エントリー 10万人 U 5人のトレーダーが教える "1億人の小さな目標 "を達成する方法

ETF承認、FRB利下げ間近、BTC半減、米選挙間近、さらにソラナ上昇、イーサ・カンクンアップグレード完了、イーサ・スポットETF承認の可能性。すべての兆候は、実現には程遠い暗号業界の2024年の可能性にとって良い兆しである。

強気市場の到来です。実務家も投資家も、この強気市場から報酬を得ることを心待ちにしている。ウェルス・コードはどこにあるのか？どのように投資するのか？この2つの疑問に対する理解が早ければ早いほど、変化する市場に備えることができる。

白魯閣厅今日推薦読書：フォローイン毎年恒例のXスペースは、5人の研究者を招待：張Xiaoyu、有名なヘッジファンドマネージャー、ジェイソン陳建、元琥珀研究所Haotian、中本ニンニク、BTCdayu、投資の実践経験を要約し、共有する！

Q1：2023年に最も満足できる暗号通貨投資は何ですか？

Zhang Xiaoyu:2023年に成功した投資の一つはORDIでした。

ORDIについて言えば、一方では儲かりましたし、他方では私の投資スタイルとアプローチの突破口になったと思います。

暗号通貨界隈の特に初期のプロジェクトは、本当に信頼できるのか、使い切ることができるのかがはっきり見えないので、最初は投資しません。暗号通貨サークルでは、プロジェクトは特に強力なキャッシュフロー期待に支えられた強力な製品コンセプトを持っていません。

伝統的な金融界の解釈を用いると、ORDIの数UはまだPreAラウンド、エンジェルラウンドにある。

伝統的な金融の世界の解釈では、ORDIの数UはまだPreAラウンド、エンジェルラウンドです。トレンドは保持されますか？トラフィックは維持されていますか？

私が投資した理由は、一つには、リスク選好度が23年間で本当に高くなっていることです。また、クリプトは、特に新しい資産、新しいトラック、新しいトレンドが出てきたときに、比較的初期段階のプロジェクトに投資するほど大胆でなければならないと信じています。

投資をする勇気だけでなく、程度の問題もある。どんどん値上がりするのを見て、追加投資をした。途中で引き上げて46ドルまで下がったときに一部を売り、50ドル以上に戻ったときにまた追加した。全体として、私は以前ならしなかったような動きをたくさんした。心理的なレベルでも、考え方のレベルでも、いくつかのブレークスルーがあった。

ハオティアン： 連鎖コースではソラナに満足して、ボトムを取りました。

なぜボトムだったのですか？前ラウンドのパブリックチェーン競争はイーサを殺すことに終始していた。このラウンドの物語は、誰がイーサを補完し、イーサができないパフォーマンスを可能にし、イーサのエコシステムにアピールするかというものです。

このロジックを検証すると、Solanaにチャンスがあることがわかりました。当時、SolanaはSBFとチェーンダウンタイムによるあらゆる種類の非効率性を示していましたが、調査の結果、高い並行性をサポートしているため、技術的な基盤があり、パフォーマンスは実際に圧倒的で、Crypto業界にインフラサービスを提供するWeb2の能力に近いことがわかりました。毎年様々なハッカソンを開催しており、開発者も活発で、創業者も様々な経歴を持っている。価格も安い。だから、ちょっとしたチャンスがあると思う。

そしてMetisです。 私は当時、Layer2 Big 4のエコシステムは混乱しており、特に分散型シーケンサーでは技術的な進歩がなく、停滞していると考えていました。テクノロジーが機能しないのではなく、彼らがそれをいじくり回したくないのだと気づいた。彼らは自分たちの力を頂点に到達させるためにシーケンサーに頼っていて、それを手放そうとしない。この時点で、これに挑戦するプロジェクトが必ずあると思った。metiasは采配を振るい、技術をきちんとやった。なんとか思い切ったことができた。

だから、物語、商業、エコカードの観点から投資している。

ガーリック・中本：SATSとRATSのヘビーポジションのロジックについてお話します。

強気相場におけるコインの上昇はしばしば誇張され、より爆発的なコインの倍率はほんの少しではないでしょう。コインのごく初期の段階で買うことは確かに素晴らしい。しかし、後知恵があれば、上昇したときに嫌な思いをする必要はなく、中期から後期にかけて完全に食いつくことができる。

(i)非常に熱い馬場であること、(ii)逃げ切る白馬であること、(iii)テクニカル的に良いタイミングを待ってエントリーすること、(iv)次の上昇の波に喰らいつくこと、を考慮する必要があります。

ここがポイントではない。多くの新規参入者は、コインサークルがとても有利になると考えて、一攫千金、巨額の利益を得るための投資の話を最も多く聞きますが、これは真実ではありません。コインを投機して一攫千金を狙うのは、1回の儲かる取引で決まるのではなく、無数の取引を一緒に行うことです。契約プレーヤーの中には、間違いなくハイになる瞬間がある人もいますが、最終的にはやはりあまり儲からないかもしれません。私のアドバイス:

(i)多くの個人トレーダーは、特定のコインが儲かるか損するか、そしていくら儲かるか損するかを非常に気にします。私は、全体的なマネーカーブを管理することに関心があります。戦争をしていて、都市の得失を気にしないようなものだ。

（ii）コインがリッチかどうかを気にしすぎると、リスクをコントロールするのが難しくなり、投資収益曲線全体がジェットコースターのように上下してしまう。

(ii)コインがリッチかどうかに注目しすぎると、リスクをコントロールすることが難しくなり、投資収益曲線全体がジェットコースターのようにアップダウンすることになります。

私自身が2023年に最も満足した投資は、5ヶ月間動かず損をしなかったことです。23年5月から10月までは、5％～10％という非常に小さなポジションを持っていました。10月にBTCのETFのニュースが来て、全体の流れが逆転したと思い、大きくやり始めました。

ゴミ相場になると、儲け効果はなく、投げれば投げるほど資金を失うので、手を動かさないことが一番大事です。

BTCdayu:張氏は投資スタイルの変化について語った。私は一つのことを学びました。暗号通貨のサークルは、非常に速く変化し発展するサークルであり、その最も重要な能力の1つは反復でしょう。ハオ・ティエン氏はテクニカル派で、テクニカルな観点からチャンスを捉え、リターンの数十倍のロングポジションを取るのですが、これが非常に怖い。中本ニンニクさんと同意見で、大儲けした後に大損するのはとても簡単なようです。彼は、最も満足のいく投資は数ヶ月運用しないことだと言い、非常に哲学的である。

TIA投資の約23年間をチャットし、私にとっても進化です。

TIAは、VCに買えと言われて買わなかった直後に稼働したばかりです。自分でしっかり調べてから買うのが私の特徴です。私も内心、「上場チェーンは何百もあるし、まだ高いし、何を買うことがあるんだろう」とバイアスがかかっていた。次に、V神がロールアップ正統派の記事を2本続けて書いた。調べてみたら、EtherChannelの本業であるDAをやっているわけで、これはEtherChannelのコア技術を他者に奪われているに等しい。私は物語プレーヤーで、Vの神でさえプロジェクトに脅威を感じているのを見て、強気で、買う。後者は、それがうまく行くと、長期的に強気のプロジェクトに属することができ、モジュラーでは、DAの物語が良いです。

Chen Jian:ソラナについて話しますが、なぜ18Uで買ったのかという記事を書きました。まさかこんなに激しくなるとは思っていなかったので、34で半分売ったのですが、勢いが止まらないことがわかりました。34で半分売ったら、勢いが止まらなくなった。

私自身は、多くのシグナル分析、ファンダメンタルズ解体を通して楽しみながら、スタンダードになりそうなものを見つけて買い入れるというリサーチを好む。それがいくら稼いでもいい。このアプローチには大きな達成感がある。

Q2：投資システムを5分で簡単にまとめると？

Zhang Xiaoyu:システムというより、私は投資原則だと考えています。

(i)投資戦略。原資産の「ダウンサイドリスク」と「アップサイド」の非対称性を考える。ダウンサイドリスクが限定的で、アップサイドが無制限の対象を見つける。暗号通貨の世界は、非常に素早く上下する余地がありすぎる傾向があり、センチメントはあらゆる市場を行き来する。このロジックを重視するようにしてください。

私は、小資本をターゲットに、スクリーニングによってそう簡単にはゼロにならない資産を見つけ、比較的早く、比較的安く参入することを試している。もちろん、この戦略はストップロスを含む売り戦略とも連動している。

（ii）コインサークル投資私は良い入力情報システムと人的ネットワークを作成するために細心の注意を払うが、特定の投資戦略よりも良いかもしれません。

このネットワークは強気相場で大きな役割を果たします。ひとつは、情報を捉え、選別し、分析すること。もう一つは、自分の弱点を補うことです。

Haotian:私は暗号通貨への投機にあまり熱心ではなく、ほとんどの時間を投資調査に費やしています。政治的、技術的、ビジネスエコロジーなど、いくつかの観点から分析し、ターゲットを選ぶ傾向があります。

(i)政治: 暗号通貨は舞台裏の政治がすべてだ。 ETF成立の背景には、米ドルの覇権を固めようとする米国の試みがあり、ウォール街はこの機会を利用して暗号通貨業界に入り込んでいる。米国資本が大きく関与しているプロジェクトを観察していると、チャンスはあると思う。中国人は碑文を推測し、外国人はソラナでMEMEをプレイし、また政治です。TIAはイーサでDAを行うことも政治的な反対です。V神はイーサのDA能力を守ることを呼びかけるために何度も書いています。

（ii）技術：なぜ新興のパブリックチェーンが燃えているのですか？その理由のひとつは、イーサが予想以上に着地しなかったからです。多くのイーサ・プロジェクトは、技術的な欠陥やアカウントの抽象化などに対処しており、これはパッチを当てるような動作である。Solanaは高い並行性を持ち、MOVE言語をベースとするsuiはセキュリティがある。並列EVMを行うものも含まれる。どれもチャンスがある。

(ⅲ)戦略的ポジショニング：私は、DAと相互運用性という2つの方向性に注目しています。DAはEthernetのコアキャパシティで、新しいチェーンはEtherChannelでリソースを奪いたい。まず思いつくのはDAをやることで、EtherChannelの首根っこにはまって、市場認知を得るために短い物語をやることです。CelestiaはEtherのエコシステムを奪いたい、EigenlayerはEtherがエコシステムを置き去りにしてサードパーティのDAと戦うのを助けたい、これもなかなか興味深い。

また、Altlayerは小さくて美しいLayer2が、非常に軽量でモジュール化された方法で、提供するコンポーネントを使って開発を行えるようにするという点で、非常に優れたビジネスモデルである。これは非常に良いビジネスモデルだ。実際、モジュール化と軽量化というトレンドを踏襲している。

要するに、まずトレンドを探し、次にプロジェクトを探し、セカンダリーマーケットでのパフォーマンスを見て、割安だと感じたら投資するかどうかを検討すればいいのです。

中本にんにく：暗号通貨に投資する際、最初に達成を考えるべき目標は何でしょうか？私の目標：しばしば小さな利益と小さな損失、たまに大きな利益、決して大きな損失。

3つの目標を達成するために4つのポイントがあります：最も小さな手のうち、最も重い位置の下で、すぐに長期的に行うことを喜んでグリッドと、位置のコストを削減します。

どのように最小の手から抜け出すには？A: 絶好のチャンスがあるときだけ出る。

私は暗号通貨の世界に7、8年いますが、長い間、特に混乱していました。とても忙しくて疲れましたが、結局あまり稼げませんでした。私は「技術を磨き」、このテーマを深く研究し、より良い参入時期の技術的側面を把握し、ポジションをコントロールし、要するに「もっと極端に」したいのです。

結局、行き詰まりました！結局どうすればいいのか？足し算をしないでください、引き算を行う。特に良い機会は絶対に移動しないでくださいがありません。何が素晴らしい機会とみなされますか？まず第一に、我々はゴミのような機会であるかを理解する必要があります。私はビットをまとめた "5は、シングルを行うことはありません"。

（i）シングルをやらないのは相場が良くない。大相場を辛抱強く待つようにしましょう。多くの場合、私たちは富のコードを逃すことを恐れて、ポジションを置くために心配している。実際には、強気市場のBTCのすべてのラウンドは、少なくとも3-5回20％以上のリトレースメントを持っています。このような実質的なプルバックを待つことは間違いありません。

(ii)深いリサーチなしに一度も注文を出さないこと。多くのお偉いさんが、このコインは素晴らしいと言うでしょうが、自分で調べもせずに保有することはできませんし、このお金を稼ぐ資格もありません。

(ⅲ)技術的な形がよくない一本化しないこと。これは情報の繭を破ることです。特定のコインを研究すればするほど、強気になります。ファンダメンタルズ以外では、チップ構造、キーパーソンなど、違いを生むもののいくつかが見えない。私の経験では、これをテクニカルで裏付けてきた。ファンダメンタルズ調査とテクニカル情報の戦い、私はテクニカルに耳を傾けなければならない。

(iv)損益率が理想的でない。

（iv）損益率は理想的ではない 張氏が言ったように、非対称の機会は、損益率を探して、特に理想的です。

(v) シングルしない悪い状態。大きな損失の後、ムードに戻ろうとする熱望があるでしょう、大きな損失の後にシングルを行うことはありません。大きな利益の後にもシングルをしない、あなたはお金を大切にしない、リスク選好が特に高くなります。それが利益であるか元本であるかどうか、それはお金であり、違いはありません。

最も重いポジションは何ですか？A: 深く勉強すれば、最も重いポジションを取ることができます。

今日はこの守備、明日はあの守備をする人がいますが、あなたはコインを推測するためにここにいるのですか、それともある種の警備隊長になるためにここにいるのですか？

ポジションを保持するコストを急速に下げるとは？A: バッチでポジションを構築し、利益で減らします。

ポジションを保有するコストが有利でないため、保有できないことが多い。低コストで保有できるのは非常に良いことです。

上昇して入るコインのポジションを保有するコストを下げるにはどうすればいいのでしょうか？私は、ポジションを一括で構築する必要があると思います、急がない、ポジションの適切な削減後に利益があります。もう一方の極端は、いわゆる「ゼロコストポジション」ですが、私は必要ないと思います。最終的な目標は、できるだけ多くのポジションを保有し、安全に保有し、快適に保有することです。

グリッドトレードとは何ですか？A: 長期的であることが幸せです。

大儲けは絶対に長期で。一日中あわただしく大金を稼いでいる人は見たことがない。長期で難しいのは、ボラティリティが激しすぎて、大きな利益を食べるために持ち続けることができないかもしれないし、足元が死んでゼロになるかもしれないことだ。悩むことになる。相場を揺さぶって儲けるのがグリッドトレードだ。

陳健：2つの投資洞察。

まず、第一に、最初の手の情報を得るために全力を尽くすこと、「副流煙」を吸わないこと。私は1日に5時間くらいフォーラム、それからDC、ブログで情報を探しています。

第二に、情報を検索して処理する能力を強化し、有効な情報を見つけるためにノイズを脇に置く。それを分解する具体的な内容は複雑で、より包括的にまとめた記事を2つ書いた。

BTCdayu:私の投資システムは4つの単語です： "右を見る+重い位置"。

How to look at the right:最初のうちはファンダメンタルズを重視し、その後は物語性を重視します。物語性というのは、最終的にどれだけの人に認知されるかをきっちり判断しています。注目されればされるほど、もちろん上がることもある。例えば、Vの神様も恐れているTIAは、素晴らしい物語性を持っている。

公的な情報だけでなく、右を見れば、機関、ファンド、ブックメーカー、プロジェクトサイドなど、問題を考える側の視点に立った、より質の高い情報ソースがあったほうがいい。

どのように再配置する： 1U時ORDI私は100万元を買っただけで、再配置しないと呼ばれる？その時のポジションは私の資本チェーンには十分ではありませんでした。しかし、当時、私はそれが適切な位置だと思った、当時、私は通常10イーサをヒュンダイをパンチしていた、これはヒュンダイよりも少し良いですので、100万元を買うことはOKのように見える。しかし、今、私はそのように考えないだろう、ニンニク中本が言及したものと同様に、私は外に出る機会を減らすでしょう。本当に良いものなら、金銭的にも、精神的にも、コンディション的にも、できる限り大きなポジションを取ろうと思っています。

ロングポジションの前提条件は、本当に多くのことを知っていることだ。知識が豊富であることには落とし穴がある。致命的な情報を見逃しているかもしれない。そして大金を失うことになる。

最後に、「売り戦略」についてお話ししましょう：私はよく「バリュエーションだけで、バリュエーションを予測しない」と言いますが、それはつまり、次のように判断します。

当時、ORDIの時価総額は2100万ドルでした。当時、ミームコインは2億ドル、10億ドル、ドッグコインは600億ドルになる可能性がありました。ビットコインチェーン初のミームコイン

2000万ドルも高い？まあまあ安いと思う。私はそれを評価しますが、私はそれを予測しません、予測することはできません、私はそれがいつ上昇し、どのくらい上昇するのかわかりません。

Q3：2024年の投資機会はどこにありますか？

張暁宇：年末に見通しを語るのはでたらめだという経験があります。

現在、ビットコインL2、デピン、ソラナエコシステム、イーサ再取得などの話題が多く見られます。

私の姿勢は予測することではなく、ただ反応することです。私は情報と人々のネットワークを構築することに非常に集中しています。

ガーリック・ナカモト：暗号通貨の世界には、少し注意を払うだけで、完全に一歩を踏み出すことはまずないようなマスター・ナラティブがあると思います。

個人的にもっとチャンスがあると思う3つのトラック：ソラナエコシステム、AI、デピン

しかし、この結論は後にいつでも覆る可能性があります。しかし、この結論はいつでも覆される可能性がある。常に新しいトラック、新しいチャンスに対して探究心を持ち、知識欲を持って解釈すること。

昊天：まず、レイヤー1の新進気鋭のパブリックチェーン。例えば、MOVEシステムは、高い並行性をサポートし、より安全で、他の開発言語よりも大きな利点を持っています。

第二：相互運用性の統合。今日、多くのチェーンがありますが、モビリティは非常に分断されており、ユーザーエクスペリエンスは非常に貧弱です。この種のプロジェクトは各チェーンを開放し、ユーザーの敷居を下げる。このコンセプトは非常に優れている。例えば、ZETAに注目することができる。また、粒子ネットワークがあり、関節は50以上のチェーンは、より多くの火、統合能力は非常に強い碑文の動きに従事する。

第三：モジュール性：VCは楽観的であり、想像スペース、短い時間は、業界の様々なリソースを統合することができ、市場はFOMOに簡単です。

第四：レイヤー2.OP、ARBなどがありますが、ブラストのようなMetisのようないくつかの解約者は、優れたパフォーマンスを持っている、これらの解約者の生態は、一度好転があれば、将来は無限大です。ブラストはレイヤー2ではないと思うが、業界がこのトラックを想像する方法を変えるだろう。市場にFOMOをもたらすだろうし、期待する価値は十分にある。

陳健：まず、ゲームトラックです。まずチェーンを見て、それから特定のゲームを見てください。ここでは、XAIはまだ大きなチャンスがあると思います。

第二に、モジュール性、チェーンの抽象化です。

BTCdayu:第一に、モジュール性です。

2つ目：チェーンの抽象化。例えば、ZETAはOKにあり、CoinSafeにないため、流動性が低く、情報が少し乏しい。CoinSafeのシナリオには載っておらず、最近モジュラーコンセプトを持つ非常にホットなコインをいくつか扱っているCoinSafeに対して、OKがそれを取るかどうかはわかりません。

第三に、予言マシンです。最近PYTHがあったし、OKにはあるし、CoinSmartにはまだない。悪いような良いような。時価総額もかなり高く、現在約0.4億円。

4位：Solana、時価総額100億円のミームが登場するかもしれない。 Solanaは古いOGの集まりで、あらゆる種類のミームをいじり続けている。その背後にある論理は、彼らはミームが多くの活力をもたらしていることを発見し、彼らの全体の生態学的なミーム文化が形成されている。

Q4：たった10万Uで、どのコインがトップに返り咲き、「1億の小目標」に到達できるでしょうか？

Zhang Xiaoyu:10万Uはさておき、もし今お金がない、もしくはほとんどない場合、何ができるでしょうか？

まず、エアドロップ、裁定取引、新しい遊び。大きな利益と戦うための小さなコスト。

第二に、その一部は、安いもの、低い時価総額、潜在的なプロジェクトの高い倍率に関する主要な物語を観察するために行くことができます。しかし、それには情報マイニングと早期参入が必要です。

第三に、他の部分は、主流のコインの一部に割り当て、市場のベータ版利益の一部を食べることです。

4つ目：コントラクトで遊ばない。

Haotian: アドバイザーとしてRise氏に2万U、操作するdayu氏に8万U。(笑）

冗談はさておき、私が言ったことの多くは偏ったトレンドの視点であり、投資に関しては多少のタイムラグがあるかもしれません。トレンドはそこにあり、上昇することができ、時間がかかり、セレンディピティさえある。しかし、トレンドが上昇するとき、あなたは何を待っているのだろうか？レイアウトに集中する。

10万Uで自由になるためには、間違いなくトレンドの機会を探す必要があります。

ガーリック・ナカモト：オススメのウェルスコードは3つ：Solana、RNDR、Mobile.

Solana：なんとなく今年のイーサが見える。エレガンスだ。

RNDR：AI、ソラナエコシステムなどの複数のトラックにわたって、また、アップルのVRパートナーであり、アップルのその後のVRデバイスのダイナミクスに注意を払う、市場は勢いに反応するだろう。

モバイル：少しハイリスク、おそらく高利回り。USモバイルを語る。

Jian Chen:まず間違いなくターゲットを設定する。期待値からターゲットを見つける。

3倍、5倍にしたい、長期的で確実なトラックを探す。ゲームやAIなど。より高い倍率、低い時価総額、あるいは取引所にないコイン、小さな取引所のコインを探す。

BTCdayu:10万Uしかない場合、(i)毎日いろいろ見に行く、できるだけたくさん受け取る。(ii)自慰をする。(iii)慣れた地域でチャンスを探す。

24年間の大きなチャンスが思い浮かぶ角度。(i)ミームコイン。それを探してヒットを狙う。(nftは今、クールで流動性が低い。そこで、良いターゲットを見つけると大儲けできる。ゲームによっては、NFT自体が上がるだけでなく、エアドロップのトークン、エアドロップの小道具、非常にクールです。(三）人気の物語コインを買う。金額が少し大きい場合、私は、例えば、TIAを見て、価格は非常に高いですが、私は彼のキャップを参照してください強気市場。(iv) 人気のあるチェーンを買う。例えば、SOLは、イーサから分離するチェーンになる可能性があります。

免責事項：市場は危険であり、投資は慎重でなければなりません。本記事はあくまでインタビューゲストの見解を表したものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。ユーザーは、本記事の意見、見解、結論のいずれかが特定の状況に合致するかどうかを検討する必要があります。投資する際は、自己責任でお願いします。