ビットコインETFのポジションが100万を突破 トップホルダーは？

著者：ファイア・ファイア（Vernacular Blockchain）

ビットコインスポットETFは2024年初頭に正式採用され、伝統的な金融資本が暗号世界に流入する元年が幕を開け、6月1日時点で世界のビットコインETFのポジションは100万BTCを突破し、6月14日時点でビットコインスポットETFの資産総額の純資産は約572億ドルに達した。

Source: https://sosovalue.xyz

5月15日付で米証券取引委員会（SEC）に提出されたビットコインETFの13F（13Fレポートとは、運用資産1億ドル以上の投資機関による米国企業の保有状況を報告するもの）では、2024年第1四半期に提出されたビットコインスポットETFのポジションのうち、合計929機関BTCスポットETFのポジションを保有する機関数は金ETFのそれをも上回り、開示された資産額はすでに1000億ドル単位となっており、伝統的な金融が暗号資産を重要視していることが明らかになった。

本日、この文書に関連して、ヴァナキュラー・ブロックチェーンでは、ヘッジファンド、投資コンサルティング会社、持ち株会社のビットコインETF保有高トップ3をまとめました。また、いくつかの有名な機関のポジションもご紹介します。

01  州政府投資ファンド、銀行（1億ドル以上）

1) ウィスコンシン州政府ファンド（1億ドル）

米国で初めてビットコインを購入した州政府ファンド。ビットコインのスポットETFを購入した州政府ファンドであるウィスコンシン州は、米国証券取引委員会（SEC）に四半期ごとの13F報告書を提出し、ビットコインの購入を公表した最初の州となった。その情報によると、ウィスコンシン州は今年第1四半期に94,562株のブラックロックiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）を購入しており、その価値は約1億ドルに相当する。投資委員会はまた、約6400万ドル相当のGrayscale Bitcoin Trust（GBTC）の株も購入している。

SWIBとしても知られる投資委員会は1951年に設立され、そのウェブサイトによると、現在1560億ドル以上の資産を運用している。ウィスコンシン退職金制度（WRS）、州投資基金（SIF）、その他の州信託基金の資産を管理している。

2) ユナイテッド・ステーツ・バンク（1500万ドル）

ユナイテッド・ステーツ・バンクは米国の銀行持株会社で、米国第5位の銀行であるユナイテッド・ステーツ・バンク・ナショナル・アソシエーション（USバンク・ナショナル・アソシエーション）の親会社です。米国西部および中西部を中心に3,000以上の支店を持つ。最新の有価証券報告書によると、投資総額は718億ドル。

アメリプライズ銀行は1500万ドル以上のビットコインETFのスポット投資を保有しています。フィデリティのFBTCを約8万7744株（540万ドル相当）、グレイスケールのGBTCを4万6011株（290万ドル相当）、ブラックロックのIBITを17万8567株（720万ドル相当）購入していると報告されている。

3）JPモルガン・チェース・グループ（～100万ドル）

2000年に設立されたJPモルガン・チェース・グループは、ニューヨークに拠点を置くアメリカの金融機関です。その商業銀行部門は5,100の支店を持ち、2011年10月、J.P.モルガン・チェースの資産はバンク・オブ・アメリカのそれを上回り、米国最大の金融サービス組織となった。J.P.モルガン・チェースは、投資銀行業務、証券取引およびサービス、投資管理、商業金融サービス、プライベート・バンキング・サービスなど、50カ国以上で事業を展開しています。

現在JPモルガン・チェースは、約100万ドル相当のProShares BITO、BlackRock IBIT、Fidelity FBTC、Grayscale GBTC、Bitwise BITB市場株を保有しています。

02 ヘッジファンド 47億ドル

ビットコインスポットETFで最大のカテゴリーはヘッジファンドで、スポットETFの保有総額の8.0％、およそ47億ドルを占めています。

1）ミレニアム・マネジメント～19億ドル

これらの大規模なヘッジファンドの買い手の中で、ミレニアム・マネジメントは特に注目に値します。ミレニアム・マネジメントは、イスラエル系アメリカ人の金融業者イスラエル・エングランダーによって1989年にニューヨークで設立されたファンドで、現在では世界最大のヘッジファンドの一つとなっている。

同社は5つのビットコインETFを保有しており、その総額は約19億ドル。保有銘柄は以下の通り：

ベラードのIBIT  844.2 百万ドル;

フィデリティのFBTC  806.7 百万ドル;

グレイスケールのGBTC 202 百万ドル;

アークのARKB  45百万ドル;

BitwiseのBITB  44.7 百万ドル。

ブルームバーグのETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏は、ミレニアムをビットコインETF保有者の「王様」と表現し、同社の保有資産が上位500の新規ETFの平均保有資産の200倍であることを指摘している。そして、これらのビットコインETFの保有資産の時価は、ヘッジファンドの運用資産の約3％である。

2) Schonfeld Strategic Advisors  ～4億8000万ドル

ショーンフェルド・ストラテジック・アドバイザーズは1988年に設立され、スティーブン・ショーンフェルド氏によってニューヨークに拠点を置いています。

Schonfeld Strategic Advisorsは1988年に設立され、Steven Schonfeld氏によってニューヨークを拠点としています。

現在ショーンフェルド氏は、IBITの2億4800万ドル、FBTCの2億3180万ドルを含む、合計4億7900万ドルのBTC ETFを保有しています。

3) Boothbay Fund Management 3億8,000万ドル

Boothbay Fund Managementは、2011年にアリ・グラス氏によって設立されたニューヨークを拠点とするヘッジファンド運用会社です。グラスが設立し、社長を務めている。同社はマルチ・ストラテジー投資に重点を置き、分散投資アプローチを活用して一貫したリターンを達成している。

Boothbay Fund Managementは、IBITに1億4980万ドル、FBTCに1億550万ドル、GBTCに6950万ドル、BITBに5230万ドルなど、ビットコインのスポットETFに3億7700万ドルを投資しています。

Boothbayのポートフォリオには、ビットコインETF投資以外にも、SPDR S&P 500 ETF TrustやiShares Russell 2000 ETFなど、様々なETFが含まれています。

4）ブレースブリッジ・キャピタル 3.4億ドル

ブレースブリッジ・キャピタルはマサチューセッツ州ボストンを拠点とするヘッジファンド・マネージャーで、1994年に設立された。ポートフォリオは世界の株式、債券、外国為替、先物など幅広い資産クラスをカバーしている。同社は、グローバル・マクロ投資戦略、独自のリサーチ手法、市場に関する深い洞察に重点を置いていることで知られています。 その投資判断は、世界経済と金融市場に対する深い理解に基づくことが多く、機関投資家の顧客に優れた資産運用サービスを提供することに尽力しています。

Bracebridge Capitalは現在、ARK 21Shares Bitcoin ETFで2億6200万ドル、BlackRock ETFで8100万ドルを保有しています。

5) Aristeia Capital Llc.1億6340万ドル

アリステイア・キャピタルLLCは、1997年に設立された有名なヘッジファンドおよび投資運用会社で、米国に拠点を置いています。同社は、株式、債券、デリバティブ、その他の金融商品の取引を含む多様な投資戦略を専門としており、優れたパフォーマンスとリスク管理の厳格な管理で知られています。 同社の投資戦略は長期的な成長に重点を置いており、さまざまな市場環境で良好なパフォーマンスを上げており、世界中の顧客に非常に効果的な投資管理ソリューションを提供することに尽力しています。

現在アリステイア・キャピタルLLCは、IBIT投資で1億6340万ドルを保有していると発表しました。

6）グラハム・キャピタル・マネジメント 9,880万ドル

グラハム・キャピタル・マネジメントは、米国を拠点とする大手ヘッジファンド・マネージャーである。>1994年に設立され、コネチカット州に本社を置き、著名な投資マネージャーであるケネス・トロピンによって設立されました。

一流のヘッジファンド・マネージャーとして、グラハム・キャピタル・マネジメントは、定量的かつ体系的な投資戦略を適用し、さまざまな市場環境において絶対的なリターンを追求することに重点を置いており、株式、債券、コモディティ、外国為替など幅広い資産クラスをカバーするポートフォリオで、世界的に多額の資金を運用しています。優れた投資パフォーマンスに加えて、グレアム・キャピタル・マネジメントは厳格なリスク管理と顧客の利益に対する高い責任感でも知られています。

グラハム・キャピタル・マネジメントは、9,880万ドルのIBIT投資と380万ドルのFBTC投資を保有しています。

7）アイビーロック・アセット・マネジメント（IvyRock Asset Management） 1900万ドル

アイビーロック・アセット・マネジメントは、2009年に設立された香港を拠点とするヘッジファンド・マネージャーで、アジア市場に主眼を置いています。資産運用事業を通じてさまざまなファンドを運用している。

アイビーロック・アセット・マネジメントは、ブラックロックのスポット・ビットコインETFであるIBITを約1900万ドル保有しています。

03 投資アドバイザリー 38億ドル

投資アドバイザリー企業グループは合計約38億ドルの運用資産を保有している。

1) Horizon Kinetics LLC 9億4600万ドル

開示された投資顧問運用会社の中で、Horizon Kinetics LLCが最大のシェアを占めている。1994年に設立され、米国ニューヨークに拠点を置く同社は、投資信託、分離勘定、オルタナティブ投資など、さまざまな投資戦略で資産を運用する独立系投資顧問会社である。

ホライゾン・キネティクスの特筆すべき点は、非伝統的で効率的でない市場に重点を置いていることで、同社は長期的なトレンドや市場の不足から利益を得ることを目的に、小資本株、国際株、ニッチなセクターなど、市場で過小評価されたり誤解されたりしている機会をしばしば探し出します。

Horizon Kinetics LLC単独で、GrayscaleのGBTC保有総額9億4600万ドルで、投資顧問会社の中で第1位、GBTCの保有額では第2位です（第1位はSusquehanna International Group）。グループ）。

2) モルガン・スタンレー 2.7億ドル

モルガン・スタンレーは、世界的に有名な投資銀行であり、米国ニューヨークに拠点を置く資産管理会社です。同社は1935年に設立され、アメリカの金融界の巨人であるモルガン家が起源となっています。世界有数の金融サービス・プロバイダーとして、その業務範囲は、コーポレート・ファイナンス、M&Aアドバイザリー、証券引受、資産運用、ウェルス・マネジメント、投資銀行業務など多岐にわたる。モルガン・スタンレーは、投資銀行業務、資産運用、証券取引、ウェルス・マネジメントの分野で深い専門知識と経験を有していると言えます。

現在、モルガン・スタンレーはビットコインETF投資で2億6990万ドルを保有していますが、そのすべてがGrayscaleのGBTCに投資されており、GBTCの第3位の保有者となっています。

3) Pine Ridge Advisers 2億1000万ドル

パインリッジ（Pine Ridge）。2018年に設立され、ニューヨークに本社を置くアドバイザーズは、ウェルスマネジメント、投資戦略、ファイナンシャルプランニングの専門知識で知られる大手ファイナンシャルアドバイザリー会社である。

個人投資家から企業・機関投資家まで幅広い顧客層に、個別かつ包括的な金融ソリューションを提供することを使命としています。

Pine Ridge Advisersは現在、合計2億580万ドルのビットコインスポットETFを保有しており、BlackRockのIBITに8320万ドル、FidelityのFBTCに9340万ドル、BitwiseのBITBに2930万ドルとなっています。

4）アーク・インベストメント・マネジメント 2億600万ドル

アーク・インベストメント・マネジメントは「木造姉妹」です。"Cathie Wood "によって設立され率いられたARK Investment Managementは、2014年にニューヨークで設立され、コンピュータ技術、エネルギー革新、フィンテックなどの革新的な技術に基づくテーマ投資に重点を置いている。

アーク・インベストメント・マネジメントは、最初にローンチされた11のビットコインスポットETFの一つであり、シスター・ウッドの会社の一つであるARK 21 Shares Bitcoin ETFで2億600万ドルを保有している。ビットコインETFの承認以来、アーク・インベストメント・マネジメントは、いわば買い煽りに出ており、おそらく「自己買い」を呼びかけ、より多くの投資家を惹きつけるためにETFの規模を拡大している。

5）オバタ・キャピタル・マネジメント・リミテッド（7400万ドル）

オバタ・キャピタルは2017年に設立された香港を拠点とする投資運用会社で、アジア株式に注力している。ニュースリリースによると、オバタ・キャピタルのファンドは昨年10％上昇し、同業他社をアウトパフォームした。この4ヶ月で5.6％上昇している。

オバタ・キャピタルは現在、FBTC、GBTC、BITB、IBITなど合計7400万ドル以上のビットコインETFを保有しています（正確な株数は公表されていません）。

6)ハイタワー・アドバイザーズ 6834万ドル

ハイタワーは、米国シカゴに本社を置く有名な投資運用会社です。同社は、個人投資家、ファミリーオフィス、ウェルスマネジメント会社、機関投資家に専門的なサービスを提供することを目的とした、様々なウェルスマネジメントと投資ソリューションを提供している。主な顧客は、富裕層、ファミリーファンド、慈善団体、法人顧客である。

ハイタワーは6,834万ドル相当以上の米国ビットコインスポットETFを保有しており、運用資金総額が1,220億ドルに達する同社は現在、以下の合計6つのビットコインスポットETFのポジションを保有しています：

Grayscale GBTCの4,484万ドル;