ビットコインの異常な上昇：国内投資家は「ダークロード」コイン投機の罠に注意

2ヶ月足らずで9割近い上昇率、今年は仮想通貨だけがこのようなセンセーショナルなストーリーを生み出せるのが怖い。

ビットコインに代表される仮想通貨は、ここ数日「高値」を更新している。3月12日、ビットコインは1コインあたり72,890ドル（約52万3000元）の高値を付け、1日で5％以上上昇し、最高値を更新した。

実は、この上昇の波はしばらく続いている。1月23日にビットコインの価格が上昇レンジに入って以来、その日の38,554ドルから3月12日まで86％以上上昇した。

荒れ狂う価格は多くの投資家を誘惑し、再び動き始めている。一夜にして一攫千金を狙うこうした試みのピンポイントに、最近、主要なソーシャルプラットフォームでは、「『コインを投機する』方法を教える」ブロガーのグループが再び登場した。

喧騒の水面下では、常にリスクの底流が押し寄せている。

賑わいの水面下には、常にリスクの底流が押し寄せている。ジェットコースターのような価格変動は、大多数の一般投資家の心と財布を食えなくさせるだけでなく、国内の仮想通貨における投機は、合法的でないだけでなく、あらゆる種類の「エッジ」詐欺が後を絶たず、ちょっとした不注意で全財産を失うだけでなく、法律の高圧線に触れる可能性もある。

ビットコイン

Coindeskによると、ビットコインはほぼ2ヶ月間上昇を続けています。Coindeskの統計によると、2ヶ月足らずの間に、ビットコインの価格は1月23日の38,554ドルから3月12日には72,000ドルを超え、86％以上の上昇となりました。

前回の「ハイライト」は2年以上前の2021年11月で、ビットコインは1コインあたり68,999.99ドルという記録を打ち立てた。今年3月5日の夕方まで、ビットコインは69,000米ドルを突破し、それ以来、何度も新高値に触れながら探りを入れている節がある。

この相場上昇の波の背景にあるロジックも比較的はっきりしている。2024年1月11日、SECはブラックロックなどを含む11のビットコインスポットETFの申請を正式に承認した。これ以前は、暗号通貨市場の投資家は主に「散兵」であったが、これらの運用大手の参入により、「正規軍」が市場に加速度的に参入していることが発表された。

「正規軍」の市場参入により、市場に資金が増加し、ファーサイド・インベスターズのデータでは、3月12日時点で、ビットコイン・スポットETFへの発売以来の累積純流入額は101億300万ドルに達している。ビットコインスポットETFには、ローンチ以来101億300万ドルの純流入があった。

2つ目は、「半減」などの好情報の発酵が市場センチメントを押し上げたことだ。2024年4月23日、ビットコインは4年に一度の「半減」を迎える。この期間、コンピューターで採掘する「マイナー」によって得られるビットコインが減少し、ブロック報酬が6.25ビットコイン（BTC）から3.125ビットコイン（BTC）に下がると予想されている。騰訊証券の張良偉チームは、半減の法則が客観的にビットコインの供給量の伸び率を制限し、反インフレ効果をもたらし、コイン価格の上昇を促進すると考えている。

第三に、FRBは今年半ばに利下げを行うと予想されているが、ビットコイン狂気の「燃料」価格にも。最近、ジェローム・パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長は、今年の金利は低下すると改めて表明した。多くの海外機関が連邦準備制度理事会（FRB）の利下げが来ると予測した。CMEグループのデータによると、市場では6月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率が57.4％と取引されていた。2月に発表されたゴールドマン・サックスのレポートによると、FRBは2024年に大幅な利下げを開始し、少なくとも4回、最初の利下げは6月に開始されるという。業界関係者は、FRBが利下げ幅に入れば、リスク資産はプラスに転じ、デジタル通貨もその恩恵を受けると考えている。

国内投資家の「ダークチャネル」投機

今回の上昇局面では、アジアの投資家が例外的にTheBlockTheBlockによると、韓国や他のアジア諸国からの投資家は、ビットコインの取引量の約70％を占めています。

「コインサークル」は非常にホットであり、また、多くの国内投資家の羨望を集めている。記者は、国内のソーシャルプラットフォーム上で多くの投資家がビットコイン戦略を購入するために外国の取引所の助けを共有することを指摘した。|にできるようにあなたがそれをすることができます本当に出くわすことあなたは、実際には私たち約束、誰でも素早くはちょうど無視これらの一見正確にどのように{}人のことを忘れることができます。

記者は、取引所コミュニティサブグループの公式運営に参加し、百以上の数の新しい本土ユーザーの時間。

「個人投資家にとって、ビットコインで儲ける方法は簡単です。オフチェーン取引とオンチェーン取引だ」。ソーシャルメディア・プラットフォームで紹介された暗号通貨科学のブロガーが言った。オフチェーン取引は主に取引所で行われ、まずUSDTを買うためにお金を呼び、その後プラットフォーム上で直接買い注文売り注文を掛け、"暗号通貨を株のように取引できる"。

USDTは暗号通貨を米ドルにリンクさせる仮想通貨で、1USDTは1米ドルに相当する。このブロガーは記者団に対し、暗号通貨コミュニティは価格変動が少ないため、デフォルトでUSDTを取引に使用していると語った。

また、実際のテスト（購入ではない）過程で記者は、本土IDの海外取引所の一部はまだ登録、ログイン、取引が可能であり、ポジショニングを変更したり、海外IDを購入する必要がないことを発見した。"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "は、"ビットコイン "であることを意味する。

しかし、中国では上記のルートでの仮想通貨取引は常に厳しく禁止されており、上記のルートはすべて違法な「袋小路」である。

2017年、関連部門は国内のビットコイン取引プラットフォームの閉鎖、市場からの撤退を要求した。その後、Bitcoin China、Microbit、Cloudcoin.comはすべての取引業務を停止すると発表した。2021年9月、中国人民銀行とその他の省庁・委員会は共同で「仮想通貨取引と投機のリスクのさらなる防止と処理に関する通知」（以下、「通知」）を発表し、仮想通貨と関連する事業活動の本質的な属性を明確に規定した：仮想通貨は法定通貨と同じ法的地位を有していないこと、仮想通貨関連の事業活動は違法な金融活動であること、インターネットを通じて海外の仮想通貨取引所が中国の居住者にサービスを提供することも違法な金融活動であること。

リスクに注意

規制上の制約から、前述のビットコイン取引所は以前、中国国外に移転している。国内の投資家はどのように資金を出し入れしているのだろうか？

記者は暗号通貨業界の多くの人々から、上記の取引所のほとんどは「C2C」モデルであり、これは個々の買い手の相手方が実際には個人であり、ピアツーピア取引を行っていることを意味し、プラットフォームには資本プールがないことを学んだ。

ある暗号通貨業界のベテランは、この取引モデルと「アイドル・フィッシュ」（注：淘宝網の中古取引プラットフォーム）の基本的なロジックは非常に似ており、双方が価格に合意すれば取引を成立させることができ、プラットフォームは監視の役割を果たすと説明した。

「このモデルは一般的に国内プレーヤーと国内プレーヤーの取引です。オフショアプレイヤーとの暗号通貨取引はリスクが高く、国内規制によって監視され、口座は現金引き出し困難やカード凍結などの問題が発生しやすい。"上記の暗号通貨サークルは、違法なマネーロンダリングの目的に加え、そうでなければほとんどの人が国内取引の「イージーモード」を選ぶと説明している。

外貨両替のリスクは、お金の出入りに関しては少ないが、中国でのコインの投機には複数のリスクがある。

一方では、近年、仮想通貨市場は混とんとしており、あらゆる種類の「エッジ」詐欺が後を絶たない。(「仮想コインを買うと512倍になり、毎日自動的に収入が上がる」、「人民元宇宙投資」ネズミ講再び参照) "市場は、私たちがよく知っているいくつかの主流の仮想コインに加えて、残りの大部分は底のサポートが不足している。"香港中文大学（深セン）高等金融研究所の呉海峰研究員は、最初の金融記者に、多くの仮想通貨は本質的に「ネギを切った」空気コインであると述べた。現在のところ、ビットコインやその他の電子通貨商品ルートへの直接投資は行われていない。投資家はこうした投資の罠に注意する必要がある。

"ビットコインなど主流の仮想コインに投資する場合でも、その価格は大きく変動する"。あるコイン業界のベテランは記者団に対し、「投機」は確実なものではなく、より高い投資リスクを負う必要があると述べた。一般の投資家は、やみくもにトレンドに追随せず、まず自分のリスク許容度を明確にすることをお勧めする。

一方、「通知」によると、仮想通貨投資・取引活動に参加することには法的リスクがある。公序良俗に反し、仮想通貨および関連デリバティブに投資する法人、非法人組織、自然人は、関連する民事法律行為は無効であり、その結果生じる損失は自己負担となる。金融秩序を損ない、金融安全を危うくする疑いがあり、法律に基づいて関連部門が調査し、対処する。