共にRWAに強気の見解を示している。

1つの市場概要

1.1 FutureMoney Group DePIN Index

FutureMoney Group DePIN Indexは、FutureMoneyが構築したDePIN Quality Portfolio Token Indexであり、最も代表的な24のDePINプロジェクトを選定している。前回のレポートと比較すると、この指数は引き続き後退しており、前回の50.26から44.48まで11.5％下落しています。この理由は、主要市場の資金がさらに暗号通貨から市場を離れ、BTCが下落し、コテージシーズンをもたらさなかったことであり、現場の資金のほとんどは、直接市場を離れることを選択しただけでなく、安定したコインに切り替えて様子を見ている。

1.2 暗号化された市場データ

1.2.1 暗号化されたデータ指標

暗号通貨の時価総額:

現在の暗号通貨時価総額は3兆2800億ドルで、12月前半の3兆6400億ドルから減少した。BTCは史上最高値の10万8000ドルから下落を続け、1週間で15％近く下落した。そしてその後、BTCの小さな反発にもかかわらず、強気派はコインを100,000ドルに戻す効果的な反撃を組織せず、代わりに市場センチメントのさらなる落ち込みを引き起こした。

BTC指数は小幅に回復した。

ビットコイン支配指数（BTC.D）は、暗号通貨市場全体に占めるビットコインの時価総額を測定し、市場センチメントや投資家の投資意欲を評価するための重要な指標です。BTC.Dが上昇する場合、通常、投資家がビットコインを保有する傾向が強いことを示し、市場リスクへの懸念から、より安定した投資基盤を求めている可能性がある。逆に、BTC.Dが下落する場合は、他の暗号資産（トレント）への投資家の関心が高まり、リスク選好が高まっていることを示す可能性があります。

ビットコイン（BTC）優勢指数（BTC.D）は、過去15日間に多少の変動がありました。2024年12月30日現在、ビットコインの優位性は約56.6％で、月初めの56％からわずかに上昇した。

暗号通貨アルトコイン・シーズン指数は、暗号通貨市場が現在、コテコテのコインが支配的なシーズンであるかどうかを判断するリアルタイム指標です。指数が0～50の範囲にある場合、数値が小さいほどBTCシーズンとみなされる可能性が高く、50～100の範囲にある場合、数値が大きいほどコテージシーズンが到来している可能性が高くなります。

現在のアルトコイン・シーズン指数は47、前回値は46;

年間最高値は11月4日の97で、その後BTCは急速な上昇チャネルに入り、67,000ドルから一気に引き上げました;

年間安値は9月3日の13ドルで、これはBTCの年間上下トレンドのVボトムで、その後BTCは上昇チャネルに入り始めた。span leaf="">BTCのETF:

暗号通貨にとって毎年は歴史的な年です。業界の投資額は137億ドルに達し、2023年の107億ドルから28％増加したが、それでも2022年の333億ドル、2021年の290億ドルには遠く及ばない。

2024年12月30日現在、現在のBTC ETF市場の時価総額は1089億1100万ドル、総取引高は33億7000万ドルとなっている。

ブラックロックiシェアーズ・ビットコイントラスト（IBIT）：12月19日、IBITは1日で記録的な資金流出を経験した。

フィデリティ・ビットコインETF（FBTC）：同期間中、FBTCからのネット流出は約8316万ドルだった。は約8316万ドルだった。

Grey Scale Bitcoin Trust (GBTC): 12月19日、GBTCの資金約2億860万ドルの流出;

ETH ETF:

2024年12月30日時点のETH ETFへの全体的な純流入額は4億3,200万ドルでした。このうち、

ブラックロック（BlackRock）iシェアーズ・イーサトラスト（ETHA）：12月5日、ETHAは1日で最大の資金流入を記録した。1億3,100万ドルに達した。

ビットワイズ・イーサETF（ETHW）：同日、ETHWは約1,698万ドルの資金流入を記録した。

グレースケールイーサミニトラスト（ETH）：同日、ETHは約1,271万ドルの資金流入を記録した。

VanEck Ether ETF (ETHV)：同日、ETHVは約602万ドルの資金流入を記録。

1.3CPIなどのデータと市場の反応

米消費者センチメントは前回から変化なし

米12月ミシガン大学12月ミシガン大学消費者信頼感指数は74で、前回値および予想と同じだったが、12月コンファレンス・ボード消費者信頼感指数は104.7で、予想113および前回値111.7を大幅に下回った。予想値22.4万人、前回値22.0万人を下回った。今回も、11月のFRB利上げ会合でのタカ派的な25BP利下げ、ハマックの利下げ見送り賛成票、パウエル議長の利下げを減速する段階かそれに近いとの発言に基づいている。米国経済の先行きに対する期待は、経済見通しと金利期待の上方修正、来年の利下げ幅は半減する見通し、インフレリスクは上向く傾向にあると大半の当局者が考えている。

世界のインフレ率は後退、米CPIは2.5％に低下

2024年末までの世界経済のまとめ：成長はおおむね安定、インフレは後退、政策はすでに実施済みIMFは、2024年の世界経済は3.5％成長し、主に製造業（PMIは上半期平均50.5％）とサービス業（下半期平均53.3％）が2024年の景気回復を牽引すると予想している。2024年の景気回復インフレ率は米国と欧州が主導して急速に低下しており、米国のCPIは2.5%前後、ユーロ圏のHICOは2%前後まで低下している。これまでの高インフレにも対処するため、世界の中央銀行のほとんどが相次いで緩和政策に転じ、日本だけでなく、米国、欧州、中国も積極的な金利引き下げサイクルを開始した。

1.2025年1月14日発表の米消費者物価指数（CP消費者物価指数（CPI）;

2.米生産者物価指数（PPI）2025年1月15日発表

さらに、1月20日にドナルド・トランプ氏が正式に米国大統領に就任する米大統領職の引き継ぎが行われることで、BTCや暗号通貨により大きなトレンドの影響がもたらされる可能性があります。

2、ホットなマーケットニュース

2span leaf="">Coingeckoによると、最も人気のある上位3つのシナリオは、ミーム、AI、RWAであり、ミームコインは市場の絶対的な焦点となり、投資家の注目の30.67％を占め、各トラックの反発と継続的な発展は、市場の多様性と活力を示しています。

2.1 業界のホットスポット

AI+Meme：ai16zが表現をリード

エココンセンサスが満開、ai16zがAI概念を牽引する2024年最終日、ai16zは引き続きAIトラックをリードし、時価総額の上限を突破した。ショーがai16zをLayer1にする計画を発表した後、ai16zは24時間で7％上昇し、現在時価総額は19億ドルとなっている。ai16zそのもの以外にも、ai16zを取り巻く複数のコンセプトコインも急騰しており、AI+AIミームセグメントの時価総額は現在566億ドルとなっている。

AIミームは26.52％、AIは3.51％上昇した。

市場で最初のAI対話生成ミームとしてのGOATの出現は、AIが暗号通貨とネットを通じて、人間の行動から学び、自らの目標を達成した初めての出来事となった。人間の行動から学ぶ。このような高度に実験的なプロジェクトを開催できるのはミームコインだけであり、同時に類似のコンセプトコインも誕生しているが、ほとんどの機能は自動ツイートや返信などに留まり、実用化はされていない。例えば、FartcoinやShoggothなどである。この種のミームは、AI＋ミームの初期形態である。

この後、AIエージェントのシナリオは、ソーシャルメディアにおける単純な相互作用から、より価値のあるシナリオへと広がり始めました。これには、音楽やビデオなどのコンテンツの制作だけでなく、投資分析や資金管理など、暗号通貨サークルのユーザーにより関連性の高いサービスの出現も含まれ、この段階から、AIエージェントとコインのファンは切り離され、こうして完全に新しいトラックが形成された。

製品レベルから見ると、AIエージェントは投資アドバイスやレポート作成など、よりシンプルなツールとして機能するかもしれない。しかし、ファンド運用では、戦略設計、動的調整、市場予測など、より高いレベルの能力が要求される。これは、AIエージェントが単なるツールではなく、価値創造プロセスに参加し始めていることを示している。

ai16zは、ai16zの基礎ロジックであるElizaの創設者であるショーが、ai16zをレイヤー1にする計画を発表した後、その代表例となった。ai16zは24時間で37％上昇し、今や市場価値は19億ドルに達している。そしてai16zは、AI主導のオンチェーンファンドとして、

以下のようなサブセグメント（ai16zセグメント）を生み出した。Degenai: 有名なトレーダーDegenSpartanを模倣するために作成されたAIエージェントで、ai16z DAOのメンバーでもあり、過去7日間で151%上昇しました;

イライザ：ai16zを支えるフレームワーク、イライザと同名。現在のAIエージェントの分野では非常に注目度が高く、過去7日間で233％上昇した。

FMGは、AIエージェントがより実用的な機能を実装し始めた後と考えている。FMGは、AIエージェントがより実用的な機能を実現し始め、価格支持の論理を説明するための実用的かつ効果的な応用シナリオを持つようになった後、AIミームは、マルチチェーンのエコシステムの相互運用性や、伝統的なレーストラックであるDeFiやDePINとの組み合わせなど、「サークルを壊す」という新たなラウンドの先駆けとなると考えている。最終的には、AIエージェントがパフォーマンス・シナリオとなり、AIによって駆動される本物のコンシューマー・グレードのアプリケーションが形成されるだろう。

RWA:

RWA."">RWA市場は2024年にトークン化された資産で1000億ドルを突破し、2023年から約3倍に増加しました。

バイナンスラボは12月31日に発表した「2025年の展望」の中で、次のように明らかにしている。Binance Labsの主な注力分野は、暗号/ブロックチェーン、AI、バイオテクノロジーであり、これら3つの分野が交差するイノベーションに期待している。DeSci、RWA/ステーブルコイン、AIエージェントといった既存のナラティブは、強い勢いを持って好調を維持するはずだ。

さらに、コインベースは最新の見通しで、1）ステーブルコインは始まったばかりである、2）RWAのトークン化は大きな成長が見込まれる、3）暗号ETFは需給のダイナミクスを永遠に変えた。4）DeFiの復活は、暗号通貨を新たな時代へと推し進めるだろう、5）規制は最終的に向かい風から追い風へとシフトするだろう。

Web3が現実世界とますます統合され、オンチェーン世界のプロジェクトが活発化していることから、2025年にはRWAトラックがさらに牽引力を増すと考えるのが妥当でしょう。(例：Uniswap、AAVE)は、徐々に伝統的な大手プレーヤーの興味を引く表現になりつつあり、また、Web2とWeb3への投資を通じて裁定取引を得ようとする伝統的な世界のプレーヤーも増えるだろう。

世界のRWAサーキットの市場規模は、2025年に5000億ドルを超えると予想されています。主な資産タイプは以下の通りです。：

財務省債：より多くの機関投資家を惹きつけ、RWAを支配する。RWA 市場の主役となる機関投資家を惹きつける。

不動産：商業用不動産と住宅用不動産のトークン化はさらに人気を集め、より多くの投資機会を提供するだろう。

コモディティ：金、石油などのコモディティは、より高い流動性を実現するためにトークン化されるだろう。

一方で、よりシンプルでユーザーフレンドリーなプラットフォームが立ち上げられ、個人投資家がトークン化された資産の取引に参加しやすくなり、その結果、軌道と人気が下がる。

これと相まって、米国、EU、中国などの主要国は、RWA分野でより明確な規制の枠組みを導入すると予想される。例えば、米国は国庫債券のトークン化を明確にし、中国やシンガポールなどの国はRWAと伝統的な金融システムとの統合を推進し、規制のサンドボックスを通じて革新的なプロジェクトを誘致し続けるだろう。

当社の予測：2025年、RWAトラックは初期の実験段階から徐々に成熟段階に移行し、ブロックチェーン技術応用の中核分野の1つとなる。

2.2 潜在的なプロジェクトの発見

2.2.1AIPool：TEE環境に基づく完全AI駆動型トークン発行プラットフォーム

についてAIPool:

AIPoolは、@Skelyというユーザー（ai6z DAOのアクティブメンバー）によってElizaフレームワーク上に構築されたAIエージェントです。Autonomous Coin Offeringプロジェクトである。このプロジェクトでは、ユーザーがAIエージェントのアドレスに資金を投入すると、AIエージェントが勝手にトークンを決定・発行し、トークンの名前さえもAIが自律的に決定する。

AIPoolの仕組み：

AIPoolの仕組み：

AIPoolの仕組み：

AIPoolはトークン発行プロセスではPump.funに似ていますが、TEE技術を通じてAIPoolは、AIが自律的に秘密鍵を生成し、自律的に秘密鍵を保持し、任意の署名はTEE環境でのみAIによって実行することができますので、銀行家の寄付がルートから逃げる現象を避けることができます。AIPoolはTEE技術を通じて、TEE環境のPhala契約を通じて、内部チェーンと外部チェーンの相互作用、オフラインコンピューティングを実現します。完全なAI主導型では、AIPoolはプロジェクトの運営過程に人間の影響力を加え、DAOガバナンスシステムを開設し、AIと人間が一緒にプロジェクトの発展を管理できるようにする。span leaf="">AIPoolは同日、最初のAIエージェントトークンであるMETAVを発行し、時価総額は取引開始3時間で9600万ドルまで上昇、現在は大規模な引き戻しを経験しており、現在の価格は0.052、時価総額は約5200万ドルとなっています。

現在、AIPoolの発行メカニズムが熱く議論されている。 AIPoolの資金調達とMETAVプロジェクトの発行は、資金調達サイクルが明確に分離されておらず、資金調達が終わった後もコミュニティユーザーがAIアドレスにコインを送金できるなど、多くの問題を露呈し続けている。また、資金調達期間中に寄付をした多くのユーザーはトークンを受け取っていない。

展望：新しいことなのだから、もっと寛容になるべきだ。aiPoolの関係者もこの問題に対して前向きな姿勢を見せており、ai16z開発者コミュニティfocElizaは、TEE AIエージェントの検証可能なログを更新し、ユーザーがAIエージェントの動作を直接見て確認できるようにしました。

2.2.2 Spore.fun: Phalaとai16zが支援するトークン増殖発行プラットフォーム

2.2.2 Spore.fun: Phalaとai16zが支援するトークン増殖発行プラットフォーム