BTCの時流を読む9つの指標

著者：Biteye出典：X、@BiteyeCN

まず、結論：

1.現時点では、いくつかの指標は以下のことを示している。ビットコインの下落はほぼ底に近い。

2、売却シグナルはまだ現れておらず、コインを保有するのに適しているか、少量で買い続けており、出荷をパニックにする必要はありません。

3、来月は5万を下回っても、暗号は終わらない、安心？

現在の市場は第二次世界大戦のようなものですが、ドイツ+日本はドイツ政府とMentougouクレイジーコインの販売に対応するブラインドああ、 中国+ロシア+米国に依存しています。さて、ターニングポイントは8月6日でしょうか？究極の勝利は8月15日？

さっそく、BTCチェーンの9つの実用的な指標 ポイントスレッドを、現在の市場の解釈とともにご紹介します

AHR999 Index Indicator

AHR999 Index Indicator

AHR999 Index Indicatorこのインジケータは、ビットコインの短期フィックスの収益率と、予想評価額からのビットコイン価格の乖離を暗黙的に示しています。どのように使用されるのでしょうか？

AHR999指数 < 0.45の時、インジケータは買いを示唆します。

AHR999指数が0.45-1.2の範囲にある時、インジケータは固定投資の買いを示唆します。

AHR999指数が>1.2である場合、コインの価格はすでに比較的高く、運用には適していません。

現在、AHR999指数は約0.82であり、これは固定投資の推奨ポジションである。

ビットコインレインボー価格チャート）

レインボーチャートは、ビットコインの長期評価ツールで、対数成長曲線を使用してビットコインの潜在的な将来の価格の方向性を予測します。上部の暖かい色は、市場が過熱しそうな時を示し、売りに有利なポイントになります。一方、寒い色は、全体的な市場センチメントが通常低くなることを示し、買いに有利なポイントになります。

チャートには10本のリボンがあり、例えば本日7月9日のBTCは青いリボンの「特売」超安値にあり、買い場となっている。このチャートのトレンドによると、今後1ヶ月で50,000を下回るとしても、インジケーターが「暗号は終わった」と言うエリアである紫色のカラーバンドに触れることはないだろう。

MVRV指標（市場価値と実現価値の比率）

MVRVは相対的な指標で、Market Cap (MV) to Realised Cap (RV)の比率、つまりBTCの時価総額/BTCの直近のアクティブな価格の時価総額です。この比率は、BTCホルダーの収益性を表しています。

MVRVが3.5を上回ると、通常は市場が頂点に達したことを意味します。MVRVが高すぎると、保有者はより多くの利益を得て、売却する傾向があるからです。 MVRVが1より低いときは、通常、市場の底を表し、ほとんどの保有者は赤字であり、保有意欲が売却意欲より大きい、すなわち、市場には売り手が少なく、価格上昇の確率が高まる。

現在、MVRV指標は2.29であり、いわゆる相場の底値と天井の間であるため、すべてをきれいに出荷せずに、持ち続けてください。

Coinbase Bitcoin Premium Index

コインベースプレミアム指数は、コインベースとバイナンスのビットコイン価格の差を測定します。コインベースの価格が他の主要取引所よりも高い場合、通常、米国の投資家からのビットコインに対する需要が高いことを表しています。

一般的に、マイナスの数値は通常、局所的な価格の底値で見られ、その後の上昇を示唆します。 最近、この指標は-0.19まで下落し、ETFからの資金流出やコインベース経由の政府による没収資産の売却もあり、需要が弱く、米国の投資家からの売り圧力が高まっていることを示唆しています。しかし、この種の数値は通常、2022年11月のように、BTCの価格が底を打った後、数ヶ月で50％以上上昇したような、価格の底を示すものである。

現状では、コインベース・プレミアム指数は今年5-6月の大半でマイナスとなっており、ビットコイン市場が退屈な統合期にあった昨年8-9月とよく似ている。このことから判断すると、底打ちが間近に迫っている確率は比較的高い。

200週移動平均線（ヒートマップ）

200週移動平均の伸び率に基づいたカラーヒートマップを使用し、月ごとの200週移動平均の上昇率に基づいて価格チャートに色を割り当てます。

歴史的に見ると、価格チャート上にオレンジや赤の点があるときは、市場が過熱しているビットコインの売り時であり、価格ポイントが紫色で200週SMAに近いときは買い時です。

現在、価格が青い点にあることがわかりますが、これは冷え込んでいる側なので、パニック的に売るのではなく、コインを持ち続けるか、少量ずつ買い続けるには良いタイミングです。

SOPR指標（Spent Output Profit Ratio）。

売られたアウトプット値÷買われたアウトプット値で計算され、資産にどの程度の利益/損失があるかを示す指標です。資産の売却価格が購入価格より高ければ、その資産は利益で売却され、損失で売却されれば、その資産は損失で売却されます。

SOPRの値が1より大きく上昇し続けている場合は、価格が上昇し続け、市場が利益を上げ続けていることを示しています。SOPRの値が1より大きく、上昇を続けている場合は、価格が上昇し続け、市場が利益を上げ続けていることを示します。 SOPR値が1未満で下落を続けている場合は、価格が下落を続け、市場が損失を出し続けていることを示します。底を打ち、上昇に転じる相場は買いシグナルです。

チャートでは、SORPの値が急激に下落した場合、市場の人々が損切りで売っていることを意味し、より多くの人が売れば売るほど、市場が底に近づくという裏の意味があるため、SOPRが急激に下落した場合、より大きな可能性の底から立ち去るために売る売り手が多数いたことを意味します。

現在、同指標は0.99で、先月から1前後で推移していますが、これは持続しておらず、市場にはまだ明確な売りシグナルは出ていません。

2年MA倍率

2年MA倍率は、2年移動平均線（730日線に相当、緑の線）と、その移動平均線の5倍の積（赤の線）を使用し、ビットコインの売買で大きなリターンが得られる期間を強調します。

歴史的に、価格が2年平均（緑線）を下回るとき、それは底値買いのシグナルであり、ビットコインの買いは超過リターンを生む。価格が2年間のSMA x5（赤線）を上回ると、トップアウトの売りシグナルとなり、ビットコインを売るとより大きな利益が得られる。

現在、BTC価格はアップダウンの激しい位置にあり、赤いラインからはまだ離れている。長らく一進一退を繰り返していますが、このインジケーターによると、まだ上抜けする時期ではないようなので、気を引き締めていきましょう。

ビットコインスポット純流入/純流出

月曜日にBTCが54,000ドル近くまで急落したにもかかわらず、米国ビットコインスポットETFへの純流入総額は昨日（7月8日）2億9400万ドルに達し、過去1カ月で最高となった。

ドイツ政府による大量のビットコイン売りとメンターへの巨額返済による最近の下落は、個人の売りだった可能性があり、機関投資家/新規投資家がその遅れを取り戻し、スポットETFを通じてBTCを保有している可能性も否定できないが、これは反発の兆しなのだろうか？

ドイツ政府、メンター・ウォレットのアドレス

6月19日以降、ドイツ政府は過去～20日間にわたりBTCの売却を続けており、22,846BTCが売れ残り、これは57,000米ドルで13億ドルの価値があります。

ドイツ政府とメンターによる1回限りの売り越しという極端なシナリオ（メンターによる30％の売り越しを想定）では、BTCは短期的に10.5％急速に下落する可能性があるが、アナリストのアレックス・クリューガー氏によると、最終的には市場が圧力を吸収する可能性があるという。

全体として、パニックにならず、大きなパイをストックし続けましょう。そして、賢明な人への一言：一つのことに固執することは、人間には難しい素晴らしい特性です。もし固執できないのであれば、もう一度読んでみてください。