最も価値のある8つのコインの台頭は、新たな市場好転の前兆か？

著者：アルヴィス、マーズファイナンス

ここ1ヶ月の暗号市場では、ビットコインが69,000米ドルを突破したことで、VCバリューコインが完全に反転した。主要プロジェクトからのアップデートは頻繁に行われ、まるでカードを保持し、それを披露する準備ができているかのようだ！Worldcoinのメインネットのリリースから、Uniswapのレイヤー2拡張Unichain、ApeCoinのApeChainとクロスチェーンブリッジのローンチまで、ValueCoinは次々とハードコアなアクションを与えており、わずか数週間で、市場はその上昇の勢いを見ており、それは単に大多数のミームコインよりもクレイジーである。

この市場の波のドラマは、誰もがミームコインがまだ主人公であり続けると考え、誇大広告と短期的な爆発的な吸引力に頼って市場をつぶそうとしたことだ。その結果、「暖まるのが遅い」プロジェクトのように見えるバリューコインが、現実のテクノロジーとエコロジーの着地点で逆転し、VCコインがカムバックして乱高下した。技術の「底打ち」から価格高騰へのこの動きは、ミームコインに対するVCプロジェクトの静かな反撃のようなものだ。

ミームコインはまだ短命であり、魂のないごちそうのようなもので、ハッタリをかました後は平伏する。一方、バリューコインは、マルチチェーンエコシステムの拡大、DeFiの充実した機能、インフラのさらなる改善により、徐々に市場を席巻しつつある。彼らは感情よりもむしろハードパワーに依存している。それは短期的な喜びなのか、長期的な支配なのか。今、バリューコインが徐々に市場の「王座」を取り戻しつつあるようだ。paddingleft-2">

VC通貨の再活性化：有用性と長期的価値

VC通貨が直面している多くの課題にもかかわらず、だからといって価値がないわけではありません。それどころか、多くのVCが支援するプロジェクトは、その明確な技術基盤、強力な生態学的支援、実用的な応用シナリオにより、長期的な可能性を示しています。

• 実用性と技術サポート：多くのバリューコインには、強力な技術革新が備わっています。例えば、DeFi空間におけるUniswapの技術革新（自動マーケットメイカーメカニズムなど）は、分散型金融の発展を牽引しました。一方、Suiは、取引速度とセキュリティを向上させるMove言語のユニークなデザインで、DeFiとNFT空間の開発者を魅了しています

• 幅広いエコシステム：幅広いエコシステム：多くのバリューコインは、DeFi空間でエコシステムを拡張する能力を実証したSuilendのような、Suiネットワーク内の複数の分散型融資プラットフォームなど、幅広いアプリケーションシナリオを持っています。同様に、ApeCoinはDeFi機能を備えたクロスチェーンブリッジを立ち上げることで、マルチチェーンのエコシステムを構築しました。

• 長期的な可能性：バリューコインの本当の強みは、長期的な持続可能性です。例えば、Uniswapのレイヤー2拡張チェーンであるUnichainは、Etherネットワークのスケーラビリティ問題を解決し、誓約メカニズムを通じてネットワークセキュリティを強化することに取り組んでいます。これらのプロジェクトが実現すれば、VCコインの長期的な価値が解き放たれることになる。

• 比較的安定した市場：バリューコインはミームコインよりも変動が少ないため、長期投資家に適しています。ミームコインは短期的には莫大な利益をもたらすが、市場のボラティリティが高く、センチメントや市場操作の影響を受けやすい。対照的に、バリューコインはボラティリティが低く、実用的な用途と技術的なサポートにより下落に強いです。

バリューコインの台頭：8つのプロジェクトの分析

市場が徐々に合理性を取り戻す中、多くの技術的に進んだプロジェクトが大きな可能性を示しています。

1.エイプコイン（APE）：ミームコインからDeFiブリッジへ

• ApeCoinは、BAYCコミュニティとそれに関連するDeFiおよびNFTエコシステムをサポートするために、Bored Ape Yacht Club（BAYC）によって立ち上げられたトークンです。ApeChainとCrosschain Bridgeの立ち上げにより、APEはマルチチェーンエコシステムにおける重要なプレーヤーへと徐々に変貌しつつあります。 APEはApeChainのネイティブガストークンとして、クロスチェーン取引に重要なサポートを提供しています。

• 現在の流通量：ApeCoinの総供給量は10億、現在流通しているトークンは約7億5300万であり、トークンのロック解除の速度は徐々に遅くなっています。

• 価格変動：過去1カ月間で、ApeCoinの価格は0.74ドルから1.68ドルに上昇し、127％以上上昇しました。

• 将来の可能性分析：ApeCoinは、Bored Apeヨットクラブとの文化的なつながりからホットなスタートを切りましたが、長期的に見れば、文化やコミュニティの誇大広告だけに頼って、コインの価格の安定的な上昇を支えるのは難しいでしょう。

• 10月20日、ApeChainとその公式クロスチェーンブリッジのオンライン化が発表され、マーケット情報によると、ミームコインの発行後、その生態の最初のバッチが引き上げられた。 Apecoinは公式に、ApeChainにチェーンを渡った安定コインはDAIに変換され、sDAIに入金されると述べた。Apecoin公式は、ApeChainにクロスチェーンする安定コインはDAIに変換され、sDAIに預けられ、MakerDAOの貯蓄率に基づいた収益が発生すると述べた。一方、LayerZeroもまた、ApeChainメインネットでライブを開始し、その仕様の相互運用性プロバイダーになったことを発表するメッセージを投稿した。

ApeChainのローンチとクロスチェーンブリッジのローンチは、APEに実質的なアプリケーションシナリオを提供し、特にマルチチェーンDeFiエコシステムにおけるガストークンとして、将来的な成長の可能性を与えている。さらに、LayerZeroのクロスチェーン技術により、APEは複数のブロックチェーン間でシームレスに転送され、トークンの有用性と流動性を高めることができる。全体として、ApeCoinの将来的なアップサイドは、そのクロスチェーンエコシステムの発展と、価値あるアプリケーションシナリオを立ち上げ続けられるかどうかにかかっている。ApeChainのエコシステムが発展し続け、より多くの開発者やプロジェクトが参加するようになれば、ApeCoinはより大きな上昇の可能性を持つことになる。

2.ユニスワップ（UNI）：分散型金融の中核エンジン

• はじめに：ユニスワップは、自動マーケットメーカー（AMM）モデルを使用して分散型取引のプロセスを劇的に簡素化する、DeFi分野の主要プロジェクトです。流動性アグリゲーターやレイヤー2ソリューションなど、ユニスワップの技術革新はDeFiの成長を牽引しています。

• 現在の流通量：UNIの総供給量は10億で、現在6億トークンが流通しており、残りのトークンは線形ロック解除メカニズムに従って徐々にリリースされる予定です。

• 価格変動：UNIは過去1ヶ月で5.50ドルから7.60ドルに上昇し、主にUnichainテストネットのリリースにより約38％上昇しました。

• 将来の可能性分析：現在、DeFi空間の主要プロジェクトであり、高い時価総額と取引量の長い歴史を持つ。

10月10日、Uniswap LabsはUnichainのローンチを発表しました。 Uniswap Labsは、DeFi製品の構築とスケーリングを何年も行ってきた結果、DeFiが改善すべき点と、Ether Scaleupのロードマップを前進させ続けるために必要な点が見えてきたと述べています。Unichainは高速で分散化されたOptimism Superchain L2で、クロスチェーンのDeFiとモビリティのためのチェーンとして設計されています。

レイヤー2スケーリングチェーンとしてのUnichainのローンチは、ユニスワップがイーサリアムネットワークのスケーラビリティ問題の解決を目的とした技術革新のペースを加速させていることを示すものです。これは将来のUNIの台頭を技術的にサポートするものです。また、Uniswapは流動性アグリゲーターとクロスチェーン取引機能を継続的に拡張しており、レイヤー2の普及、取引コストの削減、処理速度の向上により、将来的に競争力をさらに高めるだろう。ユニスワップはDeFiにおける圧倒的な地位と継続的な技術革新により、長期的な上昇ポテンシャルを持っているが、短期的なボラティリティは残っている。

3.スイ（SUI）：高性能ブロックチェーンとDeFiのイノベーター

• はじめに：SuiはMove言語に基づいて構築された高性能ブロックチェーンで、DeFiとNFTのパワー伝達に重点を置いています。その革新的な設計と堅牢な技術性能により、分散型アプリケーションで急速に普及しています。

• 現在の流通量：Suiの総供給量は100億で、現在約27億のトークンが流通しており、トークンは安定したペースでアンロックされ、市場の売りを回避しています。

• 価格変動：SUIの価格は過去1カ月間で1.80ドルから2.10ドルへと16.7%上昇し、主に大手機関の支援、USDCの統合、分散型融資プラットフォームの立ち上げによるものです。

• 将来の可能性分析：Suiの技術的な強みは、Move言語ベースのアーキテクチャにあり、特にDeFiとNFT市場において、非常にスケーラブルで安全です。

9月12日、GrayscaleはSui TrustがSUIへの投資を求める適格投資家に開放されたと発表した。

9月17日、SUIはCircleと提携してネイティブUSDCを導入し、分散型金融での利用の可能性をさらに高めた。

さらに、Suilendのような分散型融資プラットフォームの立ち上げにより、Suiのエコシステム内のDeFiアクティビティが大幅に増加し、TVLが増加しており、その強い勢いを示している。Suiの革新的な技術と拡大し続けるDeFiエコシステムは、長期的な上昇の可能性を与えているが、将来の鍵は新規顧客を引き付ける能力であろう。suiの革新的な技術と拡大し続けるDeFiエコシステムは、同社に長期的な上昇の可能性を与えているが、将来への鍵は、より多くの開発者とユーザーを引き付ける能力であろう。

4.ジュピター（JUP）：流動性プロバイダーのソラーナのエコシステム

• はじめに：ジュピターはソラーナ・エコシステム内の分散型取引アグリゲーターで、ユーザーに以下を提供します。JupiterはSolanaエコシステム内の分散型取引アグリゲーターで、ユーザーに最適な取引経路とスリッページの少ない取引体験を提供し、Solanaエコシステム内の複数の流動性ソースを統合してユーザーが可能な限り最高の価格で取引を完了できるよう支援し、モバイルアプリを発表してユーザー体験をさらに向上させることで、Solanaエコシステム内の流動性を橋渡しします。

• 現在の流動性：ジュピターの総供給量は100億ユニットで、そのうち約13.5億ユニットが流通しています。Jupiterの流動性管理機能が改善し続けるにつれて、トークンへの需要が高まり、チームやコミュニティの誓約報酬からトークンが徐々にアンロックされることで、トークンの流動性が高まっています。

• 価格変動：過去1カ月間で、JUPトークンの価格は0.7ドルから1.00ドルに上昇し、約42％上昇しました。価格上昇の主な要因は、Solanaエコシステムの拡大と、流動性集約の面でのジュピタープラットフォームの強化です。

• 今後の可能性分析：9月20日、SolanaエコシステムのDEXアグリゲーターであるジュピターは複数のアップデートをリリースし、10月にはモバイルアプリ、メールマガジン、DAOウェブサイトを立ち上げ、ユーザーエクスペリエンスをさらに向上させた。

JUPの今後の業績はSolanaエコシステムに大きく依存しており、Solanaの技術的問題を効果的に解決できれば、JUPは新たな成長機会を得ることができると予想される。Solanaエコシステムが拡大し続ければ、JUPトークンは上昇すると予想されるが、Solanaネットワークの技術的リスクと市場リスクには警戒する必要がある。

5.Bittensor（TAO）：分散型コンピューティングネットワークの創始者

• はじめに：Bittensorは分散型機械学習ネットワークであり、分散型を提供することでWeb3とAIを発展させることを目指しています。bittensorはGPUベースの計算機レンタルプラットフォームを提供し、ユーザーはTAOトークンを支払うことで計算機リソースをレンタルすることができ、Bittensorネットワークの計算ノード参加者は演算能力を共有することでTAOトークンを獲得することができます。

• 現在の流通量：TAOトークンの総供給量は2,100万であり、現在市場に流通しているTAOトークンは約738万個で、残りのトークンはコンピューティングリソースのリースや支払いのために徐々に市場に参入しています。TAOの流動性はネットワーク内のコンピューティング需要に大きく依存するため、Bittensorプロジェクトの成長はTAOトークンの需要に直接影響する。

• 価格の変化：TAOの価格は過去1カ月で250ドルから575ドルに上昇し、130％上昇しました。価格上昇は主にGrayscaleによるBittensor Trustの立ち上げによるもので、分散型コンピューティングリソースに対する需要の高まりもTAOの市場需要を押し上げています。

• 将来の可能性分析：Bittensorの革新的なモデルは、ブロックチェーンと分散型コンピューティングリソースを組み合わせたものであり、特にWeb3空間におけるコンピューティング集約型アプリケーションの台頭が、Bittensorネットワークの需要を促進するでしょう。Bittensorエコシステムにおける決済ツールであるTAOトークンは、ネットワークの拡大とともに需要が伸び続けると予想され、GrayscaleによるBittensor Trust Fundの立ち上げは、TAOに対する市場の信頼をさらに高めている。Web3エコシステムが成長し続ける中、TAOトークンは、特に分散型コンピューティングリソースに対する需要の高まりの中で、大きな上昇の可能性を秘めています。

6.dYdX（DYDX）：分散型デリバティブ市場の巨人

• 紹介：dYdXは分散型デリバティブ市場のリーダーであり、分散型永久契約とレバレッジ取引サービスの提供に注力している。契約とレバレッジ取引サービスの提供に注力しています。そのライセンスフリーのアーキテクチャと効率的なオーダーブックシステムは、ユーザーに透明性の高い取引環境を提供し、多くの機関投資家や高頻度トレーダーを魅了しています。

• 現在の流通量：DYDXトークンの総供給量は4億枚で、現在約2億2000万枚が流通しています。チームと投資家のトークンは、トークンの流通数が多いために市場が劇的に変動しないように、段階的なロック解除メカニズムを使用しています。

• 価格変動：過去1カ月間で、DYDXの価格は0.80ドルから1.25ドルに上昇し、56％以上上昇しました。創業者アントニオ・ジュリアーノ氏の復帰がdYdXに対する市場の信頼を高め、プラットフォームの機能拡張と取引量の増加がトークン価格をさらに押し上げた。

• 将来の可能性分析：分散型デリバティブ取引市場におけるdYdXのリーダーシップは揺るぎない。その技術的アーキテクチャーと製品機能は、機関投資家や大口トレーダーに支持されている。創業者アントニオ・ジュリアーノ氏の復帰により、dYdXはより明確な戦略的方向性を持ち、今後もデリバティブ取引能力の強化が期待される。

10月20日、dYdX財団のチャールズ・ドーシー最高経営責任者（CEO）はソーシャルメディアに、"明日のdYdXデーのイベントでは、講演者が堀、トロイの木馬、フライホイールに関する秘密を明らかにする "と投稿した。

また、分散型取引所の透明で非信頼的な性質は、長期的な成長の可能性を与えており、dYdXは分散型デリバティブ取引プラットフォームのリーダーとして、特にデリバティブ市場が今後拡大し続ける中で、長期的により大きな成長の可能性を秘めている。

7.スシスワップ（SUSHI）：DeFi空間における革新的勢力

• はじめに：SushiSwapはDeFi空間における革新の先駆者であり、当初はUniswapのフォークだった。SushiSwapはDeFi空間における革新的なパイオニアであり、当初はUniswapのフォークとしてスタートしましたが、技術革新と拡張を通じて徐々にDeFi空間における独立したプレーヤーとしての地位を確立しています。sushiSwapは流動性マイニング、レバレッジ取引、その他の機能を提供し、そのユニークな製品設計を通じて幅広いユーザーベースを開拓してきました。

• 現在の流通量：SUSHIには2億5000万トークンの総供給量があり、現在約1億4000万トークンが流通しています。チームは初期投資家とのトークンロックアップ期間を徐々に解除し、誓約インセンティブと流動性マイニングを通じてトークンの市場需要をさらに高めています。

• 価格変動：過去1カ月間で、SUSHIの価格は0.52ドルから0.8ドルへと約53％上昇しました。この上昇は主に、SushiSwapの予想される技術アップグレードと戦略的買収計画によるものです。

• 将来の可能性分析：10月21日、Sushi LabsのCEOであるJared Grey氏は、Sushiが価格、ガス、待ち時間などの主要指標において競合ネットワークの主要アグリゲーターを上回っており、アグリゲーションは毎月着実に成長しているとXに投稿しました。

最新の技術アップグレードと戦略的買収計画は、SushiSwapのチームがDeFiサーキットの将来に向けていかにうまく位置づけられているかを示しています。SUSHIトークンの将来的なパフォーマンスは、これらの技術革新が実世界での応用や流動性の拡大に成功するかどうかに大きく左右されるでしょう。SushiSwapが技術革新や拡張を通じてDeFi市場での競争力を高め続けることで、SUSHIトークンは長期的に上昇する可能性を秘めています。

8.ワールドコイン（WLD）：認証とWeb3インフラの実験

• はじめに：ワールドコインは、オープンAIの創設者であるサム・アルトマン（Sam Altman）氏によって運営されている、グローバルな認証とWeb3のインフラストラクチャです。Worldcoinは、Open AIの創設者であるサム・アルトマン（Sam Altman）が支援するグローバルなIDおよびWeb3インフラストラクチャ・プロジェクトです。 Worldcoinは、World IDを通じてグローバルなデジタルIDを提供し、分散型IDシステムを使用してユーザーに実際のID検証サービスを提供します。そのレイヤー2ネットワークであるWorld Chainは、Optimism上に構築され、クロスチェーン取引をサポートし、多くの著名なプロジェクト（Uniswap、Etherscanなど）と提携しています。

• 現在の流通量：WLDトークンの総供給量は100億であり、現在約5億5,000万トークンが流通しています。

• 価格変動：WLDの価格は過去1ヶ月で1.30ドルから2.30ドルに上昇し、76％の上昇となりました。価格上昇の要因としては、World Chainのメインネットの立ち上げ、オンチェーンの透明性を向上させるためのDune Analyticsとの提携、World Chain上でのUniswapの取引サポートなどが挙げられます。

• 将来の可能性分析：ワールドコインのアプリケーションシナリオは認証、金融取引、Web3アプリに及び、実際の人間のIDに基づいたエコシステムを提供することにコミットしている。価格の上昇は、World Chainのメインネットの立ち上げと、オンチェーンの透明性を向上させるためのDune Analyticsとの提携によってもたらされました。

さらに、UniswapがWorld Chainで正式にローンチされ、取引量が大幅に増加し、WorldcoinはOPメインネットで最大のアプリの1つになりました。Worldcoinの認証プロトコルが今後もアプリケーションを拡大し、世界的なユーザー数の増加を維持すれば、そのトークンに対する需要は着実に増加するだろう。さらに、WLDトークンの有用性と需要は、そのレイヤー2ネットワークであるWorld Chainの利用が拡大し、より多くの開発者がそのプラットフォーム上にアプリケーションを構築するにつれて劇的に増加するでしょう。

結論：バリューコインの長期的な台頭

ミームコインは過去1年間市場を支配してきたが、バリューコインはその技術的基盤、生態学的スケーリング、長期的な成長の可能性により、市場が成熟するにつれて投資家の注目を取り戻しつつある。市場が成熟するにつれ、バリューコインはその技術的裏付け、生態学的拡大、長期的成長の可能性により、投資家の注目を取り戻しつつある。これら8つのプロジェクトは、未来の市場におけるバリューコインの可能性を示している。今後、これらのプロジェクトがさらに飛躍することで、バリューコインは新たな強気相場を牽引していくことが期待される。