データで見るDEX：取引量が100％増加 週間取引量が170億ドルに到達

Author: OurNetwork; Compiled by Deep Tide TechFlow

DEXs

Uniswap｜PancakeSwap｜Raydium｜Let's F***ing Joe (Trader Joe)

エル・バルト｜ダッシュボード

DEX Volume Up 100% Y/Y; Weekly Volume Hits $17 Billion

Decentralised Exchange (DEX)は、2024年のピークから出来高が減少しているにもかかわらず、昨年から100%増加し、週あたり200億ドルから250億ドル前後で推移している。ソラナとベースは出来高に大きく貢献しており、ソラナの出来高は1億7000万ドルから40億ドルへと20倍以上に増加している。減少した唯一のブロックチェーンはイーサで、週間出来高は約20％減少した。

Artemis

DEX の取引は、イーサリアムが市場の出来高の60％近くを占めていた1年前よりもさらに激しくなっています。現在、市場取引シェアの10％以上を占めるブロックチェーンは5つある。イーサは依然として29%で最大のブロックチェーンです。ベースは2024年の間に市場シェアが大幅に拡大し、現在ではすべてのチェーンでDEX取引量の12%以上を占めています。

Artemis

取引所も劇的に変化し、以前は53％だったユニスワップの取引シェアは33％に低下した。同時に、ソラナに本拠を置くOrcaのような既存のDEXは市場シェアを拡大し、新しい取引所Aerodromeは人気を伸ばしています。

DeFiLlama

Uniswap

Matías Andrade Cabieses｜ウェブサイト｜ダッシュボード

Uniswapは、260億ドル（約2.6兆円）を売り上げました。Uniswapは過去1年間で264億ドルの手数料を生み出した

Uniswapの最も魅力的な特徴の1つは、流動性プロバイダー（トレーダーに資産を提供するユーザー）が収益を得られるようにすることだ。下図は、過去12ヶ月間のV3プールによって生み出された手数料を示しています。undc-WETHはトップパフォーマーで、流動性プロバイダー（LP）に40億ドル以上の収益をもたらしました。ユニスワップV3は、LPとトレーダーに対し、0.01%、0.05%、0.3%、1%といった複数のレートをトレーダーに請求することができます。-LPとトレーダーに柔軟性を提供する-ステーブルコインのような類似資産は通常、より低い手数料を請求します。これらの段階的な手数料により、LPは資産のボラティリティや取引活動に応じてリターンを最適化することができます。

Coin Metrics

Uniswap V2の流動性プールの中で、WETH-USDTプールは10億ドル以上の手数料徴収で最高のパフォーマンスとなり、僅差でUSDC-USDTが続きました。WETHとPEPE-WETHのペア。V2のシンプルさにもかかわらず、V3の集中流動性機能は、より高い資本効率と低い手数料により、より大きな取引量を集めている。

Coin Metrics

Uniswapが流動性プロバイダー（LP）に大きな収益をもたらす一方で、$UNIはガバナンストークンに過ぎず、トークン破壊のようなメカニズムを欠いています。UNIの60%は2021年にコミュニティに配布されました。この$UNI HOLD Waveチャートは、いくつかの興味深い傾向を示しています。

Coin Metrics
Transaction highlights: この取引は、Uniswapからのタイムロック契約から$50万 $UNI (~$350万)の移管を示しており、これは分配メカニズムのの一部である。このシステムは、トークンが徐々に分配され、長期的な利益と一致し、透明性を提供することを保証する。これらの移転を分析することで、分配の進捗状況、潜在的な市場への影響、内部行動、ガバナンス権限の変更の可能性、契約の健全性についての洞察が得られます。
Pancakeswap
セブ｜ウェブサイト｜ダッシュボード
PancakeSwapの$CAKEの供給量は1年後に780万ドル減少
PancakeSwapはBSCを起源とする分散型取引プラットフォームで、現在は複数のブロックチェーン上で運営されています。DEXは流動性プロバイダー（LP）への報酬として$CAKEトークンを発行します。2023年、PancakeSwapはトークンの経済性を最適化するためにデフレモデルを採用した。これは、発行を減らし、市場から$CAKEを回収するメカニズムによって達成された。彼らの努力はすぐに実を結び、CAKEの供給量は2023年8月に3億9,130万ドルでピークに達した。それ以来、供給は着実に減少し、過去1年間で780万トークンが減少した。
X - Sebabesse
 このデフレ目標を達成するため、PancakeSwapは毎週、BNBチェーン上の破壊ウォレットにCAKEを送ることで、トークンの破壊を行っています。彼らのトークンエコノミーモデルによると、1週間に平均900万CAKEが破壊されます。鋳造は、発行の減少と市場の回復によって相殺されます。
X - @Sebabesse
 デフレは、取引量やCAKE価格などの市場要因の影響を受けます。現在のトークンの経済学に基づくと、1週間分の供給量を減らすには、27万5000ケークを市場から回収する必要があります。
X - @Sebabesse
Trading Highlight: チーム・ウォレットは毎週月曜日にトークン破棄を行います。これらの取引を監視することが、CAKEの供給を追跡するために必要なすべての情報です。
Raydium
0xINFRA｜ウェブサイト｜ダッシュボード
Raydiumの買い戻し総額は1月1日以来3500万ドルを超える
Raydiumは、市場シェアと流動性プール作成でSolanaをリードする分散型取引所です(DEX)の市場シェアとリクイディティプール作成でトップです。2024年1月1日以降、合意された手数料の3500万ドル以上が$RAYトークンの自動買戻しに割り当てられ、レイディウムは1年間で、ソラナ上の累積スポット市場出来高の平均30%から50%を占めています。設立以来、レイディウムは約2700億ドルの取引量を達成し、流動性プロバイダー（LP）は6億3000万ドル以上の取引手数料を得ています。
Top Ledger
 取引ボットを取り除いた後、レイディウムの取引所ルーティング・プロセスは、実際の取引量を考慮した場合、それを上回るパフォーマンスを見せており、現在では実際の取引フロー全体の30％以上を占めており、ジュピターに次いで2番目となっています。align: center;">Dune - @ilemi

ソラナで急成長しているミームトークンの取引量から恩恵を受けている主要プラットフォームの一つであるにもかかわらず、現在レイディウムの総取引量の11.4%しかミームトークンによるものではありません。に過ぎない。

Top Ledger

Trading Highlight: Raydiumは、そのコア流動性プールと取引インフラを使用するサードパーティのアプリケーションやプロトコルの豊富なエコシステムから利益を得ています。最も有益なのはPump.Funで、最初の結合曲線が完了した後、そのフロープールをRaydiumに移行します。 Raydiumのインフラを利用している他のチームには、DexscreenのMoonShot、Trojan、BananaGun、FluxBot、BonkBot、Photon、BullXが含まれますが、これらに限定されません。BullX.

LFJ

ブルー｜ウェブサイト

LFJ、累積取引高が1300億ドルに達し、2024年の収益が500万ドルを突破

LFJ（旧トレーダー・ジョーズ）は、2021年7月に発足したブロックチェーン・トークン・マーケットプレイスです。2021年7月にローンチされたこのプラットフォームは、以来、累積取引高1300億ドル以上を促進してきました。2024年には、LFJは昨年の2倍となる300億ドル以上の取引量を追加した。この成長は、LFJが優位を占めるアバランチ・ネットワークでの取引活動の増加によるものです。

DeFiLlama

取引手数料の5～25%をJOEトークンのプレッジャーに割り当てているLFJは、2024年に月平均55万ドルの安定コインを手渡しており、これは昨年から109%増加している。収益の80%はアバランチからもたらされているため、オンチェーン活動の増加はJOEプレジャーに大きな価値をもたらしている。

トークン・ターミナル

$JOEトークンは5億の鋳造制限に達し、現在約3億8000万が流通しています。JOEは固定報酬スキームがないため、流動性報酬として使用されることはほとんどありません。現在までに、500万ドル以上のプラスリターンを維持しながら、収益農家に分配されたのは10万ドル未満です。

トークン ターミナル

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